民間資本運(yùn)作的范文
引導(dǎo)語：資本運(yùn)作又稱資本經(jīng)營(yíng)、消費(fèi)投資、連鎖銷售、亮點(diǎn)經(jīng)濟(jì)、離岸經(jīng)濟(jì)等，是中國(guó)大陸企業(yè)界創(chuàng)造的概念。下面是yjbys小編為你帶來的民間資本運(yùn)作的范文，希望對(duì)大家有所幫助。
篇一：民間資本運(yùn)作的范文
據(jù)統(tǒng)計(jì)，民間資本在我國(guó)社會(huì)總資本中的份額已呈逐年上升的趨勢(shì)，雖然一方面民間資本的運(yùn)作可以促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展與繁榮，但是由于民間資本的流動(dòng)具有無序性和不穩(wěn)定性，一旦民間資本運(yùn)作與管理不當(dāng)，則會(huì)造成一系列的危機(jī)。如溫州的老板“跑路”，鄂爾多斯樓市危機(jī)，珠三角的小企業(yè)危機(jī)等。在我上大學(xué)來石家莊的時(shí)候，在上海逗留了兩天，無意中竟看到一條街排滿了小額貸款，當(dāng)鋪，投資等一系列的招牌。我更意思到民間資本的強(qiáng)大與其在社會(huì)中的重要性。
根據(jù)本人的分析，導(dǎo)致目前這種情況并不僅僅是個(gè)別的原因。這是個(gè)至上而下的問題，上到政府，下至群眾。
首先通過分析問題產(chǎn)生的原因，為什么許多的民營(yíng)企業(yè)要向民間資本借入資金，而又為什么這么多資金是從何而來。個(gè)人認(rèn)為:
1.目前來說對(duì)于中小企業(yè)去銀行貸款，銀行貸款的條件高且程序復(fù)雜。而中小企業(yè)的資金運(yùn)用周期短，很多時(shí)候急用資金時(shí)，就不得不找民間資本了。
2.貸款利息的豐厚對(duì)群眾的誘惑吸引了更多的群眾，這其中包括白領(lǐng)，工人，公務(wù)員，甚至在我身邊，許多農(nóng)民也加入這浩浩蕩蕩的隊(duì)伍中。
3.還有就是在房地產(chǎn)方面的管理，使開發(fā)商涌向這塊領(lǐng)域，而他們多是缺乏資金，這也造成民間資本需求的盤大規(guī)模。
4.當(dāng)然還有很多原因，如民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，世界金融的不穩(wěn)定等。
通過上述的一些原因，可以從三個(gè)方面探討民間資本管理存在的問題。
1.政府方面，這里主要講的是銀行，因?yàn)榭梢钥闯龊芏嗝耖g企業(yè)迫于無奈才求助于民間貸款，而這些無奈都是產(chǎn)生于銀行對(duì)中小企業(yè)的惜貸，即銀行對(duì)這些企業(yè)的近乎苛刻的條件與貸款需要的時(shí)間超過其需要資金的周轉(zhuǎn)時(shí)間。銀行作為一個(gè)組織是管理的載體，運(yùn)用管理學(xué)理論中的計(jì)劃，組織，領(lǐng)導(dǎo)，控制可知銀行在制定計(jì)劃或者決策的時(shí)候并沒有正確地考慮中小企業(yè)的難處。而未達(dá)到計(jì)劃活動(dòng)中應(yīng)對(duì)變化和不確定性的作用，未實(shí)現(xiàn)組織的目的：其實(shí)一些法規(guī)方面也有著缺陷，如法律明確規(guī)定如果民間貸款的利息超過銀行貸款利息的4倍，則法律不予以保護(hù)，這在一定程度上也造成很多混亂，甚至有的時(shí)候民企是有苦說不出：政府對(duì)房地產(chǎn)的調(diào)控，雖然能有效地為炒房熱等降溫，但是一些開發(fā)商瘋狂地蓋大樓，而當(dāng)銀行緊縮銀根，或發(fā)表對(duì)房地產(chǎn)的法規(guī)時(shí)，這導(dǎo)致了此資金鏈斷裂，從而引起風(fēng)暴
2.民營(yíng)企業(yè)方面，根據(jù)數(shù)據(jù)可以知道，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的利潤(rùn)不會(huì)超過10%(這
里指的是毛利)，一般都說在2%-6%,e而目前民間資本的貸款利息一般是3%-5%，有所甚至高達(dá)15%。這個(gè)是數(shù)據(jù)調(diào)查的結(jié)果，而我根據(jù)我身邊的情況來說，一般的貸款利息是在10%-15%。這個(gè)數(shù)據(jù)可以很明確地表明許多去借貸的企業(yè)始終沒有注意其對(duì)未來的規(guī)劃和愿景。計(jì)劃是管理的起點(diǎn)，這些民營(yíng)企業(yè)沒有注意計(jì)劃的重要性，缺少一定的計(jì)劃活動(dòng)與組織，從而使其走向破產(chǎn)與逼債的道路。
3.群眾方面，許多的公務(wù)員，高層人員也加入其中，他們都趨向于麻木與無知，不知道未來的情況，更令人驚訝的許多農(nóng)民與參與其中，“寶馬村”就是個(gè)列子，其實(shí)我身邊也有這情況，他們現(xiàn)在還不知道危機(jī)的到來。另一方面許多把錢投入的人感覺危機(jī)了，紛紛都向那些民間資本集合者，這里也可以“中介”，但是在這種情況下 錢只能是有去無回，有可能你的錢就是用于蓋哪座爛尾樓的.
總之，民間資本出現(xiàn)了危機(jī)，這是管理的問題，而且這管理是全面的，要針對(duì)整體，希望由上到下都能真正實(shí)現(xiàn)有效的管理，最終能讓民間資本運(yùn)作得當(dāng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，民間資本在我國(guó)社會(huì)總資本中的份額已呈逐年上升的趨勢(shì)，雖然一方面民間資本的運(yùn)作可以促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展與繁榮，但是由于民間資本的流動(dòng)具有無序性和不穩(wěn)定性，一旦民間資本運(yùn)作與管理不當(dāng)，則會(huì)造成一系列的危機(jī)。如溫州的老板“跑路”，鄂爾多斯樓市危機(jī)，珠三角的小企業(yè)危機(jī)等。在我上大學(xué)來石家莊的時(shí)候，在上海逗留了兩天，無意中竟看到一條街排滿了小額貸款，當(dāng)鋪，投資等一系列的招牌。我更意思到民間資本的強(qiáng)大與其在社會(huì)中的重要性。
根據(jù)本人的分析，導(dǎo)致目前這種情況并不僅僅是個(gè)別的原因。這是個(gè)至上而下的問題，上到政府，下至群眾。
首先通過分析問題產(chǎn)生的原因，為什么許多的民營(yíng)企業(yè)要向民間資本借入資金，而又為什么這么多資金是從何而來。個(gè)人認(rèn)為:
1.目前來說對(duì)于中小企業(yè)去銀行貸款，銀行貸款的條件高且程序復(fù)雜。而中小企業(yè)的資金運(yùn)用周期短，很多時(shí)候急用資金時(shí)，就不得不找民間資本了。
2.貸款利息的豐厚對(duì)群眾的誘惑吸引了更多的群眾，這其中包括白領(lǐng)，工人，公務(wù)員，甚至在我身邊，許多農(nóng)民也加入這浩浩蕩蕩的隊(duì)伍中。
3.還有就是在房地產(chǎn)方面的管理，使開發(fā)商涌向這塊領(lǐng)域，而他們多是缺乏資金，這也造成民間資本需求的盤大規(guī)模。
4.當(dāng)然還有很多原因，如民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，世界金融的不穩(wěn)定等。
通過上述的一些原因，可以從三個(gè)方面探討民間資本管理存在的問題。
1.政府方面，這里主要講的是銀行，因?yàn)榭梢钥闯龊芏嗝耖g企業(yè)迫于無奈才求助于民間貸款，而這些無奈都是產(chǎn)生于銀行對(duì)中小企業(yè)的惜貸，即銀行對(duì)這些企業(yè)的近乎苛刻的.條件與貸款需要的時(shí)間超過其需要資金的周轉(zhuǎn)時(shí)間。銀行作為一個(gè)組織是管理的載體，運(yùn)用管理學(xué)理論中的計(jì)劃，組織，領(lǐng)導(dǎo)，控制可知銀行在制定計(jì)劃或者決策的時(shí)候并沒有正確地考慮中小企業(yè)的難處。而未達(dá)到計(jì)劃活動(dòng)中應(yīng)對(duì)變化和不確定性的作用，未實(shí)現(xiàn)組織的目的：其實(shí)一些法規(guī)方面也有著缺陷，如法律明確規(guī)定如果民間貸款的利息超過銀行貸款利息的4倍，則法律不予以保護(hù)，這在一定程度上也造成很多混亂，甚至有的時(shí)候民企是有苦說不出：政府對(duì)房地產(chǎn)的調(diào)控，雖然能有效地為炒房熱等降溫，但是一些開發(fā)商瘋狂地蓋大樓，而當(dāng)銀行緊縮銀根，或發(fā)表對(duì)房地產(chǎn)的法規(guī)時(shí)，這導(dǎo)致了此資金鏈斷裂，從而引起風(fēng)暴
2.民營(yíng)企業(yè)方面，根據(jù)數(shù)據(jù)可以知道，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的利潤(rùn)不會(huì)超過10%(這
里指的是毛利)，一般都說在2%-6%,e而目前民間資本的貸款利息一般是3%-5%，有所甚至高達(dá)15%。這個(gè)是數(shù)據(jù)調(diào)查的結(jié)果，而我根據(jù)我身邊的情況來說，一般的貸款利息是在10%-15%。這個(gè)數(shù)據(jù)可以很明確地表明許多去借貸的企業(yè)始終沒有注意其對(duì)未來的規(guī)劃和愿景。計(jì)劃是管理的起點(diǎn)，這些民營(yíng)企業(yè)沒有注意計(jì)劃的重要性，缺少一定的計(jì)劃活動(dòng)與組織，從而使其走向破產(chǎn)與逼債的道路。
3.群眾方面，許多的公務(wù)員，高層人員也加入其中，他們都趨向于麻木與無知，不知道未來的情況，更令人驚訝的許多農(nóng)民與參與其中，“寶馬村”就是個(gè)列子，其實(shí)我身邊也有這情況，他們現(xiàn)在還不知道危機(jī)的到來。另一方面許多把錢投入的人感覺危機(jī)了，紛紛都向那些民間資本集合者，這里也可以“中介”，但是在這種情況下 錢只能是有去無回，有可能你的錢就是用于蓋哪座爛尾樓的.
總之，民間資本出現(xiàn)了危機(jī)，這是管理的問題，而且這管理是全面的，要針對(duì)整體，希望由上到下都能真正實(shí)現(xiàn)有效的管理，最終能讓民間資本運(yùn)作得當(dāng)。
篇二：民間資本運(yùn)作的范文
1 寧波市小額貸款公司的現(xiàn)狀
1.1 試點(diǎn)的小額貸款公司注重涉農(nóng)業(yè)務(wù)
自2008年7月出臺(tái)《寧波市小額貸款公司試點(diǎn)管理暫行辦法》以來，寧波市進(jìn)行了11家民間金融性質(zhì)的11家小額貸款公司試點(diǎn)。截至2009年3月，累計(jì)發(fā)放貸款24.7883億元，其中種養(yǎng)殖業(yè)及50萬元以下貸款金額42577萬元，占總貸款金額的34.59%;種養(yǎng)殖業(yè)及50萬元以下貸款發(fā)放筆數(shù)占累計(jì)貸款發(fā)放筆數(shù)比重為77.77%(見表1)，表明寧波市小額貸款公司主要向種養(yǎng)殖業(yè)及50萬元以下貸款發(fā)放，但貸款金額的數(shù)量只占1/3。寧波11家小額貸款公司中有7家公司累計(jì)貸款發(fā)放金額超過注冊(cè)資本金額度，貸款合計(jì)2402筆，幾乎沒有閑置資金，均無不良貸款情況發(fā)生。
1.2 貸款業(yè)務(wù)發(fā)展較快，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)靈活高效
由于小額貸款公司是由當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立，股東對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況、市場(chǎng)情況清楚，信息較為對(duì)稱，因此其辦理貸款的手續(xù)簡(jiǎn)便、快捷，并創(chuàng)造性地推出了一些便利的貸款品種，受到微小企業(yè)和農(nóng)戶的一致好評(píng)。如寧海小額貸款公司以短期轉(zhuǎn)貸為主，象山匯鑫小額貸款公司、慈溪融通小額貸款公司等基本為3個(gè)月至1年的流動(dòng)資金貸款，海曙永鑫的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)比重相對(duì)較高。寧波市小額貸款公司綜合運(yùn)用抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、互保、信用等貸款方式，因人制宜，靈活機(jī)動(dòng)，如不少小額貸款公司對(duì)于客戶已經(jīng)抵押給銀行，但沒有抵足尚有剩余的抵押物也給予貸款;江北佳和小額貸款公司通過以“日湖金論商務(wù)區(qū)房屋租賃收益權(quán)”質(zhì)押的方式向?qū)幉茵课葑赓U有限公司發(fā)放350萬元貸款，為該公司設(shè)計(jì)出以“浙江吉利汽車零部件采購有限公司的應(yīng)收賬款”為質(zhì)押物的貸款模式，向該公司提供質(zhì)押貸款。實(shí)際操作中，各小額貸款公司還通過靈活利率拆分管理，例如點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、時(shí)對(duì)時(shí)、日對(duì)日的信貸計(jì)息，整貸整還、整貸零還、零貸整還、零貸零還等靈活的貸款管理。
1.3 運(yùn)作管理規(guī)范審慎，風(fēng)險(xiǎn)控制較好
試點(diǎn)的11家小額貸款公司均設(shè)有董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，下設(shè)部門較為完善。雖然小額貸款公司本身規(guī)模不大，但是其組織架構(gòu)完善，具有較為規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。寧波市小額貸款公司在申請(qǐng)、審核、批準(zhǔn)、注冊(cè)、開業(yè)及日常監(jiān)管過程中構(gòu)建了嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，監(jiān)管到位，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制較為完善。
首先，各縣(市)、區(qū)在選擇小額貸款公司的主發(fā)起人上嚴(yán)格把關(guān)，優(yōu)中擇優(yōu)，從源頭上為小額貸款公司的穩(wěn)健發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。根據(jù)浙江省《小額貸款公司試點(diǎn)登記管理暫行辦法》(浙工商企[2008]16號(hào))，寧波市部分縣(市)、區(qū)還相應(yīng)分別設(shè)定了不同的限定條件，如，寧�？h在規(guī)定主發(fā)起人凈資產(chǎn)達(dá)5000萬元以上、凈資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%的同時(shí)，要求發(fā)起人企業(yè)三年累計(jì)利潤(rùn)總額達(dá)到1500萬元以上，企業(yè)2005年至2007年累計(jì)實(shí)繳稅費(fèi)在2000萬元以上。
其次，各小額貸款公司股東素質(zhì)相對(duì)較高，在制定公司發(fā)展目標(biāo)時(shí)，都把風(fēng)險(xiǎn)控制放在首位，高瞻遠(yuǎn)矚，不盲目追求短期暴利，對(duì)投資回報(bào)的預(yù)期也較為理性。各公司都聘請(qǐng)了有銀行從業(yè)背景的職業(yè)經(jīng)理人擔(dān)任高管，確保了小額貸款公司在組織架構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理方面的規(guī)范性和健全性，如，寧海華信小額貸款股份有限公司聘請(qǐng)了有多年銀行工作經(jīng)驗(yàn)的馮在中擔(dān)任總經(jīng)理。
最后，各試點(diǎn)公司不斷加強(qiáng)內(nèi)部控制，健全貸款管理制度，明確貸款流程、操作規(guī)范和獎(jiǎng)懲機(jī)制，如，每家公司放貸前都會(huì)對(duì)客戶進(jìn)行調(diào)查走訪，以防范風(fēng)險(xiǎn);海曙永鑫小額貸款股份有限公司還建立了貸審委員會(huì)機(jī)制，嚴(yán)格控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);寧海華信小額貸款股份有限公司每向客戶放一筆貸款，都先請(qǐng)貸款企業(yè)的開戶銀行幫忙查詢征信記錄，以控制風(fēng)險(xiǎn)。
1.4 貸款手續(xù)簡(jiǎn)便，貸款利率合理
寧波市小額貸款公司審批高效，放款高速，甚至有的對(duì)于早上遞交貸款申請(qǐng)的客戶，下午就能發(fā)放貸款，如，余姚舜玉匯通小額貸款公司不斷簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，縮短客戶貸款等待時(shí)間，在客戶向公司提交有效相關(guān)資料后2天內(nèi)即可獲得貸款。而對(duì)于貸款時(shí)間短、信譽(yù)良好的企業(yè)，公司甚至可以在半天內(nèi)將貸款資金發(fā)放到位。小額貸款公司的貸款利率遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行的利率水平。寧波市各小額貸款公司的平均年利率為9.55%—19.70%(見表1)，低于當(dāng)?shù)孛耖g融資的利率，期限以3—6個(gè)月居多。在發(fā)達(dá)縣域，資金主要投向縣域內(nèi)或其城鄉(xiāng)結(jié)合部的小企業(yè)、微小企業(yè)，而其貸款用途也多以短期資金需求、臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)、貨款墊付等短期、超短期資金利用為主，超過一年期的貸款很少。
2 試點(diǎn)的寧波市小額貸款公司對(duì)民間資本的吸引
2.1 寧波市小額貸款公司發(fā)起人多為民營(yíng)企業(yè)
寧波市小額貸款公司的主發(fā)起人多為當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)骨干企業(yè)，其中，奉化愛伊美小額貸款股份有限公司的主發(fā)起人愛伊美集團(tuán)公司，慈溪融通小額貸款股份有限公司的主發(fā)起人先鋒集團(tuán)，鄞州匯金小額貸款有限公司主發(fā)起人奧克斯集團(tuán)。由此可見，寧波市小額貸款公司屬于民營(yíng)性質(zhì)的盈利性組織。小額貸款公司的出現(xiàn)，完全是民間投融資相互交融和金融制度創(chuàng)新的產(chǎn)物，它不僅滿足了農(nóng)戶、微型企業(yè)的小額貸款需求，也在一定程度上為各發(fā)起人下游產(chǎn)業(yè)的資金鏈銜接作出巨大貢獻(xiàn)，更為大量的民間金融提供了合法的金融供給。
2.2 寧波市小額貸款公司主發(fā)起人為上市公司
在寧波市成立的11家小額貸款公司中，其中有3家主發(fā)起人為上市公司，其中，寧波東力傳動(dòng)設(shè)備股份有限公司出資3000萬(出資比例的20%)發(fā)起設(shè)立江北佳和小額貸款股份有限公司，江東韻升小額貸款責(zé)任有限公司的主發(fā)起人為寧波韻升股份有限公司，舜宇集團(tuán)有限公司出資4000萬(出資比例的20%)發(fā)起設(shè)立余姚舜宇匯通小額貸款股份有限公司。根據(jù)東力傳動(dòng)2009年度半年度運(yùn)行情況報(bào)告中對(duì)其股東情況的揭示，浙江東力集團(tuán)有限公司持股比例為41.25%，為公司控股股東，其大股東還包括寧波德斯瑞投資有限公司、中國(guó)工商銀行—易方達(dá)價(jià)值精選股票型投資基金、中國(guó)銀行—易方達(dá)積極成長(zhǎng)證券投資基金等基金，還包括宋濟(jì)隆、許麗萍等自然人。由此可見，自然人、基金等投資公司間接參與了寧波市小額貸款公司的建立。
2.3 寧波市小額貸款公司由政府出資，民間資本共同參與
在金融業(yè)超額盈利的誘惑下，寧波民間資本對(duì)銀行業(yè)的覬覦由來已久，但國(guó)家作為經(jīng)濟(jì)體系制度變遷的主導(dǎo)者，對(duì)于民間資本一直抱有謹(jǐn)慎的心理。隨著經(jīng)濟(jì)體系中民營(yíng)部門比重的逐漸加大，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主導(dǎo)力量逐步由國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)向民營(yíng)企業(yè)，因而，國(guó)家對(duì)民營(yíng)部門的重視程度一直在增強(qiáng)，從而更加重視對(duì)龐大民間資本的專業(yè)梳理和對(duì)民間金融的理性扶持，開辦小額貸款公司就是政府試圖以此來動(dòng)員民間資本，促使民間資本和民間金融陽光化。同時(shí)，政府也積極參與小額貸款公司的籌建，如，在北侖金石小額貸款股份有限公司的籌建過程中，寧波經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)控股有限公司出資2000萬，占注冊(cè)資本總額度的10%，該公司為國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，主要經(jīng)營(yíng)國(guó)有資產(chǎn)管理、項(xiàng)目投資、投資評(píng)估、咨詢服務(wù)等業(yè)務(wù)。由此可見，寧波市小額貸款公司具有政府的參與性。
3 寧波市小額貸款公司的運(yùn)作特點(diǎn)
3.1 客戶準(zhǔn)入門檻低
寧波市各小額貸款公司重點(diǎn)面向區(qū)域內(nèi)中小微型企業(yè)、農(nóng)戶、個(gè)體工商戶及個(gè)人，與銀行等金融機(jī)構(gòu)有一定的'錯(cuò)位交叉，如，浙江省對(duì)單戶小額貸款額度作出了適度調(diào)整，將小額貸款公司貸款余額的70%用于單戶貸款余額50萬元以下的小額貸款及種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等純農(nóng)業(yè)貸款，放寬至單戶貸款余額100萬元以下①，寧波市小額貸款公司逐步降低客戶準(zhǔn)入門檻，放寬客戶貸款限制，以自身開展的業(yè)務(wù)踐行小額貸款公司服務(wù)“三農(nóng)”的宗旨。
3.2 營(yíng)利性
我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)為銀監(jiān)會(huì)，而根據(jù)《浙江省小額貸款公司日常監(jiān)管暫行辦法》(浙政辦發(fā)[2009]100號(hào))的規(guī)定，小額貸款公司的日常監(jiān)管主體是公司所在地的縣(市、區(qū))工商局、銀監(jiān)會(huì)或人民銀行的派出機(jī)構(gòu)根據(jù)自身職能做好對(duì)小額貸款公司的相關(guān)監(jiān)管工作，這說明了小額貸款公司的非商業(yè)銀行屬性。同時(shí)，小額貸款公司在發(fā)起人、組織形式上又與一般公司相似。小額貸款公司沒有取得金融許可證，不能吸收存款，卻經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù);對(duì)外經(jīng)營(yíng)依靠工商行政管理部門頒發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，在法律上，其又稱不上金融機(jī)構(gòu)。盡管如此，這種非金融機(jī)構(gòu)的公司經(jīng)營(yíng)著部分金融業(yè)務(wù)，其運(yùn)營(yíng)必定對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)帶來影響，因而客觀上可將其作為以公司為主兼具金融機(jī)構(gòu)特性的營(yíng)利性組織。寧波市小額貸款公司從其誕生之日起就以市場(chǎng)化運(yùn)作，無論是民間投融資的實(shí)踐需要還是金融制度的創(chuàng)新產(chǎn)物，其模式本身就刻上了明顯的市場(chǎng)化和商業(yè)化的烙印，從其被冠以“公司”之名起，小額貸款公司就是營(yíng)利性企業(yè)。
3.3 只貸不存
寧波市小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。不得向內(nèi)部或外部集資、吸收或變相吸收公眾存款。小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額不得超過資本凈額的50%②。“只貸不存”成為小額貸款公司區(qū)別于金融機(jī)構(gòu)的顯著特點(diǎn)，一方面，小額貸款公司在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面相對(duì)寬松，由于小額貸款公司不吸收公眾存款，不會(huì)發(fā)生公眾擠兌等惡性事件。寧波市小額貸款公司針對(duì)業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)以及公眾影響的不同，可以確定小額貸款公司的設(shè)立條件，進(jìn)行合理的資本定價(jià);另一方面，“只貸不存”增加了寧波市小額貸款公司籌集后續(xù)資金的障礙，導(dǎo)致融資需求旺盛和已貸資金短期內(nèi)無法收回的矛盾，貸款業(yè)務(wù)因而無法持續(xù)開展，經(jīng)濟(jì)效益低下，從而挫傷小額貸款公司發(fā)展的積極性。
3.4 貸款利率的靈活性
根據(jù)《民法通則》和中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知》的規(guī)定，小額貸款公司的利率上限放開，下限為基準(zhǔn)利率的0.9倍，但不超過基準(zhǔn)利率的4倍，防止部分公司用高利貸謀取利益并擾亂正常的金融運(yùn)行。小額貸款公司貸款利率低于民間借貸利率但普遍高于金融機(jī)構(gòu)的貸款利率，利率分布也沒有明顯的檔次特征，充分體現(xiàn)了小額貸款公司貸款利率的靈活性，有利于農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的形成。貸款利率的靈活性使得小額貸款公司以市場(chǎng)化為取向，以較高的利率去確定貸款的交易成本和交易風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，通過適當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)使得小額貸款公司對(duì)資本進(jìn)行合理的定價(jià)從而鞏固小額貸款公司發(fā)展的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。
4 寧波市小額貸款公司吸引民間資本的路徑
4.1 引導(dǎo)民間金融向小額貸款公司轉(zhuǎn)變
寧波市作為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)市，民間資本形式多樣，異常豐富。寧波市小額貸款公司實(shí)質(zhì)上是以一種合法的形式將民間資本引導(dǎo)至正常渠道，對(duì)規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸具有極大的推動(dòng)作用，對(duì)于寧波市的“草根”金融來說，它也從一定程度上整合了民間資本的力量，從而使地下錢莊失去了扎根的土壤，讓民間金融進(jìn)入陽光地帶。同時(shí)，由于寧波市小額貸款公司實(shí)行利率市場(chǎng)化，一方面可以削弱地下錢莊的資金來源，減弱其生存能力;另一方面，可以增強(qiáng)小額貸款公司的資金實(shí)力，擴(kuò)大小額貸款公司的貸款范圍。從信息對(duì)稱程度、信息收集費(fèi)用、談判簽約費(fèi)用、監(jiān)督費(fèi)用、壞賬費(fèi)用、利率、吸儲(chǔ)能力等幾個(gè)方面，通過對(duì)小額貸款公司與民間金融的比較分析，除了小額貸款公司是合法成立之外，其與民間金融在信息對(duì)稱程度、金融交易成本等方面都相似。因而，如果可以實(shí)現(xiàn)地下錢莊、合會(huì)等民間金融形式向小額貸款公司的轉(zhuǎn)變，對(duì)于灰色金融陽光化具有巨大的推動(dòng)作用。
4.2 以小額貸款公司為載體，通過資本增值吸引民間資本
根據(jù)現(xiàn)行小額貸款公司的政策構(gòu)架，寧波市以小額貸款公司為載體對(duì)民間資本的吸引可以從以下兩條有效途徑作出嘗試：(1)在小額貸款公司內(nèi)實(shí)行股本年度增持機(jī)制：以小額貸款公司的注冊(cè)資本為核心，遵循日常招股制度的方式運(yùn)行，并年度增加注冊(cè)，且允許小額貸款公司股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，但轉(zhuǎn)讓價(jià)格應(yīng)定為招股價(jià)格。這樣，由于實(shí)現(xiàn)了資本增值，小額貸款公司對(duì)民間資本具有很大的吸引力。(2)在小額貸款公司內(nèi)實(shí)行民間資本供求掛牌機(jī)制：要以小額貸款公司為載體，設(shè)立資金供求信息交流市場(chǎng)，其具體操作流程為：小額貸款公司根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)所得的貸款供求雙方的信息，分別向供求雙方提供相關(guān)信息;供求雙方在獲取信息的基礎(chǔ)上，同意進(jìn)行資金借貸后，簽署民間借貸意向書;貸款供給方與小額貸款公司簽署貸款委托書，小額貸款公司承諾對(duì)貸款供給方提供擔(dān)保后，貸款供給方將資金輸入小額貸款公司賬戶，同時(shí)，小額貸款公司與資金需求方簽署貸款合同，并將貸款資金打入貸款需求方的賬戶(在該操作過程中還可融入聯(lián)保、擔(dān)保、反擔(dān)保等貸款方式)。
4.3 政府引導(dǎo)、監(jiān)管的民間資本參與的小額貸款公司
開展試點(diǎn)的小額貸款公司是在政府的倡導(dǎo)下，以改善中小企業(yè)、“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)融資環(huán)境為主要目的，主要服務(wù)對(duì)象為無法受到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)輻射，存在資金缺口的農(nóng)村中小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)中急需扶持的項(xiàng)目。由于小額貸款公司更多的是民間企業(yè)或個(gè)人出資設(shè)立，投資收益必然是出資人所最終關(guān)注的目的，因此，盡管制度要求貸款對(duì)象以扶持中小企業(yè)和“三農(nóng)”為主，寧波市小額貸款公司依然要尋求自己的收益最大化，因而又決定了小額貸款公司的商業(yè)性。
當(dāng)然，小額貸款公司對(duì)民間資本開發(fā)利用的有效途徑以及經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新遠(yuǎn)不止這些，如果在實(shí)踐中針對(duì)小額貸款公司運(yùn)作中的制度缺陷，不斷地對(duì)小額貸款公司的運(yùn)作機(jī)制加以改進(jìn)，必定能夠使小額貸款公司這一新生事物實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
注釋：
�、儋Y料來源：浙江省人民政府辦公廳發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的若干意見》，浙政辦發(fā)[2009]71號(hào)。
�、谫Y料來源：寧波市人民政府辦公室《關(guān)于開展小額貸款公司試點(diǎn)工作的貫徹實(shí)施意見》，甬政辦發(fā)[2008]187號(hào)。
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