國際保理在中國的發(fā)展及措施

　　國際保理：中國貿(mào)易發(fā)展的必然選擇

　　【論文摘要】 國際保理業(yè)務是一種適合現(xiàn)代國際市場發(fā)展趨勢的國際結算方式。從我國的經(jīng)濟發(fā)展和參與國際貿(mào)易的需求而言，國際保理業(yè)務——特別是出口保理業(yè)務必將被廣大外貿(mào)企業(yè)采用。

　　【論文關鍵詞】 國際保理 雙保理 必要性

　　近年來，在歐美國家間的貿(mào)易結算中，保理基本上取代了信用證，占據(jù)了越來越重要的地位。入世后，我國國際貿(mào)易量不斷增長，但國際競爭也日趨加劇，我國的商業(yè)銀行和出口企業(yè)是否需要開展國際保理業(yè)務進一步增強競爭力，就是一個值得探討的問題。

　　一、國際保理的概況

　　作為貿(mào)易活動尤其是國際貿(mào)易中行之有效的結算手段，近二十幾年來，保理業(yè)務在世界各國得以迅速推廣、普及和發(fā)展。目前，在發(fā)達國家和一些發(fā)展中國家，保理已成為一種主要的結算工具。我國加入WTO之后，掌握好國際保理結算方式，勢在必行。

　　1.國際保理的含義

　　國際保理是國際保付代理的簡稱， 英文為factoring。系指出口方與保理商間存在一種契約關系。根據(jù)該契約，出口方將其現(xiàn)在或將來的基于其與進口方(債務人)訂立的貨物銷售/服務合同所產(chǎn)生的應收賬款轉讓給保理商，由保理商為其提供貿(mào)易融資、銷售賬務處理、收取應收賬款，及買方信用擔保合為一體的金融服務。

　　2.國際保理的產(chǎn)生和發(fā)展

　　保理業(yè)務最早起源于18世紀的英國，并在20世紀50年代的美國和西歐國家逐漸發(fā)展成型。近20年來，保理業(yè)務在世界各國的國際貿(mào)易中都得到了廣泛運用，特別在歐美等發(fā)達國家和地區(qū)得以蓬勃發(fā)展。

　　目前國際上的保理業(yè)務大多由專業(yè)保理公司從事，他們中90％以上是國際保理商聯(lián)合會（FCI）的會員，有著相同的行業(yè)準則和標準化的業(yè)務平臺。專業(yè)保理公司具備良好的風險管理能力，能夠清晰地識別不同客戶的償還能力和財務狀況，并且相應核定信用額度和需要提供的金融服務，給予相對優(yōu)惠的定價。專業(yè)保理公司通常與保險公司合作，在保理業(yè)務方面有豐富的經(jīng)驗，可以滿足企業(yè)多種需求，服務較為周到。

　　目前，F(xiàn)CI已經(jīng)有150多家會員，他們遵守統(tǒng)一的國際保理業(yè)務規(guī)則，形成一個完整的國際保理商體系，互相為對方的出口商提供資信調查服務。

　　3.國際保理的功能及特點

　　國際保理業(yè)務有別于匯款、托收和信用證三大傳統(tǒng)國際結算手段，是一種新型的綜合性的國際貿(mào)易融資結算方式。 (1)國際保理業(yè)務的功能

　　國際保理業(yè)務一般具有如下四種功能:①貿(mào)易融資：企業(yè)向保理商轉讓應收賬款，提前實現(xiàn)銷售資金回籠，獲得融資便利；②銷售賬戶管理：保理商提供應收賬款賬戶資金的回收、逾期以及進口商信用額度變化情況登記服務，協(xié)助出口企業(yè)進行銷售賬戶的分戶賬管理;③應收賬款的催收：保理商擁有專業(yè)人員和專職律師為企業(yè)提供應收賬款的催收服務;④信用風險控制與壞賬擔保：保理商對出口企業(yè)在信用額度內發(fā)貨所產(chǎn)生的應收賬款提供100%的壞賬擔保。

　　(2)國際保理業(yè)務的特點

　�、賴�際保理業(yè)務在較低的費用下提供了包括信用保險在內的全面服務，在許多國家的對外貿(mào)易中處于優(yōu)勢地位。其理由在于:一是單獨以記賬賒銷(O/A)、承兌交單(D／A)、付款交單(D／P)方式成交雖然增強了出口商的競爭力，但收匯風險又過大。二是保兌的不可撤銷的信用證雖然有最大的收款保證，但是由于其較高的開證費用、管理費用及對進口商較高的資金占用率，削弱了出口商的競爭力。三是信用證業(yè)務遵循嚴格的單一致、單證相符原則，如果信用證下的有關單證出現(xiàn)不符，也可能使原先收匯相對安全的信用證業(yè)務變成風險重重的托收業(yè)務。因此，選擇國際保理結算方式，將保理與O/A 、保理與D／A及保理與D／P相結合是最佳的選擇。

　�、谟捎诒＠順I(yè)務是一種BtoB意義上的電子商務， FCI所啟用的統(tǒng)一的保理電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)利用全球數(shù)據(jù)交換網(wǎng)絡傳遞信息，使得國際保理業(yè)務比一般的結算方式更加便捷、準確和高效。

　　4.國際保理的業(yè)務流程

　　國際保理業(yè)務有兩種運作方式，即單保理和雙保理。前者僅涉及一方保理商，后者涉及進出口雙方保理商。國際保理業(yè)務一般采用國際雙保理方式。雙保理方式主要涉及四方當事人，即出口商、進口商、出口保理商及進口保理商。下面以一筆國際雙保理業(yè)務為例，介紹其業(yè)務流程。

　　出口商為甲國國內一家工藝品公司，欲向乙國某進口商出口工藝品，因為市場競爭激烈，出口商產(chǎn)品庫存增加。為了促進出口，出口商有意采取賒銷（O/A）和國際雙保理的付款方式。

　　進出口雙方在交易磋商過程中，甲國該工藝品公司首先找到國內某保理商（作為出口保理商），向其提出出口保理的業(yè)務申請，填寫了《出口保理業(yè)務申請書》（又可稱為《信用額度申請書》），用于為進口商申請信用額度。申請書一般包括如下內容：出口商業(yè)務情況；交易背景資料；申請的額度情況，包括幣種、金額及類型等。

　　甲國國內出口保理商于當日選擇乙國的'一家進口保理商，通過由FCI開發(fā)的保理電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)（EDIFACTORING）將有關情況通知乙國進口保理商，請其對指定的進口商進行信用評估。通常出口保理商選擇已與其簽訂過《代理保理協(xié)議》、參加了FCI組織且在進口商所在地的保理商作為進口保理商。

　　乙國進口保理商根據(jù)所提供的情況，運用各種信息來源對進口商的資信以及該工藝品的市場行情進行調查。若進口商資信狀況良好且進口商品具有良好的市場，則進口保理商將為進口商初步核準一定的信用額度，并于第5個工作日將有關條件及報價通知甲國國內出口保理商。按照FCI的國際慣例規(guī)定，進口保理商應最遲在14個工作日內答復出口保理商。甲國國內出口保理商將被核準的進口商的信用額度，以及自己的報價通知本國工藝品公司。

　　甲國工藝品公司接受國內保理商的報價，與其簽訂《出口保理協(xié)議》，并與乙國進口商正式達成國際貨物買賣合同，合同金額為100萬美元，付款方式為O/A，期限為發(fā)票日后80天。出口保理商與國內工藝品公司簽署《出口保理協(xié)議》后，出口保理商再向進口保理商正式申請信用額度。進口保理商于第3個工作日回復出口保理商，通知其信用額度批準額、有效期等。

　　甲國工藝品公司按合同發(fā)貨后，將正本發(fā)票、提單、原產(chǎn)地證書、質檢證書等單據(jù)寄送進口商，將發(fā)票副本及有關單據(jù)副本（根據(jù)進口保理商要求）交國內出口保理商。同時，甲國工藝品公司還向國內保理商提交《債權轉讓通知書》和《出口保理融資申請書》，前者將發(fā)運貨物的應收賬款轉讓給國內保理商，后者用于向國內保理商申請資金融通。甲國國內保理商按照《出口保理協(xié)議》向其提供相當于發(fā)票金額80%（即40萬美元）的融資。

　　甲國出口保理商在收到副本發(fā)票及單據(jù)（若有）當天將發(fā)票及單據(jù)的詳細內容通過EDIFACTORING系統(tǒng)通知乙國進口保理商，進口保理商于發(fā)票到期日前若干天開始向進口商催收貨款。

　　發(fā)票到期后，乙國進口商向進口保理商付款，進口保理商將款項付與甲國出口保理商，出口保理商扣除融資本息及有關保理費用，再將余額付給甲國工藝品公司。

　　至此，一筆采取賒銷（O/A）和國際雙保理的國際貿(mào)易業(yè)務履行完畢。總的來說，采用國際保理業(yè)務，出口商雖然可能增加一定的費用，但因此而獲得的信用風險擔保、資金融通以及管理費用的降低等帶來的收益足以抵消保理費用的開支，進口商也可以免除開信用證或托收的費用，減少資金的占壓。保理商可以獲得一定的業(yè)務費用。

　　二、我國國際保理業(yè)務現(xiàn)狀

　　中國銀行從1992年起開始開展國際保理業(yè)務，但當時業(yè)務量相當有限。1993年中國銀行加入了國際保理商聯(lián)合會，隨后，國內其他銀行如交通銀行、光大銀行等也先后加入，到1999年每年的業(yè)務量還不超過2000萬美元。自2000年開始，國內中資銀行逐漸認識到保理業(yè)務作為一項銀行中間業(yè)務的重要性，并陸續(xù)嘗試對國內特大型公司開展應收賬款保理業(yè)務，最初主要還是有追索權的保理業(yè)務。

　　隨著中國加入WTO，中外資銀行間競爭加劇，越來越多的中資銀行開始致力于保理業(yè)務的拓展。

　　1.2001年后我國國際保理業(yè)務快速增長

　　2001年12月11日，中國正式成為WTO的成員國。2002年3月愛立信借口某國內銀行無法提供無追索權的保理業(yè)務，選擇與某外資銀行長期合作辦理國際保理業(yè)務。越來越多的企業(yè)和銀行認識到開展國際保理的重要性，在我國出口貿(mào)易快速、穩(wěn)步增長的同時，我國國際保理業(yè)務也快速增長。

　　2.我國國際保理業(yè)務發(fā)展?jié)摿�較大

　　長期以來，我國出口貿(mào)易都是首先選用信用證結算方式，對于承兌交單(D/A)或掛賬(O/A)信用付款方式，因進口商拒付或拖欠貨款風險太大，大多數(shù)外貿(mào)公司不愿意冒此風險，由此削弱了中國商品在國際市場上的競爭能力，因而也不可避免地錯過了許多出口機會。進入20世紀90年代后，在國際市場大背景下經(jīng)營的中國外貿(mào)企業(yè)也不得不逐步接受承兌交單和掛賬的商業(yè)信用付款方式。近年來一些統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，這兩種方式已超過出口貿(mào)易總額的40%，在廣東等經(jīng)濟特區(qū)和沿海開發(fā)區(qū)，這個比例還要更高些。但由于我們對海外進口商的資信缺乏了解，對其經(jīng)營狀況沒有及時準確的信息，因此，上當受騙情況屢見不鮮，壞賬逐年增加，造成很大損失。有關資料顯示，全國應收國際賬款的壞賬絕大多數(shù)是承兌交單(D/A)或掛賬(O/A)所造成的。國際市場經(jīng)驗表明，應收國際賬款追收是十分困難的，一旦出現(xiàn)了呆賬，追回成功率很低；即使追討成功，傭金也要占三分之一以上。

　　目前，中國的保理商數(shù)量非常有限，國際保理僅作為銀行業(yè)務的副業(yè)。據(jù)國際保理商聯(lián)合會統(tǒng)計，1999年我國保理業(yè)務量僅為3100萬美元，還不及當年進出口總額3606.49億美元的一個零頭。2001年全球保理業(yè)務總額達7201.94億歐元，比2000年增長12.3％。其中，中國的國際保理業(yè)務總額為12.38億歐元。

　　我國國際保理業(yè)務目前尚處于發(fā)展的初期，但從全球范圍看，隨著記賬貿(mào)易方式的快速增長，國際保理業(yè)務也將進入一個高速增長時期。據(jù)估算，全球貿(mào)易方式中70％的記賬貿(mào)易，以及61％的承兌交單都將是這一業(yè)務的潛在市場。

　　國內商業(yè)銀行隨著相互間競爭加劇，傳統(tǒng)業(yè)務的盈利空間不斷縮小，迫切需要發(fā)展中間業(yè)務，尋求新的利潤增長點。中國出口貿(mào)易的巨大市場潛力如能與商業(yè)銀行國際保理業(yè)務的拓展相結合，將給商業(yè)銀行利潤的增長、中國出口商品在國際市場上競爭力的提高、乃至中國國民經(jīng)濟持續(xù)健康地發(fā)展，起到積極的作用。因此，國際保理業(yè)務作為一項盈利能力較強的中間業(yè)務，在我國具有廣闊的發(fā)展前景。

　　3.我國國際保理業(yè)務與發(fā)達國家間存在較大差距

　　與發(fā)達國家相比，我國的國際保理業(yè)務無論在業(yè)務量還是服務完善度上都有很大的差距。2002年，中國國際保理業(yè)務營業(yè)額還不足13億歐元，這和當年我國作為第5大貿(mào)易國的地位是很不相稱的。2003年，我國國際保理業(yè)務總量為26.4億歐元，占全世界業(yè)務總量的0.35%，這個數(shù)字對于我國2003年8512.1億美元的進出口總額來說也只占了很少一部分�，F(xiàn)在的業(yè)務量與國內潛在的需求相比，也可以說是差別巨大。

　　目前大多數(shù)國內商業(yè)銀行提供的都是有追索權的國際保理，這使得我國的出口企業(yè)并不能享受百分之百的壞賬擔保，這也使很多企業(yè)對此望而止步。而在國際保理發(fā)展成熟的西方國家，無追索權的國際保理被視為最普遍和主流的國際保理方式，這也是我國與西方發(fā)達國家國際保理業(yè)務的差距所在。

　　另外，電子信息技術是開展國際保理業(yè)務的基礎，西方國家的商業(yè)銀行已經(jīng)普遍采用EDI技術，在這種技術下，商業(yè)活動中的所有的文件都標準化，通過衛(wèi)星或其他計算機信息網(wǎng)絡傳輸。而我國的企業(yè)、政府、銀行等各類商業(yè)部門的信息化建設還都處于起步階段，大部分定單、發(fā)票等商業(yè)文件還是通過人工方式進行傳遞。所以政府應該鼓勵各類企業(yè)、金融機構構建EDI技術，并給予一定的優(yōu)惠措施和技術支援。除了電子信息技術外，金融政策制定的相關部門也要盡快編制出國際保理業(yè)務操作程序的規(guī)范，以形成我國保理市場正常的經(jīng)營秩序，保護業(yè)務中各當事人的合法權益。

　　三、國際保理業(yè)務在我國發(fā)展的必要性分析

　　1.出口企業(yè)提高國際市場競爭力的要求

　　國際保理業(yè)務使得出口商將應收賬款的收賬風險轉移給保理商，在一個合同期內保理商會根據(jù)出口方的要求，定期或不定期的向其提供關于應收賬款的回收狀況，逾期賬款情況、信用額度變化情況，對賬單等各種財務統(tǒng)計報表，協(xié)助出口方進行銷售管理。保理商應用專業(yè)能力對客戶信用進行分析和管理，使出口商可以集中主要資源集中于研發(fā)制造或銷售等核心環(huán)節(jié)。此外，在一個協(xié)議期內，保理商會根據(jù)債務人資信狀況的變化對信用額度進行調整，對于出口商在核準信用額度內的發(fā)貨所產(chǎn)生的應收賬款，保理商提供100%的壞賬擔保。出口商得到了100%的風險保障以及發(fā)票金額8O％以上的貿(mào)易融資。整個過程使出口商降低了費用，簡化了手續(xù)，提高了國際市場競爭力。

　　2.銀行在全球化發(fā)展戰(zhàn)略中的選擇

　　(1)銀行可以從中獲得更多利潤

　　開展國際保理業(yè)務不僅豐富了銀行的業(yè)務品種，拓展了其金融服務的領域和盈利的市場范圍，而且可以從中獲得更多利潤。進出口保理商可獲得按承擔服務的發(fā)票金額l－1.5%的傭金。出口保理商還可獲得對進口商的資信調查費，以及向出口商提供融資收取的融資利息。此外，由于國際保理業(yè)務所提供的資金融通，是介于信用放款與抵押放款之間的融資行為，它還可以優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)結構。

　　(2)開辦國際保理有助于提高銀行的經(jīng)營管理水平

　　對商業(yè)銀行來說，保理業(yè)務體現(xiàn)了信息、資金和信用三大經(jīng)營要素的高效有機結合，體現(xiàn)了高層次的經(jīng)營管理運作水平。開辦保理業(yè)務不僅需要深入的產(chǎn)業(yè)趨勢分析，而且需要注重行業(yè)競爭態(tài)勢研究；不僅要考察賣方企業(yè)，而且要考察其下游客戶；不僅需要關注企業(yè)的財務狀況，而且需要通過考察產(chǎn)品研發(fā)及銷售情況了解企業(yè)在同行中的市場競爭力。因此相對于傳統(tǒng)業(yè)務，保理業(yè)務要求銀行對產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、企業(yè)的了解及相關風險點的把握更全面，更細致，更深入。這都有利于銀行盡快提高信息管理能力、資源配置效率和資金運作水平。

　　3.中小外貿(mào)企業(yè)融資難、財務管理問題得到解決的可行途徑

　　目前，國內已有不少上市公司通過國際保理方式進行應收賬款的管理，國際保理成為一種能有效加速資金周轉、降低財務風險的應收款管理“新思路”。國際保理商聯(lián)合會表示，保理業(yè)務更適合中小企業(yè)，可以幫助它們在開拓國際市場時獲得成功。目前，我國中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展迅速，迫切需要得到貿(mào)易融資和信用擔保，而融資渠道和手段則非常有限，國際保理業(yè)務可以為企業(yè)提供一條有效地規(guī)避風險的新途徑。

　　4.國際保理業(yè)務在我國有廣闊的發(fā)展空間

　　2011年，中國的進口保理業(yè)務量達9，330，324.22歐元，出口保理業(yè)務量達340，862，302.85歐元，而全球國際保理業(yè)務量已經(jīng)達到了6，703，771，227.23歐元，同期，我國出口保理業(yè)務量僅為全球國際保理業(yè)務量的0.05%。隨著我國國民經(jīng)濟地不斷發(fā)展，信用機制的逐步完善，我國國際保理業(yè)務將不斷擴大，國際保理市場極具開發(fā)價值。

　　目前國際上為企業(yè)所慣用的信用證付款方式正逐漸被賒賬貿(mào)易所代替，國際保理在國際貿(mào)易結算中占據(jù)著愈來愈重要的地位，在經(jīng)濟全球化的背景下，企業(yè)、銀行迫切需要開展國際保理業(yè)務，國際保理業(yè)務，是中國貿(mào)易進一步發(fā)展的必然選擇。政府、銀行、企業(yè)應共同努力，營造有利于國際保理業(yè)務廣泛開展的適用條件。

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