- 相關(guān)推薦
銀行從業(yè)《公共基礎(chǔ)》考點(diǎn)：金融經(jīng)濟(jì)
導(dǎo)語(yǔ)：金融環(huán)境是指一個(gè)國(guó)家在一定的金融體制和制度下，影響經(jīng)濟(jì)主體活動(dòng)的各種要素的集合。我們一起來(lái)看看相關(guān)的考試知識(shí)點(diǎn)吧。
1、金融市場(chǎng)
(1)功能：貨幣資金融通功能、資源配置功能、風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理功能、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能、定價(jià)功能
(2)種類(lèi)
劃分標(biāo)準(zhǔn) 分類(lèi) 釋義
按金融工具期限分 貨幣市場(chǎng) 以短期金融工具為媒介進(jìn)行的期限在一年以?xún)?nèi)(含)的短期資金融通市場(chǎng)。我國(guó)貨幣市場(chǎng)主要包括銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券回購(gòu)市場(chǎng)和票據(jù)市場(chǎng)。
資本市場(chǎng) 以長(zhǎng)期金融工具為媒介進(jìn)行的期限在一年以上的長(zhǎng)期資金融通市場(chǎng)，主要包括債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)。
按交易工具類(lèi)型分 債券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)
按交易的階段分 發(fā)行市場(chǎng) 是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認(rèn)購(gòu)?fù)顿Y的市場(chǎng)，也稱(chēng)初級(jí)市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)。
流通市場(chǎng) 是對(duì)已上市金融工具等進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)，也稱(chēng)為二級(jí)市場(chǎng)。
按交割時(shí)間劃分 現(xiàn)貨市場(chǎng) 是當(dāng)日成交，當(dāng)日、次日或隔日等幾日內(nèi)進(jìn)行交割(一方支付款項(xiàng)、另一方交付金融工具)的市場(chǎng)。
期貨市場(chǎng) 是將款項(xiàng)和證券等金融工具的交割放在成交后的某一約定時(shí)間(1個(gè)月以上、1年之內(nèi))進(jìn)行的市場(chǎng)。
按交易場(chǎng)所劃分 場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng) 又稱(chēng)有形市場(chǎng)，指有固定場(chǎng)所、有組織、有制度的金融交易市場(chǎng)(如股票交易所)。
場(chǎng)外交易市場(chǎng) 又稱(chēng)柜臺(tái)市場(chǎng)或無(wú)形市場(chǎng)，指沒(méi)有固定交易場(chǎng)所的市場(chǎng)，交易者通過(guò)經(jīng)紀(jì)人或交易商的電話、網(wǎng)絡(luò)等洽談成交。
(3)我國(guó)的金融市場(chǎng)
市場(chǎng)類(lèi)型 時(shí)間 大事記
貨幣市場(chǎng) 1984年 我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展起自同業(yè)拆借市場(chǎng)。
1996年1月 全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場(chǎng)形成。
1997年6月 依托同業(yè)拆借市場(chǎng)的債券回購(gòu)業(yè)務(wù)獲準(zhǔn)開(kāi)展，同業(yè)拆借市場(chǎng)與票據(jù)市場(chǎng)一起構(gòu)成我國(guó)的貨幣市場(chǎng)。
資本市場(chǎng) 1990年底 上海、深圳證券交易所成立標(biāo)志著股票市場(chǎng)形成。
1997年6月 銀行間債券市場(chǎng)成立，與交易所債券市場(chǎng)共同構(gòu)成債券市場(chǎng)。
其他市場(chǎng) 1980年 恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，目前已形成保險(xiǎn)市場(chǎng)體系。
20世紀(jì)90年代初 我國(guó)的商品期貨市場(chǎng)起步，目前已有上海期貨交易所、大連商品交易所，鄭州商品交易所、中國(guó)金融期貨交易所(2006年9月在上海成立)。
1994年4月 全國(guó)統(tǒng)一的銀行間外匯市場(chǎng)建立
2002年10月 上海黃金交易所成立
(4)金融市場(chǎng)發(fā)展對(duì)銀行的影響
影響類(lèi)別 表現(xiàn)方面
促進(jìn)作用 銀行是金融市場(chǎng)的重要參與者，金融市場(chǎng)的發(fā)展能夠在很多方面直接促進(jìn)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)管理。
貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)能為銀行提供大量的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，提高其風(fēng)險(xiǎn)管理水平，有助于銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理定價(jià)，并在市場(chǎng)上通過(guò)正常的交易來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。
金融市場(chǎng)的發(fā)展為商業(yè)銀行的客戶(hù)評(píng)價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)度量提供了參考標(biāo)準(zhǔn)。
金融市場(chǎng)的發(fā)展能夠促進(jìn)企業(yè)管理水平的提高，為銀行創(chuàng)造和培養(yǎng)良好的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。還有助于金融穩(wěn)定，為銀行發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。
挑戰(zhàn) 隨著銀行參與金融市場(chǎng)程度的不斷加深，金融市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響會(huì)不斷加大，銀行經(jīng)營(yíng)管理特別是風(fēng)險(xiǎn)管理的難度也將越來(lái)越大。
金融市場(chǎng)會(huì)放大商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)事件。
隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，一方面大量?jī)?chǔ)蓄者將資金投資于資本市場(chǎng)會(huì)減少銀行的資金來(lái)源，另一方面大量的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資本市場(chǎng)上籌集資金，會(huì)減少在銀行的貸款，造成銀行優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的流失。
2、金融工具
(1)概念：金融工具是用來(lái)證明融資雙方權(quán)利義務(wù)的條約。
(2)分類(lèi)
劃分標(biāo)準(zhǔn) 分類(lèi) 釋義
按期限的長(zhǎng)短劃分 短期金融工具 期限一般在1年以下(含1年)。(商業(yè)票據(jù)、短期國(guó)庫(kù)券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購(gòu)協(xié)議等)
長(zhǎng)期金融工具 期限一般在1年以上。(股票、企業(yè)債券、長(zhǎng)期國(guó)債)
按融資方式劃分 直接融資工具 包括政府、企業(yè)發(fā)行的國(guó)庫(kù)券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)、公司股票等。
間接融資工具 包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、人壽保險(xiǎn)單等。
按投資人所擁有的權(quán)利劃分 債權(quán)工具 代表是債券，是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、在一定時(shí)期支付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。分為企業(yè)債(即公司債)、國(guó)債(按償還期不同分為短、中、長(zhǎng)期債券)和金融債(是籌措中長(zhǎng)期貸款的資金來(lái)源)三大類(lèi)。
股權(quán)工具 代表是股票，它是股份有限公司公開(kāi)發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。一經(jīng)認(rèn)購(gòu)，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過(guò)證券市場(chǎng)將股票轉(zhuǎn)讓和出售。按股票所代表的股東權(quán)利劃分，股票可分為普通股(股東紅利隨公司盈利多少而增減，能夠參與公司的決策)和優(yōu)先股(股息與公司盈利狀況無(wú)關(guān)，沒(méi)有參與公司決策的表決權(quán)，公司解散時(shí)可優(yōu)先得到分配的剩余資產(chǎn));根據(jù)上市地點(diǎn)及股票投資者的不同，股票可分為A股(國(guó)內(nèi)投資者，以人民幣標(biāo)明面值、認(rèn)購(gòu)和交易)、B股(國(guó)內(nèi)外投資者，2001年2月28日允許國(guó)內(nèi)投資者，以人民幣標(biāo)明面值、以外幣認(rèn)購(gòu)和交易)、H股(中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的公司發(fā)行、直接在香港上市的股票)、N股(中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的公司發(fā)行、直接在紐約上市的股票)。
混合工具 可轉(zhuǎn)換公司債券-可在特定時(shí)間按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股股票的特殊企業(yè)債券。兼具債券和股票的特性。
證券投資基金：通過(guò)發(fā)行基金憑證將眾多投資者分散的資金集中趕來(lái)，由專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的投資制度。
按金融工具的職能劃分 用于投資和籌資的 股票、債券等
用于支付、便于商品流通的 各種票據(jù)
用于保值、投機(jī) 期權(quán)、期貨等衍生金融工具
3、貨幣政策——是中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的控制和調(diào)節(jié)貨幣、信用及利率等方針和措施的總稱(chēng)。
組成 分類(lèi) 釋義
貨幣政策目標(biāo) 最終目標(biāo) 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、國(guó)際收支平衡
操作目標(biāo) 基礎(chǔ)貨幣——由中央銀行發(fā)行的現(xiàn)金通貨和吸收的金融機(jī)構(gòu)存款構(gòu)成。我國(guó)的基礎(chǔ)貨幣包括金融機(jī)構(gòu)存入中國(guó)人民銀行的存款準(zhǔn)備金、流通中的現(xiàn)金、金融機(jī)構(gòu)的庫(kù)存現(xiàn)金三部分。
中介目標(biāo) 貨幣供應(yīng)量——指某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通和支付手段的貨幣存量。我國(guó)按流動(dòng)性不同將貨幣供應(yīng)量分為三個(gè)層次：M0=流通中現(xiàn)金;M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+銀行卡項(xiàng)下的個(gè)人人民幣活期儲(chǔ)蓄存款(狹義貨幣，是現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力);M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)單位定期存款+證券公司保證金存款+其他存款(廣義貨幣，通常反映社會(huì)總需求變化和未來(lái)通貨膨脹的壓力狀況，是一般所指的貨幣供應(yīng)量)。(M2—M1)稱(chēng)為準(zhǔn)貨幣，是潛在購(gòu)買(mǎi)力。
貨幣政策工具
公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù) 指中央銀行在金融市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，以改變商業(yè)銀行等存款金融機(jī)構(gòu)的可用資金，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和利率。中國(guó)人民銀行從2003年開(kāi)始面向商業(yè)銀行發(fā)行中央銀行票據(jù)。
存款準(zhǔn)備金 指商業(yè)銀行為保證客戶(hù)提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，包括商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和繳存中央銀行的準(zhǔn)備金存款兩部分。它分為法定存款準(zhǔn)備金(商業(yè)銀行按其存款的一定比例向中央銀行繳存的存款)和超額存款準(zhǔn)備金(商業(yè)銀行存放在中央銀行、超出法定存款準(zhǔn)備金的部分，主要用于支付清算、頭寸調(diào)撥或作為資產(chǎn)運(yùn)用的備用資金)。2004年，我國(guó)實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度，主要內(nèi)容是商業(yè)銀行適用的存款準(zhǔn)備金率與其資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量狀況等指標(biāo)掛鉤。
再貸款與再貼現(xiàn) 再貸款：中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款，分為三類(lèi)：一是為解決流動(dòng)性不足的需要而發(fā)放的貸款;二是為處置金融風(fēng)險(xiǎn)的需要而發(fā)放的貸款;三是用于特定目的的貸款(如對(duì)地方政府、支農(nóng)等)。
再貼現(xiàn)：指金融機(jī)構(gòu)為取得資金，將未到期貼現(xiàn)的商業(yè)匯票以貼現(xiàn)方式向中央銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)的行為。再貼現(xiàn)政策包括兩方面內(nèi)容，一是通過(guò)再貼現(xiàn)率的調(diào)整影響商業(yè)銀行融入資金的成本，二是規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)的種類(lèi)，影響商業(yè)銀行及全社會(huì)的資金投向，促進(jìn)資金的高效流動(dòng)。(1986年開(kāi)展再貼現(xiàn)業(yè)務(wù))
利率政策 利率分類(lèi) 市場(chǎng)利率、官方利率、公定利率(民間金融組織)
名義利率、實(shí)際利率(扣除通脹因素)
固定利率、浮動(dòng)利率(一般調(diào)整期為半年)
短期利率(1年以下含1年)、長(zhǎng)期利率
即期利率、遠(yuǎn)期利率
利率政策 調(diào)整中央銀行基準(zhǔn)利率
調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的法定存貸款利率
制定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的浮動(dòng)范圍
制定相關(guān)政策對(duì)各類(lèi)利率結(jié)構(gòu)和檔次進(jìn)行調(diào)整
匯率政策 匯率分類(lèi) 基本匯率、套算匯率
固定匯率、浮動(dòng)匯率
即期匯率、遠(yuǎn)期匯率(遠(yuǎn)期差價(jià)分升水、貼水、平價(jià))
官方匯率、市場(chǎng)匯率
匯率政策 選擇相應(yīng)的匯率制度(最基礎(chǔ)、最核心部分)(www.Examw.com)
確定適當(dāng)?shù)膮R率水平
促進(jìn)國(guó)際收支平衡
2005年7月21日匯率改革：貨幣籃子
窗口指導(dǎo) 中央銀行利用自己的地位與聲望，使用口頭或書(shū)面的方式，向金融機(jī)構(gòu)通報(bào)金融形勢(shì)，說(shuō)明中央銀行意圖，勸其采取某些相應(yīng)措施，貫徹中央銀行的貨幣政策。
背景知識(shí)：財(cái)政政策(一國(guó)政府為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而調(diào)整財(cái)政收支規(guī)模和收支平衡的指導(dǎo)原則以及相應(yīng)措施。主要包括財(cái)政收入政策、財(cái)政支出政策�？蛇\(yùn)用的工具主要有稅收、政府支出和政府債券，其中政府支出包括公共支出和政府投資兩部分)。
【銀行從業(yè)《公共基礎(chǔ)》考點(diǎn)：金融經(jīng)濟(jì)】相關(guān)文章：
銀行從業(yè)《公共基礎(chǔ)》考點(diǎn)：存款業(yè)務(wù)07-10
銀行從業(yè)公共基礎(chǔ)考點(diǎn)：破壞金融機(jī)構(gòu)組織管理罪09-04
銀行從業(yè)考試《公共基礎(chǔ)》考點(diǎn)回顧09-14
銀行從業(yè)公共基礎(chǔ)復(fù)習(xí)筆記：銀行金融環(huán)境08-08
銀行從業(yè)《公共基礎(chǔ)》復(fù)習(xí)重點(diǎn)10-06
證券從業(yè)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)精選09-13
證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)》基礎(chǔ)考點(diǎn)：信托08-01