2017證券從業(yè)資格考試《金融基礎(chǔ)知識》考試試題及答案

　　二、組合型選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項中，只有一項符合題目要球不選、錯選均不得分)

　　51[單選題] 風(fēng)險的'要素包括(　　)。

　�、�.風(fēng)險因素

　�、�.風(fēng)險事故

　　Ⅲ.風(fēng)險時間

　�、�.損失的可能性

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：風(fēng)險一般被定義為“產(chǎn)生損失的可能性或不確定性”。風(fēng)險是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失的可能性三個要素有機構(gòu)成的。

　　52[單選題] 滬深300指數(shù)成分股涵蓋的行業(yè)包括(　　)。

　�、�.原材料

　�、�.金融

　�、�.健康護(hù)理

　�、�.公共事業(yè)

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：滬深300指數(shù)成分股涵蓋能源、原材料、工業(yè)、可選消費、主要消費、健康護(hù)理、金融、信息技術(shù)、電訊服務(wù)、公共事業(yè)等l0個行業(yè)，各行業(yè)公司流通市值覆蓋率相對均衡，使得該指數(shù)能夠較好地對抗行業(yè)的周期性波動。

　　53[單選題] 中國證券業(yè)協(xié)會對會員單位的自律管理表現(xiàn)在(　　)。

　�、� .規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指引

　�、�.規(guī)范發(fā)展

　�、�.制定行業(yè)公約

　　Ⅳ.增強行業(yè)競爭力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會對會員單位的自律管理表現(xiàn)在：規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指引;規(guī)范發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新，增強行業(yè)競爭力;制定行業(yè)公約，促進(jìn)公平競爭。

　　54[單選題] 會計師事務(wù)所申請證券資格，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括(　　)。

　�、�.依法成立5年以上，且質(zhì)量控制制度和內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好

　�、�.上一年度審計業(yè)務(wù)收人不少于人民幣400萬元

　�、�.注冊會計師不少于55人

　�、�.會計師事務(wù)所職業(yè)保險的累計賠償限額與累計職業(yè)風(fēng)險基金之和不少于8000萬元

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C 參考解析：關(guān)于調(diào)整證券資格會計師事務(wù)所申請條件的通知財會[2012]2號 第一條第二款第一項修訂為：依法成立5年以上，組織形式為合伙制或特殊的普通合伙制;由有限責(zé)任制轉(zhuǎn)制為合伙制或特殊的普通合伙制的會計師事務(wù)所，經(jīng)營期限連續(xù)計算。

　　第一條第二款第二項修訂為：質(zhì)量控制制度和內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好;會計師事務(wù)所設(shè)立分所的，會計師事務(wù)所及其分所應(yīng)當(dāng)在人事、財務(wù)、業(yè)務(wù)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和信息管理等方面做到實質(zhì)性的統(tǒng)一。

　　第一條第二款第三項修訂為：注冊會計師不少于200人，其中最近5年持有注冊會計師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于120人，且每一注冊會計師的年齡均不超過65周歲。

　　第一條第二款第四項修訂為：凈資產(chǎn)不少于500萬元。

　　第一條第二款第五項修訂為：會計師事務(wù)所職業(yè)保險的累計賠償限額與累計職業(yè)風(fēng)險基金之和不少于8000萬元。

　　第一條第二款第六項修訂為：上一年度業(yè)務(wù)收入不少于8000萬元，其中審計業(yè)務(wù)收入不少于6000萬元，本項所稱業(yè)務(wù)收入和審計業(yè)務(wù)收入均指以會計師事務(wù)所名義取得的相關(guān)收入。

　　第一條第二款第七項修訂為：至少有25名以上的合伙人，且半數(shù)以上合伙人最近在本會計師事務(wù)所連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。

　　……

　　55[單選題] 下列關(guān)于證券投資基金業(yè)務(wù)的說法中，正確的有(　　)。

　�、�.證券投資基金業(yè)務(wù)包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運服務(wù)

　�、�.除基金管理公司外，其他金融機構(gòu)經(jīng)授權(quán)也可以依法募集基金

　�、�.基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照委托人的要求對基金進(jìn)行投資管理

　�、�.基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定對基金進(jìn)行基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：按照《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項法定權(quán)利，其他任何機構(gòu)不得從事基金的募集活動，故選項Ⅱ說法錯誤�；�金管理公司應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，對基金進(jìn)行投資管理及基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)，故選項Ⅲ說法錯誤。

　　56[單選題] 上市公司的營利性會影響股價變動，而衡量營利性最常用的指標(biāo)包括(　　)。

　　Ⅰ.銷售收益率

　�、�.每股收益

　�、�.凈資產(chǎn)收益率

　�、�.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：衡量公司的營利性最常用的指標(biāo)是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。每股收益等于公司凈利潤除以發(fā)行在外的總股數(shù)，其他條件不變，每股收益越高，股價就越高。凈資產(chǎn)收益率也稱為股本收益率，等于公司凈利潤除以凈資產(chǎn)，反映了公司自有資本的獲利水平。

　　57[單選題] 資本市場的特點有(　　)。

　�、�.交易工具的期限短

　　Ⅱ.籌資目的是滿足投資性資金的需要

　�、�.籌資和交易的規(guī)模大

　�、�.二級市場的收益具有不確定性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：資本市場的特點有：①交易工具的期限長;②籌資目的是滿足投資性資金的需要;③籌資和交易的規(guī)模大;④二級市場的收益具有不確定性。

　　58[單選題] 證券市場較為重要的結(jié)構(gòu)有(　　)。

　　Ⅰ.層次結(jié)構(gòu)

　�、�.品種結(jié)構(gòu)

　�、�.交易場所結(jié)構(gòu)

　�、�.交易時間結(jié)構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券市場的結(jié)構(gòu)可以有許多種，但較為重要的結(jié)構(gòu)有：層次結(jié)構(gòu)、品種結(jié)構(gòu)、交易場所結(jié)構(gòu)。

　　59[單選題] 根據(jù)2007年3月9日發(fā)布的《律師事務(wù)所從事證券法律義務(wù)管理辦法》的規(guī)定，下列選項中，屬于鼓勵律師事務(wù)所從事證券法律義務(wù)應(yīng)具有的條件的有(　　)。

　�、�.最近2年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰

　�、�.已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險

　　Ⅲ.由20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過證券法律

　�、�.內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會信譽好

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析：中國證監(jiān)會與司法部于2007年3月9日發(fā)布了《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》。該辦法規(guī)定，鼓勵具備下列條件的律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)：(1)內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會信譽好。(2)有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過證券法律業(yè)務(wù)。(3)已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險。(4)最近2年未因違法執(zhí)業(yè)受到行政處罰。

　　60[單選題] 間接融資的特征有(　　)。

　�、�.間接性

　　Ⅱ.相對的集中性

　�、�.部分具有可逆性

　�、�.信譽的差異性較小

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：間接融資的特征有：①間接性;②相對的集中性;③信譽的差異性較小;④全部具有可逆性;⑤融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。

　　61[單選題] 下列屬于證券投資基金運作費的有(　　)。

　�、�.上市年費

　�、�.持有人大會費

　�、�.分紅手續(xù)費

　　Ⅳ.信息披露費

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：基金運作費指為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費用，包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。

　　62[單選題] 根據(jù)委托時效限制分類的委托指令有(　　)。

　�、�.當(dāng)日委托

　�、�.整數(shù)委托

　　Ⅲ.市價委托

　�、�.開市委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析：委托指令根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分為整數(shù)委托和零數(shù)委托;根據(jù)買賣證券的方向，分為買進(jìn)委托和賣出委托;根據(jù)委托價格限制，分為市價委托和限價委托;根據(jù)委托時效限制·分為當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。

　　63[單選題] 金融期貨的基本功能有(　　)。

　�、�.套利

　�、�.投機

　　Ⅲ.價格發(fā)現(xiàn)

　�、�.套期保值

　　A.Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅱ、 Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析：金融期貨具有四項基本功能：(1)套期保值功能。(2)價格發(fā)現(xiàn)功能。(3)投機功能。(4)套利功能。

　　64[單選題] 國務(wù)院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》后，最先設(shè)立的兩只基金是(　　)。

　�、�.基金興華

　�、�.基金金泰

　　Ⅲ.基金安信

　�、�.基金開元

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析：1997年11月，國務(wù)院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》，兩只封閉式基金一基金金泰、基金開元設(shè)立分別由國泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。

　　65[單選題] 從投資者的角度看，紐約證券交易市場的投資人都是(　　)。

　�、�.風(fēng)險規(guī)避者

　�、�.風(fēng)險中立者

　�、�.風(fēng)險偏好者

　�、�.風(fēng)險激進(jìn)者

　　A.Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析：美國證券市場的主板市場是以紐約證券交易所為核心的全國性證券交易市場，從投資者的角度看，該市場的投資人一般都是風(fēng)險規(guī)避者或風(fēng)險中立者。

　　66[單選題] B股賬戶按持有人可以分為(　　)。

　�、�.境內(nèi)投資者證券賬戶

　�、�.般機構(gòu)證券賬戶

　　Ⅲ.境外投資者基金賬戶

　�、�.境外投資者證券賬戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：人民幣特種股票賬戶簡稱為B股賬戶，是專門為投資者買賣人民幣特種股票(即B股，也稱境內(nèi)上市外資股)而設(shè)置的。B股賬戶按持有人可以分為境內(nèi)投資者證券賬戶和境外投資者證券賬戶。

　　67[單選題] 從數(shù)量角度看，證券買賣委托包括(　　)。

　�、�.市價委托

　�、�.限價委托

　�、�.整數(shù)委托

　�、�.零數(shù)委托

　　A.Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析：根據(jù)委托交易的數(shù)量，委托可以分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。前者是指委托買賣證券的數(shù)量為l個交易單位或其整數(shù)倍;后者是指客戶委托買賣證券的數(shù)量不足l個交易單位的情況。

　　68[單選題] 根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為(　　)。

　　Ⅰ.息票累積債券

　�、�.附息債券

　　Ⅲ.貼現(xiàn)債券

　�、�.實物債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為貼現(xiàn)債券、附息債券、息票累積債券三類。

　　69[單選題] 發(fā)行金融債券時，發(fā)行人應(yīng)組建承銷團(tuán)，可采用的承銷方式有(　　)。

　�、�.協(xié)議承銷

　�、�.代理承銷

　　Ⅲ.委托代銷

　�、�.招標(biāo)承銷

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，發(fā)行金融債券的承銷可采用協(xié)議承銷、招標(biāo)承銷等方式。以招標(biāo)承銷方式發(fā)行金融債券的，發(fā)行人應(yīng)與承銷團(tuán)成員簽訂承銷主協(xié)議。以協(xié)議承銷方式發(fā)行金融債券的，發(fā)行人應(yīng)聘請主承銷商。

　　70[單選題] 風(fēng)險報告應(yīng)具備的要求有(　　)。

　�、�.輸入的數(shù)據(jù)必須準(zhǔn)確有效

　　Ⅱ.應(yīng)具有實效性

　�、�.應(yīng)具有很強的針對性

　�、�.應(yīng)具有普遍性

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：風(fēng)險報告應(yīng)具備以下幾方面的要求：(1)輸入的數(shù)據(jù)必須準(zhǔn)確有效，必須經(jīng)過復(fù)查和校對來源于多個渠道的數(shù)據(jù)才能確定。(2)應(yīng)具有實效性，風(fēng)險信息的收集和處理必須高效準(zhǔn)確。(3)應(yīng)具有很強的針對性，對不同的部門提供不同的報告。

　　71[單選題] 一般來講，下列各項可以作為貨幣市場基金投資對象的有(　　)。

　�、�.商業(yè)票據(jù)

　�、�.銀行承兌票據(jù)

　　Ⅲ.國庫券

　�、�.銀行短期存款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。

　　72[單選題] 下列關(guān)于證券投資基金費用的說法中，正確的有(　　)。

　�、�.我國證券投資基金的交易費用主要包括交易傭金、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等

　�、�.基金運作費包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費等

　�、�.基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財產(chǎn)中持續(xù)計提一定比例的銷售服務(wù)費

　�、�.基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：基金交易費是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。而開戶費、銀行匯劃手續(xù)費屬于基金運作費，故A項錯誤。

　　73[單選題] 金融市場的反映功能主要表現(xiàn)在(　　)。

　�、�.金融市場使人們可以了解世界經(jīng)濟發(fā)展變化的情況

　　Ⅱ.人們可以隨時通過這個有形的市場了解到各種證券的交易行情

　�、�.通過金融市場能了解企業(yè)的發(fā)展形態(tài)

　　Ⅳ.金融市場交易直接和間接地反映國家貨幣供應(yīng)量的變動

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：金融市場的反映功能表現(xiàn)在如下幾個方面：(1)由于證券買賣大部分都在證券交易所進(jìn)行，人們可以隨時通過這個有形的市場了解到各種上市證券的交易行情，并據(jù)以判斷投資機會。(2)金融市場交易直接和間接地反映國家貨幣供應(yīng)量的變動。(3)由于證券交易的需要，金融市場有大量專門人員長期從事商情研究和分析，并且他們每日與各類工商業(yè)直接接觸，能了解企業(yè)的發(fā)展動態(tài)。(4)金融市場有著廣泛而及時地收集和傳播信息的通信網(wǎng)絡(luò)，整個世界金融市場已聯(lián)成一體，四通八達(dá)，從而使人們可以及時了解世界經(jīng)濟發(fā)展變化的情況。

　　74[單選題] 全面風(fēng)險管理是一種以先進(jìn)的風(fēng)險管理理念為指導(dǎo)，以(　　)等全面的風(fēng)險管理概念為核心的一種嶄新的風(fēng)險管理模式。

　�、�.全球的風(fēng)險管理體系

　�、�.全面的風(fēng)險管理范圍

　　Ⅲ.全新的風(fēng)險管理方法

　�、�.全員的風(fēng)險管理文化

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：全面風(fēng)險管理是一種以先進(jìn)的風(fēng)險管理理念為指導(dǎo)，以全球的風(fēng)險管理體系、全面的風(fēng)險管理范圍、全程的風(fēng)險管理過程、全新的風(fēng)險管理方法、全員的風(fēng)險管理文化、全額的風(fēng)險管理計量等全面的風(fēng)險管理概念為核心的一種嶄新的風(fēng)險管理模式。

　　75[單選題] 下列關(guān)于證券公司借人次級債務(wù)的說法中，正確的有(　　)。

　�、�.次級債務(wù)分為長期次級債務(wù)和短期次級債務(wù)

　�、�.長期次級債務(wù)可以按一定比例計入凈資本

　　Ⅲ.短期次級債務(wù)可以按一定比例計入凈資本

　�、�.在清償順序中。次級債務(wù)在普通債務(wù)之后，股權(quán)資本債務(wù)之前

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《證券公司借入次級債務(wù)》規(guī)定，次級債務(wù)是指證券公司經(jīng)批準(zhǔn)向股東或其他符合條件的機構(gòu)投資者定向借入的清償順序在普通債務(wù)之后，先于證券公司股權(quán)資本的債務(wù)。次級債務(wù)分為長期次級債務(wù)和短期次級債務(wù)。其中，長期次級債務(wù)可以按一定比例計入凈資本，到期期限在5年、4年、3年、2年、1年以上的，原則上分別按100%、90%、70%、50%、20%比例計入凈資本。而短期次級債務(wù)不計入凈資本，僅可在公司開展有關(guān)特定業(yè)務(wù)時按規(guī)定和要求扣減風(fēng)險資本準(zhǔn)備。

　　Ⅰ.識別

　　Ⅱ.衡量

　�、�.分析

　　Ⅳ.管理

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析：金融風(fēng)險管理是指金融企業(yè)在籌集和經(jīng)營資金的過程中，對金融風(fēng)險進(jìn)行識別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效地控制與處置金融風(fēng)險，用最低成本即用最經(jīng)濟合理的方法來實現(xiàn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。

　　77[單選題] 債券發(fā)行人在確定債券利率時，需要考慮的問題有(　　)。

　　Ⅰ.借貸資金市場利率水平

　�、�.籌資者的資信

　�、�.債券期限長短

　�、�.債務(wù)人的資金使用方向

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：B

　　參考解析：Ⅳ項屬于發(fā)行人在確定債券期限時需要考慮的因素。

　　78[單選題] 金融期貨主要包括(　　)。

　�、�.貨幣期貨

　�、�.利率期貨

　�、�.股票期貨

　�、�.股票指數(shù)期貨

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。

　　79[單選題] 根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人不得有(　　)等行為。

　�、�.將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資

　�、�.公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)

　�、�.利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益

　�、�.按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人不得有下列行為：(1)將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資。(2)不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)。(3)利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益箕。(4)向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。(5)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

　　80[單選題] 下列關(guān)于證券公司債券的說法中，正確的有(　　)。

　�、�.證券公司債券發(fā)行必須報經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

　　Ⅱ.未經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)的不得擅自發(fā)行或變相發(fā)行

　�、�.證券公司債券經(jīng)批準(zhǔn)可以定向發(fā)行

　　Ⅳ.定向發(fā)行的債券也可以公開發(fā)行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：Ⅳ項，定向發(fā)行的債券不得公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行。

　　81[單選題] 忽視投資適當(dāng)性原則的主要原因在于(　　)。

　�、�.投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息

　　Ⅱ.投資者自身經(jīng)驗和知識的欠缺

　�、�.投資服務(wù)機構(gòu)可能會提供一些虛假的信息

　　Ⅳ.投資者對自身的風(fēng)險承受能力可能缺乏正確認(rèn)知

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析：在實際操作中投資適當(dāng)性原則經(jīng)常被忽略：(1)投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息。(2)由于投資者自身經(jīng)驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評估產(chǎn)品的風(fēng)險水平。(3)投資者對自身的風(fēng)險承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知。

　　82[單選題] 普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的法律限制，其一般原則包括(　　)。

　�、�.股份公司只能用留存收益支付紅利

　�、�.紅利的支付不能減少其注冊資本

　�、�.紅利的支付可以適當(dāng)減少其注冊資本

　�、�.公司在無力償債時不能支付紅利

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件，其中，在法律上限制的一般原則包括：(1)股份公司只能用留存收益支付紅利。(2)紅利的支付不能減少其注冊資本。(3)公司在無力償債時不能支付紅利。

　　83[單選題] 上海證券交易所的連續(xù)競價時間為(　　)。

　�、� .9：00-11：00

　�、�.9：30-11：30

　�、�.13：30-15：30

　�、�.13：00-15：00

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：上海證券交易所規(guī)定，采用競價交易方式的，每個交易日的9：15～9：25為開盤集合競價時間，9：30～11：30、13:00～15:00為連續(xù)競價時間。

　　84[單選題] 下列關(guān)于A級債券特點的說法中正確的有(　　)。

　�、� .本金和收益的安全性最大

　　Ⅱ.本金和收益的安全性最小

　�、�.受經(jīng)濟形勢影響的程度較小

　�、�.收益水平較低，籌資成本也低

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：A級債券是最高級別的債券，其特點包括：(1)本金和收益的安全性最大。(2)受經(jīng)濟形勢影響的程度較小。(3)收益水平較低，籌資成本也低。

　　85[單選題] 中小企業(yè)板塊總體設(shè)計的“獨立內(nèi)容”指的是(　　)。

　　Ⅰ.運行獨立

　�、�.監(jiān)察獨立

　　Ⅲ.代碼獨立

　�、�.指數(shù)獨立

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：B

　　86[單選題] 外匯風(fēng)險的特征包括(　　)。

　�、�.累積性

　�、�.或然性

　�、�.不確定性

　�、�.相對性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：外匯風(fēng)險具有或然性、不確定性和相對性三大特性。累積性屬于宏觀經(jīng)濟風(fēng)險的特征。

　　87[單選題] 國際金融市場一體化的重要表現(xiàn)為(　　)。

　�、�.金融資產(chǎn)交易的國際化

　�、�.各個金融市場和金融機構(gòu)形成了一個全時區(qū)、全方位的一體化國際金融市場

　�、�.國際金融產(chǎn)品交易價格一體化

　　Ⅳ.世界銀行得到空前發(fā)展

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：隨著跨國銀行的空前發(fā)展，國際金融中心已不限于少數(shù)發(fā)達(dá)國家金融市場，而是向全世界擴展。這樣，各個金融市場和金融機構(gòu)便形成了一個全時區(qū)、全方位的一體化國際金融市場，這是國際金融市場一體化的重要表現(xiàn);國際金融市場一體化的另一個表現(xiàn)是金融資產(chǎn)交易的國際化。

　　88[單選題] 商業(yè)銀行的風(fēng)險對沖分為(　　)。

　　Ⅰ.自我對沖

　�、�.市場對沖

　　Ⅲ.內(nèi)部對沖

　�、�.外部對沖

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：商業(yè)銀行的風(fēng)險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。

　　89[單選題] 證券市場的形成得益于(　　)。

　�、�.社會化大生產(chǎn)

　　Ⅱ.商品經(jīng)濟的發(fā)展

　�、�.股份制的發(fā)展

　　Ⅳ.信用制度的發(fā)展

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券市場的形成得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展，證券市場的形成得益于股份制的發(fā)展，證券市場的形成得益于信用制度的發(fā)展。

　　90[單選題] 下列關(guān)于政府債券特征的說法中，正確的有(　　)。

　�、�.政府債券是國家信用的體現(xiàn)，安全性高

　�、�.政府債券競爭力強，市場屬性好，一般僅在證券交易所上市交易

　�、�.政府債券收益比較穩(wěn)定

　�、�.政府債券可以享受免稅待遇

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：政府債券是一國政府的債務(wù)，它的發(fā)行量一般都非常大，同時，由于政府債券的信用好、競爭力強、市場屬性好，因此許多國家政府債券的二級市場十分發(fā)達(dá)，一般不僅允許在證券交易所上市交易，還允許在場外市場進(jìn)行買賣。

　　91[單選題] 下列關(guān)于公司型基金的描述中，正確的有(　　)。

　�、�.它是通過基金契約的形式設(shè)立的基金

　�、�.根據(jù)投資公司章程營運資金

　　Ⅲ.籌集的資金是公司法人的資本

　�、�.它是具有獨立法人地位的股份投資公司

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金。投資者購買基金公司的股份后以基金持有人的身份成為投資公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本，依據(jù)投資公司章程營運基金。工項屬于契約型基金的特性。

　　92[單選題] 日經(jīng)股價指數(shù)分為(　　)。

　　Ⅰ .日經(jīng)225種股價指數(shù)

　�、�.日經(jīng)500種股價指數(shù)

　　Ⅲ.日經(jīng)180種股價指數(shù)

　�、�.日經(jīng)300種股價指數(shù)

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：日經(jīng)指數(shù)分為日經(jīng)225種股價指數(shù)和日經(jīng)500種股價指數(shù)。

　　93[單選題] 未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市交易的股份，具體包括(　　)。

　　Ⅰ.發(fā)起人股份，包括國家持有股份、境內(nèi)法人持有股份、境外法人持有股份及其他

　　Ⅱ.募集法人股份，即在《中華人民共和國公司法》實施之前成立的定向募集公司所發(fā)行的、發(fā)起人以外的法人認(rèn)購的股份

　�、�.內(nèi)部職工股，即在《中華人民共和國公司法》實施之前成立的定向募集公司所發(fā)行的、在報告時尚未上市的內(nèi)部職工股

　　Ⅳ.優(yōu)先股或其他，即上市公司發(fā)行的優(yōu)先股或無法計入其他類別的股份

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析：題中所給四個選項都屬于未上市流通股份包括的內(nèi)容，考生需加強記憶。

　　94[單選題] 合格境外機構(gòu)投資者可以參與的活動有(　　)。

　　Ⅰ.新股發(fā)行

　�、�.可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行

　　Ⅲ.大額存單的發(fā)行

　�、�.股票增發(fā)和配股的申購

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析：合格境外機構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。 去

　　95[單選題] A股賬戶按持有人分為(　　)。

　　Ⅰ.基金管理公司的證券投資基金專用證券賬戶

　�、�.證券公司自營證券賬戶

　　Ⅲ.一般機構(gòu)證券賬戶

　�、�.自然人證券賬戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：人民幣普通股票賬戶簡稱A股賬戶，其開立僅限于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章允許買賣A股的境內(nèi)投資者和合格境外機構(gòu)投資者。A股賬戶按持有人分為自然人證券賬戶、一般機構(gòu)證券賬戶、證券公司自營證券賬戶和基金管理公司的證券投資基金專用證券賬戶等。

　　96[單選題] 按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為(　　)。

　�、�.保證最高收益型產(chǎn)品

　�、�.非收益保證型產(chǎn)品

　�、�.保證適中收益型產(chǎn)品

　�、�.收益保證型產(chǎn)品

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類，其中前者又可進(jìn)一步細(xì)分為保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。

　　97[單選題] 存款準(zhǔn)備金的類別一般分為(　　)。

　�、�.活期存款準(zhǔn)備金

　�、�.定期存款準(zhǔn)備金

　�、�.超額準(zhǔn)備金

　�、�.儲蓄存款準(zhǔn)備金

　　A.Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析：存款準(zhǔn)備金的類別一般分為活期存款準(zhǔn)備金、儲蓄和定期存款準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金。

　　98[單選題] 契約型基金與公司型基金的區(qū)別有(　　)。

　�、�.資金性質(zhì)不同

　�、�.投資者的地位不同

　�、�.基金的營運依據(jù)不同

　�、�.發(fā)行規(guī)模不同

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有：(1)資金的性質(zhì)不同。(2)投資者的地位不同。(3)基金的營運依據(jù)不同。

　　99[單選題] 下列關(guān)于證券交易所傭金標(biāo)準(zhǔn)的說法中，正確的有(　　)。

　�、�.A股的交易傭金實行最高上限向下浮動制度

　�、�.B股的交易傭金實行最低下限向上浮動制度

　�、�.A股按成交金額的0.3%收取傭金

　�、�.B股每筆交易傭金最低收1美元或5港元

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行最高上限向下浮動制度。證券經(jīng)紀(jì)商向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等)不得高于證券交易金額的3%，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等。A股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取，B股每筆交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。

　　100[單選題] 下列關(guān)于財務(wù)風(fēng)險的描述中，正確的是(　　)。

　�、�.財務(wù)風(fēng)險處處存在，時時存在

　　Ⅱ.在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險

　�、�.財務(wù)風(fēng)險在一定條件下、一定時期內(nèi)肯定會發(fā)生

　�、�.風(fēng)險與收益成正比

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：財務(wù)風(fēng)險的主要特征表現(xiàn)在：(1)客觀性。即風(fēng)險處處存在，時時存在。也就是說，財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，進(jìn)而避免風(fēng)險。(2)全面性。即財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。(3)不確定性。即財務(wù)風(fēng)險在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。(4)收益與損失共存性。即風(fēng)險與收益成正比關(guān)系，風(fēng)險越大，收益越高，反之，風(fēng)險越低，收益也就越低。