證券公司自營業(yè)務(wù)主要法律法規(guī)要點(diǎn)

　　證券公司自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制主要是應(yīng)加強(qiáng)自營業(yè)務(wù)投資決策、資金、賬戶、清算、交易和保密等的管理。下面小編為大家分享證券公司自營業(yè)務(wù)主要法律法規(guī)要點(diǎn)，歡迎大家閱讀瀏覽。

　　證券公司自營業(yè)務(wù)的主要法律法規(guī)

　　關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)的主要法律法規(guī)包括《中華人民共和國證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《證券公司業(yè)務(wù)范圍審批暫行規(guī)定》《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》《證券公司證券自營業(yè)務(wù)指引》等。

　　證券公司自營業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的一般規(guī)定

　　(一)證券自營業(yè)務(wù)的范圍

　　證券自營業(yè)務(wù)的范圍一般包括以下四個(gè)方面：

　　(1)一般上市證券的自營買賣。

　　(2)一般非上市證券的買賣。

　　(3)兼并收購中的自營買賣。

　　(4)證券承銷業(yè)務(wù)中的自營買賣。

　　(二)證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施

　　1.專設(shè)賬戶、單獨(dú)管理。

　　根據(jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以公司名義建立證券自營賬戶，并報(bào)中國證監(jiān)會備案。自2008年6月1日起施行的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司的證券自營賬戶，應(yīng)當(dāng)自開戶之日起3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案。專設(shè)自營賬戶是證券公司完善內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制的重要舉措，同時(shí)也為證券管理部門對證券公司的業(yè)務(wù)審計(jì)和檢查提供了有利條件，對于防范內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為的發(fā)生有重要作用。

　　2.證券公司自營情況的報(bào)告。

　　根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，證券公司應(yīng)每月、每半年、每年向中國證監(jiān)會和交易所報(bào)送自營業(yè)務(wù)情況，并且每年要向中國證監(jiān)會、交易所報(bào)送年檢報(bào)告，其中自營業(yè)務(wù)情況也是主要內(nèi)容之一。

　　3.中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)的監(jiān)管。具體內(nèi)容包括：

　　(1)中國證監(jiān)會對證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)情況以及相關(guān)的資金來源和運(yùn)用情況進(jìn)行定期或不

　　定期檢查，并可要求證券公司報(bào)送其證券自營業(yè)務(wù)資料以及其他相關(guān)業(yè)務(wù)資料。

　　(2)中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對從事證券自營業(yè)務(wù)過程中涉嫌違反國家有關(guān)法規(guī)的證券公司將進(jìn)行調(diào)查，并可要求提供、復(fù)制或封存有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊、報(bào)表、憑證和其他必要的資料。對中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)的檢查和調(diào)查，證券公司不得以任何理由拒絕或拖延提供有關(guān)資料，或提供不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的資料。在調(diào)查過程中，證券公司主要負(fù)責(zé)人和直接相關(guān)人員不得以任何理由逃避調(diào)查。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)還可以要求證券公司有關(guān)人員在指定時(shí)間和地點(diǎn)提供有關(guān)證據(jù)。

　　(3)中國證監(jiān)會可聘請具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)，對證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)情況進(jìn)行稽核。證券公司對會計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)的稽核，應(yīng)視同為中國證監(jiān)會的檢查并予以配合。

　　(4)證券自營業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊、報(bào)表和其他必要的材料應(yīng)至少妥善保存20年。

　　4.證券交易所的監(jiān)管。

　　根據(jù)《證券交易所管理辦法》第四十五條的規(guī)定，證券交易所根據(jù)國家關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理的規(guī)定和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，對會員的證券自營業(yè)務(wù)實(shí)施下列日常監(jiān)督管理：

　　(1)要求會員的自營買賣業(yè)務(wù)必須使用專門的股票賬戶和資金賬戶，并采取技術(shù)手段嚴(yán)格管理。

　　(2)檢查開設(shè)自營賬戶的會員是否具備規(guī)定的自營資格。

　　(3)要求會員按月編制庫存證券報(bào)表，并于次月5日前報(bào)送證券交易所。

　　(4)對自營業(yè)務(wù)規(guī)定具體的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并報(bào)中國證監(jiān)會備案。

　　(5)每年6月30日和12月31日過后的30日內(nèi)，向中國證監(jiān)會報(bào)送各家會員截止到該日的證券日營業(yè)務(wù)情況等。

　　5.禁止內(nèi)幕交易的主要措施。具體內(nèi)容包括：

　　(1)加強(qiáng)自律管理。證券公司作為證券市場上的中介機(jī)構(gòu)，為上市公司提供多種服務(wù)，能從多種渠道獲取內(nèi)幕信息，這就要求證券公司加強(qiáng)自律管理。

　　(2)加強(qiáng)監(jiān)管。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對內(nèi)幕交易的監(jiān)管，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為則嚴(yán)肅處理。

　　(三)證券公司投資決策機(jī)制的一般規(guī)定

　　1.各證券公司應(yīng)按照《證券公司證券自營業(yè)務(wù)指引》的要求，建立并完善公司自營業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度與機(jī)制，規(guī)范自營業(yè)務(wù)，進(jìn)一步端正投資理念，增強(qiáng)守法意識，嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)。不得將自營業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作;不得以他人名義開立自營賬戶;不得使用非自營席位從事證券自營業(yè)務(wù);不得超比例持倉或操縱市場。

　　2.各證券公司應(yīng)按要求將全部自營賬戶明細(xì)(含不規(guī)范賬戶)報(bào)送公司注冊地證監(jiān)局，由證監(jiān)局轉(zhuǎn)報(bào)上海、深圳證券交易所以及中國證券登記結(jié)算有限公司備案。各證券公司對不規(guī)范賬戶要制定有明確時(shí)限和具體責(zé)任人、按月份細(xì)化落實(shí)的清理計(jì)劃。清理期間，不規(guī)范賬戶只能賣出證券，不能買進(jìn)，并要逐步注銷。

　　3.存在超比例持倉、持股集中或涉嫌操縱市場、將證券資產(chǎn)托管在其他證券公司等問題的證券公司，要向公司注冊地證監(jiān)局書面報(bào)告整改計(jì)劃，在合規(guī)的前提下壓縮自營規(guī)模，并在每月10日前向公司注冊地證監(jiān)局報(bào)告整改進(jìn)展情況。

　　4.證監(jiān)會將會同中國證券業(yè)協(xié)會，對證券公司改進(jìn)與完善證券自營業(yè)務(wù)情況及自營業(yè)務(wù)的運(yùn)作情況進(jìn)行定期或不定期的檢查。對于未嚴(yán)格執(zhí)行本通知及《證券公司證券自營業(yè)務(wù)指引》各項(xiàng)要求的證券公司，將依法予以嚴(yán)肅查處，并追究有關(guān)人員的責(zé)任。

　　(四)證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的一般規(guī)定

　　1.自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制。由于證券自營業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)特性，為了控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，中國證監(jiān)會頒布的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定：

　　(1)自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過凈資本的100%,其中利率互換投資規(guī)模以利率互換合約名義本金總額的5%計(jì)算。

　　(2)自營固定收益類證券的合計(jì)額不得超過凈資本的500%。

　　(3)持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的30%。

　　(4)持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的.比例不得超過5%,但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

　　上述權(quán)益類證券是指股票和主要以股票為投資對象的證券類金融產(chǎn)品，包括股票、股票基金以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券。

　　計(jì)算自營規(guī)模時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自營投資的類別按成本價(jià)與公允價(jià)值孰高原則計(jì)算。

　　2.自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。證券公司自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制主要是應(yīng)加強(qiáng)自營業(yè)務(wù)投資決策、資金、賬戶、清算、交易和保密等的管理。重點(diǎn)防范規(guī)模失控、決策失誤、超越授權(quán)、變相自營、賬外自營、操縱市場、內(nèi)幕交易等的風(fēng)險(xiǎn)。

　　⑴建立“防火墻”制度。確保自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶、資金、會計(jì)核算上嚴(yán)格分離。自營業(yè)務(wù)的研究策劃、投資決策、投資操作、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等機(jī)構(gòu)和職能應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立;自營業(yè)務(wù)的賬戶管理、資金清算、會計(jì)核算等中、后臺職能應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立的部門和崗位負(fù)責(zé)，以形成有效的自營業(yè)務(wù)前、中、后臺相互制衡的監(jiān)督機(jī)制。

　　(2)應(yīng)加強(qiáng)自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制。自營賬戶應(yīng)由獨(dú)立于自營業(yè)務(wù)的部門統(tǒng)一管理。建立自營賬戶審批和稽核制度，采取措施防范變相自營、賬外自營、借用賬戶等風(fēng)險(xiǎn)。防止自營業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)混合操作。

　　(3)應(yīng)建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過程事后可查證。加強(qiáng)電子交易數(shù)據(jù)的保存和備份管理，確保自營交易清算數(shù)據(jù)的安全、真實(shí)和完整，并確保自營部門和會計(jì)核算部門對自營浮動(dòng)盈虧進(jìn)行恰當(dāng)?shù)挠涗浐蛨?bào)告。自營部門應(yīng)建立交易操作記錄制度并設(shè)置交易臺賬，詳細(xì)記錄每日交易情況，并定期與財(cái)會部門對賬。

　　(4)證券公司應(yīng)建立獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門應(yīng)能夠正常履行職責(zé)，并能從前、中、后臺獲取自營業(yè)務(wù)運(yùn)作信息與數(shù)據(jù)，對證券持倉、盈虧狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況和交易活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)控。

　　建立自營業(yè)務(wù)的逐日盯市制度，健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口和公司整體損益情況的聯(lián)動(dòng)分析與監(jiān)控機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控量化指標(biāo)體系。定期對自營業(yè)務(wù)投資組合的市值變化及其對公司以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的潛在影響進(jìn)行敏感性分析和壓力測試。定期或不定期對自營業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查或稽核，確保自營業(yè)務(wù)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)符合監(jiān)管指標(biāo)的要求并控制在證券公司可承受范圍之內(nèi)。建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)的功能，根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控閥值，通過系統(tǒng)的預(yù)警觸發(fā)裝置自動(dòng)顯示自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)變化，提高動(dòng)態(tài)監(jiān)控效率。

　　(5)通過建立實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制。定期向董事會和投資決策機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告，并將有關(guān)情況通報(bào)自營業(yè)務(wù)部門、合規(guī)部門等相關(guān)部門。發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)作或風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)值存在風(fēng)險(xiǎn)隱患或不合規(guī)時(shí)，要立即向董事會和投資決策機(jī)構(gòu)報(bào)告并提出處理建議。董事會和投資決策機(jī)構(gòu)及自營業(yè)務(wù)相關(guān)部門應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門的監(jiān)控報(bào)告和處理建議及時(shí)予以反饋，報(bào)告與反饋過程要進(jìn)行書面記錄。證券公司應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況，積極借鑒國際先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)和開發(fā)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，逐步建立完善的風(fēng)險(xiǎn)識別、測量和監(jiān)控程序，使風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控走向科學(xué)化。

　　(6)建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制。由風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門根據(jù)自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的檢查情況和評估結(jié)果，提出整改意見和糾正措施，并對落實(shí)情況進(jìn)行跟蹤檢查。

　　(7)建立完備的業(yè)績考核和激勵(lì)制度。完善風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整基礎(chǔ)上的績效考核機(jī)制，遵循客觀、公正、可量化原則，對自營業(yè)務(wù)人員的投資能力、業(yè)績水平等情況進(jìn)行評價(jià)。

　　(8)稽核部門定期對自營業(yè)務(wù)的合規(guī)運(yùn)作、盈虧、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等情況進(jìn)行全面稽核，出具稽核報(bào)告。

　　(9)加強(qiáng)自營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強(qiáng)化自營業(yè)務(wù)人員的保密意識、合規(guī)操作意識和風(fēng)險(xiǎn)控制意識。自營業(yè)務(wù)關(guān)鍵崗位人員離任前，應(yīng)當(dāng)由稽核部門進(jìn)行審計(jì)。