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2012年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》真題及答案（A卷）
一、單項(xiàng)選擇題
1. (本題涉及的考點(diǎn)2013年教材已經(jīng)刪除)IT行業(yè)作為一個(gè)變化迅速且受到復(fù)雜因素影響的行業(yè)，宜采取( )。
A.分權(quán)型機(jī)械式組織設(shè)計(jì)
B.集權(quán)型有機(jī)式組織設(shè)計(jì)
C.分權(quán)型有機(jī)式組織設(shè)計(jì)
D.集權(quán)型機(jī)械式組織設(shè)計(jì)
【答案】C
2.下列各項(xiàng)中，不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因的是( )。
A.缺乏計(jì)劃與控制
B.員工缺少應(yīng)有的培訓(xùn)
C.管理層或員工缺乏職業(yè)道德或存在舞弊意識(shí)
D.過(guò)于依賴外包商，對(duì)于外包的產(chǎn)品或服務(wù)沒(méi)有履行必要的檢查
【答案】A
【考點(diǎn)】企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類
【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)的原因包括員工、技術(shù)、舞弊、外部依賴、過(guò)程/程序和外包。選項(xiàng)A屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的源頭(該內(nèi)容2013年已刪除)，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤。
【說(shuō)明】本題與B卷單選題第5題完全相同。
3.某創(chuàng)業(yè)三年的凈水器生產(chǎn)企業(yè)，大股東以其擁有的國(guó)內(nèi)先進(jìn)的滲透膜技術(shù)以及部分現(xiàn)金投入企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，近兩年銷售額年均增幅在25%以上。為了獲得拓展污水處理工程業(yè)務(wù)所需的資金，并將長(zhǎng)期借款置換為權(quán)益資本，企業(yè)剛完成向機(jī)構(gòu)投資者募集資金。根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)搭配理論，該企業(yè)屬于( )。
A.高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
B.低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
C.高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
D.低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
【答案】C
【考點(diǎn)】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的搭配
【解析】該企業(yè)剛創(chuàng)業(yè)三年，所以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較高;長(zhǎng)期借款置換為權(quán)益資本，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較低。所以選項(xiàng)C正確。
【說(shuō)明】本題與B卷單選題第15題完全相同。
4. (本題涉及的考點(diǎn)2013年教材已經(jīng)刪除)某計(jì)算機(jī)制造公司實(shí)行供應(yīng)鏈管理后，使用互聯(lián)網(wǎng)將消費(fèi)者的購(gòu)買數(shù)據(jù)自動(dòng)轉(zhuǎn)化為向供應(yīng)商采購(gòu)零部件的訂單。這種數(shù)據(jù)收集方法可稱為( )。
A.互聯(lián)網(wǎng)訂貨
B.電子數(shù)據(jù)交換
C.文件成像
D.電子銷售
【答案】B
【說(shuō)明】本題與B卷單選題第17題完全相同。
5.(本題涉及的考點(diǎn)2013年教材已經(jīng)刪除)甲企業(yè)是一家生產(chǎn)食物料理機(jī)、榨汁機(jī)的小型民營(yíng)企業(yè)，產(chǎn)品主要出口歐美。2008年，為適應(yīng)消費(fèi)者對(duì)豆?jié){機(jī)的急劇需求，改變豆?jié){機(jī)銷售收入不足10%的局面，甲企業(yè)增加豆?jié){機(jī)的研發(fā)費(fèi)用，將銷售重點(diǎn)放在豆?jié){機(jī)方面，開(kāi)發(fā)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。至2010年，甲企業(yè)的豆?jié){機(jī)市場(chǎng)份額占全國(guó)同類產(chǎn)品的三甲之列。甲企業(yè)的戰(zhàn)略管理方法屬于( )
A.理性方法
B.前瞻方法
C.應(yīng)急方法
D.定位方法
【答案】C
6.在波特的戰(zhàn)略管理理論中，用于分析一個(gè)國(guó)家在某產(chǎn)業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的是( )。
A.五力模型
B.鉆石模型
C.價(jià)值鏈理論
D.吸引力測(cè)試
【答案】B
【考點(diǎn)】鉆石模型
【解析】鉆石模型是用來(lái)分析國(guó)家某產(chǎn)業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的模型。所以選項(xiàng)B正確。
7.某城市為了解決上下班高峰時(shí)段地鐵擁擠問(wèn)題，制定了非高峰時(shí)間段低于高峰時(shí)間段票價(jià)的方案。根據(jù)定價(jià)策略，該方法屬于( )。
A. 動(dòng)態(tài)定價(jià)法
B. 差別定價(jià)法
C. 滲透定價(jià)法
D. 質(zhì)優(yōu)價(jià)低定價(jià)法
【答案】B
【考點(diǎn)】市場(chǎng)營(yíng)銷策略
【解析】針對(duì)不同的時(shí)段制定不同的票價(jià)，屬于差別定價(jià)法。針對(duì)上下班高峰期地鐵擁擠問(wèn)題，制定非高峰期票價(jià)低于高峰期票價(jià)的方案正是采用了差別定價(jià)的價(jià)格策略。
8.迅馳電梯公司是世界上最大的電梯、自動(dòng)扶梯和自動(dòng)走道的制造、安裝和服務(wù)公司。2003年公司總裁鮑博在主持公司年度會(huì)議時(shí)，為迅馳電梯公司提出了一個(gè)愿景：超越自己，在提供卓越服務(wù)方面成為世界范圍內(nèi)所有公司——不僅僅是電梯公司——公認(rèn)的領(lǐng)袖。為了追求服務(wù)卓越，迅馳電梯公司未來(lái)的參照標(biāo)準(zhǔn)是像UPS這樣具有類似核心業(yè)務(wù)的公司。從基準(zhǔn)分析方法判斷，鮑博的觀點(diǎn)是基于( )。
A.競(jìng)爭(zhēng)性基準(zhǔn)
B.過(guò)程或活動(dòng)基準(zhǔn)
C.一般基準(zhǔn)
D.顧客基準(zhǔn)
【答案】B
【考點(diǎn)】企業(yè)資源與能力的分析
【解析】過(guò)程或活動(dòng)基準(zhǔn)。即以具有類似核心經(jīng)營(yíng)的企業(yè)為基準(zhǔn)進(jìn)行比較，但是二者之間的產(chǎn)品和服務(wù)不存在直接競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。迅馳電梯公司未來(lái)的參照標(biāo)準(zhǔn)是像UPS這樣具有類似核心業(yè)務(wù)的公司，UPS公司是快遞承運(yùn)商與裹遞送公司，二者之間不存在直接競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，所以屬于過(guò)程或活動(dòng)基準(zhǔn)。
【說(shuō)明】本題與B卷單選題第8題完全相同。
9. (本題涉及的考點(diǎn)2013年教材已經(jīng)刪除)企業(yè)在選擇組織結(jié)構(gòu)類型時(shí)，作為主要出發(fā)點(diǎn)的應(yīng)是( )。
A. 企業(yè)經(jīng)營(yíng)內(nèi)容
B. 企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境
C. 企業(yè)的目標(biāo)或使命
D. 企業(yè)的人員和文化
【答案】C
【說(shuō)明】本題與B卷單選題第9題完全相同。
10. 企業(yè)在對(duì)部門的績(jī)效進(jìn)行評(píng)測(cè)時(shí)，常常選用投資回報(bào)率指標(biāo)。下列選項(xiàng)中，屬于該指標(biāo)缺陷的是( )。
A. 不利于對(duì)不同部門之間的業(yè)績(jī)進(jìn)行比較
B. 不利于制定整體企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)
C. 不容易為管理層理解
D. 可能阻礙部門資產(chǎn)投資決策
【答案】D
【考點(diǎn)】企業(yè)業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)
【解析】投資回報(bào)率，可能阻礙部門資產(chǎn)投資決策，放棄低于部門平均報(bào)酬率，但高于企業(yè)的資本成本的投資項(xiàng)目。
【說(shuō)明】本題與B卷單選題第24題完全相同。
11. 某家電企業(yè)的發(fā)展進(jìn)入成熟期。下列對(duì)該企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)特征的相關(guān)表述中，錯(cuò)誤的是( )。
A. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中等
B. 資本結(jié)構(gòu)主要是權(quán)益融資
C. 股利分配率高
D. 股價(jià)穩(wěn)定
【答案】B
【考點(diǎn)】基于發(fā)展階段的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇
【解析】成熟期的融資來(lái)源主要是權(quán)益融資和債務(wù)融資相結(jié)合，所以選項(xiàng)B錯(cuò)誤。
【說(shuō)明】本題與B卷單選題第11題完全相同。
12. 為了建立針對(duì)預(yù)算考核流程的內(nèi)部控制，企業(yè)應(yīng)該采取的措施是( )。
A. 對(duì)于超預(yù)算的資金支持，實(shí)行嚴(yán)格的審批制度
B. 將全面預(yù)算的編制外包給經(jīng)驗(yàn)豐富的咨詢機(jī)構(gòu)
C. 董事會(huì)審核批準(zhǔn)預(yù)算考核方案
D. 要求將預(yù)算執(zhí)行單位負(fù)責(zé)人簽字上報(bào)的執(zhí)行報(bào)告和動(dòng)態(tài)監(jiān)管信息進(jìn)行核對(duì)
【答案】D
【考點(diǎn)】全面預(yù)算
【解析】選項(xiàng)A屬于預(yù)算執(zhí)行應(yīng)該采取的措施;選項(xiàng)B說(shuō)法錯(cuò)誤;選項(xiàng)C屬于預(yù)算編制應(yīng)該采取的措施。選項(xiàng)D屬于預(yù)算考核流程應(yīng)該采取的措施。
13. (本題涉及的考點(diǎn)2013年教材已經(jīng)刪除)王某個(gè)人創(chuàng)辦了一間代駕服務(wù)社，每接到一筆業(yè)務(wù)，就臨時(shí)雇請(qǐng)日間工作單位的職業(yè)駕駛員，為一些晚間聚會(huì)人員提供泊車代駕服務(wù)。次日他會(huì)把酬勞存進(jìn)臨時(shí)雇請(qǐng)人員的銀行卡里。由于業(yè)務(wù)日漸起色，王某想再找?guī)讉�(gè)人合伙，能多攬一些業(yè)務(wù)，同時(shí)建立適當(dāng)?shù)慕M織形式管理企業(yè)。適宜的組織形式是( )。
A. 簡(jiǎn)單型結(jié)構(gòu)
B. 機(jī)械型企業(yè)
C. 靈活型企業(yè)
D. 專業(yè)性企業(yè)
【答案】C
14. (本題涉及的考點(diǎn)2013年教材已經(jīng)刪除)國(guó)家間的利率差異為即期匯率的未來(lái)變化提供了一個(gè)無(wú)偏預(yù)測(cè)。擁有相對(duì)較高利率國(guó)家的貨幣將相對(duì)具有較低利率國(guó)家的貨幣貶值，因?yàn)檩^高利率是為了彌補(bǔ)預(yù)期的貨幣貶值。上述觀點(diǎn)的依據(jù)是( )。
A. 利率平價(jià)理論
B. 國(guó)際費(fèi)雪效應(yīng)
C. 購(gòu)買力平價(jià)理論
D. 預(yù)期理論
【答案】B
【說(shuō)明】本題與B卷單選題第13題完全相同。
15. (本題涉及的考點(diǎn)2013年教材已經(jīng)刪除)甲公司經(jīng)營(yíng)高檔餐廳，在內(nèi)地完成布點(diǎn)，其連鎖店也開(kāi)到了香港、澳門特區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)，并已經(jīng)編制完成了國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的方案。該方案允許各地分店集中關(guān)注其所在地的消費(fèi)需求、行業(yè)狀況、政治法律制度和社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)的特點(diǎn)，所以該方案選擇的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是( )。
A. 跨國(guó)戰(zhàn)略
B. 全球化戰(zhàn)略
C. 多國(guó)化戰(zhàn)略
D. 國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略
【答案】C
16. 根據(jù)企業(yè)在不同發(fā)展階段的特征，下列各項(xiàng)中正確的是( )。
A. 衰退期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都高，股利全部分配給股東，股價(jià)呈下降并波動(dòng)趨勢(shì)
B. 成熟期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和股利分配率都是中等，資本結(jié)構(gòu)為權(quán)益資本加債務(wù)資本
C. 起步期經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很高而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很低，資金來(lái)源主要是風(fēng)險(xiǎn)資本，隨著企業(yè)的發(fā)展股價(jià)迅速增長(zhǎng)
D. 成長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低，權(quán)益資本在資金來(lái)源中所占的比重增加，股利分配率低且股價(jià)也較低
【答案】C
【考點(diǎn)】基于發(fā)展階段的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇
【解析】導(dǎo)入期(舊教材是起步期)，因?yàn)閯傔M(jìn)入新的行業(yè)，所以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很高，由于資金來(lái)源主要是風(fēng)險(xiǎn)資本，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低。所以選項(xiàng)C正確。
17. 甲企業(yè)生產(chǎn)中檔電動(dòng)自行車。在以下4類企業(yè)中，甲企業(yè)的直接主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是( )。
A. 生產(chǎn)高檔電動(dòng)自行車的企業(yè)
B. 屬于同一戰(zhàn)略群組的電動(dòng)自行車生產(chǎn)企業(yè)
C. 生產(chǎn)低檔電動(dòng)自行車的企業(yè)
D. 屬于同一戰(zhàn)略群組的環(huán)保車生產(chǎn)企業(yè)
【答案】B
【考點(diǎn)】產(chǎn)業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略群組
【解析】只有屬于同一戰(zhàn)略群組的企業(yè)才屬于直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
18. 某公司財(cái)務(wù)部使用凈現(xiàn)值法評(píng)價(jià)一個(gè)投資項(xiàng)目。根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略有很多影響投資的變量，其中多個(gè)變量是不確定的。一些變量的值可能會(huì)取決于其他變量的值，因此該方法列出各個(gè)不確定變量及其結(jié)果以便衡量替代行為的范圍與可能的結(jié)果。根據(jù)描述選擇這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是( )。
A. 凈現(xiàn)值法
B. 敏感性分析
C. 決策樹(shù)
D. 決策矩陣
【答案】C
【考點(diǎn)】決策樹(shù)法
【解析】資料描述的是決策樹(shù)法，決策樹(shù)將各個(gè)不同的不確定變量及其結(jié)果列出來(lái)，對(duì)于衡量替代行為的范圍與可能結(jié)果來(lái)說(shuō)是一種有用的工具。該方法列出各個(gè)不確定變量及其結(jié)果以便衡量替代行為的范圍與可能的結(jié)果。
19. 下列各項(xiàng)關(guān)于全面質(zhì)量管理理論的表述，不正確的是( )。
A. 內(nèi)部供應(yīng)商為內(nèi)部客戶做的工作，最終影響提供給外部客戶的產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量
B. 后臺(tái)支持人員和行政人員不會(huì)對(duì)質(zhì)量產(chǎn)生影響
C. 內(nèi)部失效成本和外部失效成本與預(yù)防成本和鑒定費(fèi)用是有關(guān)的
D. 鑒定費(fèi)用、內(nèi)部失效成本和外部失效成本與預(yù)防成本成反比
【答案】B
【考點(diǎn)】全面質(zhì)量管理
【解析】企業(yè)中每個(gè)人都會(huì)影響質(zhì)量，所以選項(xiàng)B錯(cuò)誤。
20. 信息系統(tǒng)的控制可以分為一般控制和應(yīng)用控制。下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)用控制的是( )。
A. 財(cái)務(wù)部門在使用網(wǎng)上銀行支付供應(yīng)商貨款之前，核對(duì)發(fā)票、驗(yàn)收單、入庫(kù)單、審核批準(zhǔn)等文件
B. 企業(yè)在數(shù)據(jù)傳輸之前把數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為非可讀格式，在傳輸后通過(guò)特定的解密接收器重新轉(zhuǎn)換、讀取
C. 會(huì)計(jì)人員在使用財(cái)務(wù)軟件錄入會(huì)計(jì)分錄時(shí)，不平衡的分錄不能被保存
D. 根據(jù)管理層的要求，IT部門設(shè)置了訪問(wèn)控制列表，對(duì)員工可以登錄的網(wǎng)站設(shè)定了限制
【答案】C
【考點(diǎn)】信息戰(zhàn)略
【解析】過(guò)程控制，最常見(jiàn)的控制是交易記錄、分批平衡和總量控制系統(tǒng)，所以選項(xiàng)C屬于過(guò)程控制，即應(yīng)用控制。
【說(shuō)明】本題與B卷單選題第6題完全相同。
21. 乙公司為一家專營(yíng)空中物流貨運(yùn)的航空公司， 現(xiàn)正為可能開(kāi)發(fā)的中東航線進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。 以下是所制定的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖。
在風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則下，乙公司應(yīng)將注意力集中應(yīng)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有( )。
A. 風(fēng)險(xiǎn)①和風(fēng)險(xiǎn)②
B. 風(fēng)險(xiǎn)①、風(fēng)險(xiǎn)②和風(fēng)險(xiǎn)③
C. 風(fēng)險(xiǎn)①、風(fēng)險(xiǎn)②和風(fēng)險(xiǎn)④
D. 風(fēng)險(xiǎn)①、風(fēng)險(xiǎn)②、風(fēng)險(xiǎn)③和風(fēng)險(xiǎn)④
【答案】A
【考點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖
【解析】風(fēng)險(xiǎn)1和2屬于發(fā)生可能性和影響都比較大的風(fēng)險(xiǎn)，所以是需要集中精力面對(duì)的。
【說(shuō)明】本題與B卷單選題第21題完全相同。
22. 下列各項(xiàng)中，不屬于常見(jiàn)的內(nèi)部控制活動(dòng)是( )。
A. 預(yù)算控制
B. 會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制
C. 營(yíng)運(yùn)分析控制
D. 財(cái)務(wù)決算控制
【答案】D
【考點(diǎn)】控制活動(dòng)
【解析】常見(jiàn)的內(nèi)部控制活動(dòng)有：不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、調(diào)節(jié)和復(fù)核、財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制、預(yù)算控制、運(yùn)營(yíng)分析控制、績(jī)效考評(píng)控制。選項(xiàng)D不屬于常見(jiàn)的內(nèi)部控制活動(dòng)。
【說(shuō)明】本題與B卷單選題第7題完全相同。
23. (本題涉及的考點(diǎn)2013年教材已經(jīng)刪除)商業(yè)活動(dòng)層面上，企業(yè)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)可分為兩大類，即( )。
A. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
B. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)
D. 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)
【答案】A
24. 甲公司是一家內(nèi)河航運(yùn)公司，原主要經(jīng)營(yíng)水路客貨運(yùn)輸業(yè)務(wù)。為抓住沿岸經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)張和市場(chǎng)領(lǐng)域開(kāi)放競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)遇，公司決定將水路客貨運(yùn)輸業(yè)務(wù)上市籌集的資本金，主要投向已經(jīng)涉及的物流、倉(cāng)儲(chǔ)、碼頭、旅游、賓館、餐廳、航道工程、船舶修造、水難救生等多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。通過(guò)采取兼并收購(gòu)、戰(zhàn)略聯(lián)盟和內(nèi)部開(kāi)發(fā)的方式，實(shí)現(xiàn)一體化和多元化成長(zhǎng)戰(zhàn)略，形成規(guī)模，建樹(shù)品牌。為使公司成長(zhǎng)戰(zhàn)略得以協(xié)調(diào)實(shí)施，公司原有組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)整為( )。
A. 區(qū)域事業(yè)部結(jié)構(gòu)
B. 產(chǎn)品/品牌事業(yè)部結(jié)構(gòu)
C. 客戶細(xì)分/市場(chǎng)細(xì)分事業(yè)部結(jié)構(gòu)
D. M型企業(yè)組織結(jié)構(gòu)(多部門結(jié)構(gòu))
【答案】D
【考點(diǎn)】組織結(jié)構(gòu)的構(gòu)成要素
【解析】M型企業(yè)組織結(jié)構(gòu)適合于具有多個(gè)產(chǎn)品線的企業(yè)。該公司通過(guò)采取兼并收購(gòu)、戰(zhàn)略聯(lián)盟和內(nèi)部開(kāi)發(fā)的方式，實(shí)現(xiàn)一體化和多元化成長(zhǎng)戰(zhàn)略，適合采用M型企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。
二、多項(xiàng)選擇題
1.在上市公司治理實(shí)踐中，董事會(huì)成員中的獨(dú)立董事經(jīng)常被視為重要的組成部分。保證獨(dú)立董事能夠行使監(jiān)督職責(zé)的關(guān)鍵因素包括( )。
A. 不在該上市公司擔(dān)任除獨(dú)立董事之外的其他職務(wù)
B. 具備財(cái)務(wù)背景和豐富的經(jīng)驗(yàn)
C. 不得在該上市公司獲取與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相關(guān)的收入
D. 與其他上市公司不存在利益關(guān)系
【答案】AC
【考點(diǎn)】公司治理
【解析】具備財(cái)務(wù)背景和豐富的經(jīng)驗(yàn)，不是獨(dú)立董事必備的技能，選項(xiàng)B錯(cuò)誤;獨(dú)立董事可以與其他上市公司存在利益關(guān)系，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。
2.乙公司是一家同時(shí)在境內(nèi)外三地資本市場(chǎng)上市的煤業(yè)集團(tuán)，其所有的產(chǎn)品均在國(guó)內(nèi)銷售。乙公司成功收購(gòu)了澳大利亞H公司，獲得H公司的控股權(quán)。H公司在澳大利亞擁有的煤炭資源為15億噸，并擁有澳大利亞最大的煤炭出口港，主要客戶為歐洲、美洲及澳大利亞本土的鋼鐵制造商和發(fā)電企業(yè)。根據(jù)上述信息，乙公司進(jìn)行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的原因有( )。
A. 尋求煤炭資源
B. 尋求橫向一體，減少競(jìng)爭(zhēng)壓力
C. 尋求戰(zhàn)略性資產(chǎn)
D. 尋求多元化成長(zhǎng)機(jī)會(huì)
【答案】AC
【考點(diǎn)】國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的動(dòng)因
【解析】乙公司收購(gòu)H公司，主要是為了獲取煤炭資源，所以選項(xiàng)A正確;H公司擁有澳大利亞最大的煤炭出口港，歐洲、 美洲及澳大利亞本土的主要客戶動(dòng)機(jī)是運(yùn)球戰(zhàn)略性資產(chǎn)，所以選項(xiàng)C正確。
3.企業(yè)由于內(nèi)外環(huán)境的變化而實(shí)行的戰(zhàn)略變革，往往會(huì)遇到阻力。在克服變革的阻力時(shí)，管理層應(yīng)當(dāng)考慮到( )。
A. 變革的方向
B. 變革的節(jié)奏
C. 變革的管理方式
D. 變革的范圍
【答案】BCD
【考點(diǎn)】管理變革
【解析】戰(zhàn)略變革應(yīng)該考慮的三個(gè)方面：變革的節(jié)奏、變革的管理方式和變革的范圍。
【說(shuō)明】本題與B卷多選題第2題完全相同。
4.根據(jù)波特的五力模型，下列各項(xiàng)中，可以提高購(gòu)買商議價(jià)能力的原因有( )。
A. 購(gòu)買商主要為零散的個(gè)人，但是通過(guò)協(xié)議方式進(jìn)行集體大量購(gòu)買產(chǎn)品
B. 市場(chǎng)上的替代產(chǎn)品多
C. 購(gòu)買商對(duì)于產(chǎn)品的性能、規(guī)格、質(zhì)量以及售價(jià)信息很了解
D. 購(gòu)買商對(duì)于產(chǎn)品的供應(yīng)時(shí)間要求迫切
【答案】ABC
【考點(diǎn)】五種競(jìng)爭(zhēng)力分析
【解析】大量購(gòu)買，可以增加購(gòu)買商的討價(jià)還價(jià)能力;替代品較多，購(gòu)買商的選擇較多，所以討價(jià)還價(jià)能力增強(qiáng);購(gòu)買商對(duì)于產(chǎn)品的信息很熟悉，也會(huì)加大議價(jià)能力。
5.以下各項(xiàng)中屬于常見(jiàn)的股利政策的有( )。
A. 固定股利支付率政策
B. 零股利政策
C. 剩余股利政策
D. 股票股利政策
【答案】ABC
【考點(diǎn)】股利政策
【解析】實(shí)務(wù)中的股利政策有四大類：固定股利政策、固定股利支付率政策、零股利政策和剩余股利政策。
6.某集團(tuán)管理層做出了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施決策。下列各項(xiàng)中，正確的包括( )。
A. 通過(guò)與某國(guó)內(nèi)公司聯(lián)合進(jìn)行境外投資項(xiàng)目轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險(xiǎn)
B. 在本國(guó)和其他國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行投資，以便緩解和分散集中投資的風(fēng)險(xiǎn)
C. 為了獲得更加靈活、質(zhì)量更高的信息技術(shù)資源，將集團(tuán)全部信息技術(shù)業(yè)務(wù)外包以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)
D. 基于成本效益考慮，管理層認(rèn)為不利事件發(fā)生的可能性低而且即使發(fā)生對(duì)企業(yè)影響也很小，決定接受風(fēng)險(xiǎn)
【答案】ABD
【考點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)管理策略
【解析】信息技術(shù)外包的缺點(diǎn)包括，當(dāng)外包服務(wù)不再受公司的控制時(shí)，就失去了靈活性，企業(yè)不能根據(jù)環(huán)境的改變做出迅速的反應(yīng)。 供應(yīng)商在質(zhì)量和服務(wù)方面也有可能存在一定風(fēng)險(xiǎn)。所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。
【說(shuō)明】本題與B卷多選題第5題完全相同。
7.某貿(mào)易公司的應(yīng)收票據(jù)管理存在缺陷。下列各項(xiàng)中可以完善應(yīng)收票據(jù)的內(nèi)部控制措施有( )。
A. 審查背書(shū)審批手續(xù)
B. 指定專人登記保管應(yīng)收票據(jù)
C. 復(fù)核并調(diào)查所有與發(fā)票不配比的銷售憑證
D. 定期對(duì)應(yīng)收票據(jù)進(jìn)行清查盤(pán)點(diǎn)
【答案】ABD
【考點(diǎn)】銷售業(yè)務(wù)
【解析】加強(qiáng)商業(yè)票據(jù)的管理包括由專人保管應(yīng)收票據(jù)，定期核對(duì)盤(pán)點(diǎn)、票據(jù)和背書(shū)應(yīng)當(dāng)審查等。復(fù)核并調(diào)查所有與發(fā)票不配比的銷售憑證，不屬于完善應(yīng)收票據(jù)的內(nèi)部控制措施。
8.下列各項(xiàng)中，內(nèi)部審計(jì)部門的職能包括( )。
A. 委任承擔(dān)公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所
B. 評(píng)價(jià)企業(yè)是否遵守法律法規(guī)、合同以及內(nèi)部政策
C. 確保企業(yè)履行對(duì)外報(bào)告的義務(wù)
D. 協(xié)助董事會(huì)和管理層評(píng)價(jià)收購(gòu)計(jì)劃以及實(shí)施收購(gòu)過(guò)程中的控制措施
【答案】BD
【考點(diǎn)】?jī)?nèi)部審計(jì)職能范圍
【解析】選項(xiàng)A、C屬于董事會(huì)的職責(zé)，所以選項(xiàng)、D正確。
9.甲企業(yè)為某國(guó)際時(shí)尚品牌做代工，公司的訂單、生產(chǎn)、發(fā)貨通過(guò)信息系統(tǒng)處理。該企業(yè)將信息系統(tǒng)交予外包公司進(jìn)行開(kāi)發(fā)并負(fù)責(zé)系統(tǒng)運(yùn)行與維護(hù)，甲公司對(duì)信息系統(tǒng)外包進(jìn)行控制，正確的作法是( )。
A. 通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)，擇優(yōu)確定開(kāi)發(fā)單位
B. 與中標(biāo)公司簽訂服務(wù)合同和保密協(xié)議
C. 項(xiàng)目完成后，外包公司留下一人在甲企業(yè)，作為外包公司在甲企業(yè)的永久聯(lián)絡(luò)員
D. 甲企業(yè)各部門提出開(kāi)發(fā)需求和關(guān)鍵控制點(diǎn)
【答案】ABCD
【考點(diǎn)】信息系統(tǒng)外包
【解析】該公司的正確做法是：甲企業(yè)各部門提出開(kāi)發(fā)需求和關(guān)鍵控制點(diǎn);通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)，擇優(yōu)確定開(kāi)發(fā)單位;與中標(biāo)公司簽訂服務(wù)合同和保密協(xié)議;項(xiàng)目完成后，外包公司留下一人在甲企業(yè)，作為外包公司在甲企業(yè)的永久聯(lián)絡(luò)員。所以選項(xiàng)A、B、C、D正確。
【說(shuō)明】本題與B卷多選題第6題完全相同。
10. 在商業(yè)活動(dòng)中，企業(yè)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有( )。
A. 信用風(fēng)險(xiǎn)
B. 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
C. 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
D. 股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
【答案】CD
【考點(diǎn)】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
【解析】企業(yè)需要管理的主要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。(2013年教材重新表述)
11.在下列因素中，容易引起操作風(fēng)險(xiǎn)的是( )。
A. 人員
B. 流程
C. 技術(shù)
D. 質(zhì)量
【答案】ABC
【考點(diǎn)】操作風(fēng)險(xiǎn)
【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)的原因包括員工、技術(shù)、舞弊、外部依賴、過(guò)程/程序和外包。所以選項(xiàng)A、B、C正確。
【說(shuō)明】本題與B卷多選題第11題完全相同。
12. (本題涉及的考點(diǎn)2013年教材已經(jīng)刪除)判斷某一行業(yè)是否從成熟期走向衰退期的指標(biāo)包括( )。
A. 價(jià)格壓力
B. 替代品
C. 消費(fèi)者對(duì)品牌的認(rèn)知
D. 無(wú)增長(zhǎng)點(diǎn)
【答案】ABCD
13.甲公司的100多家生活日用品百貨超市，分布于一個(gè)三省交界的地域，分別由公司下設(shè)的5個(gè)地區(qū)事業(yè)部管理，各個(gè)事業(yè)部實(shí)行自我計(jì)劃和自我管理。所以該公司的企業(yè)戰(zhàn)略的結(jié)構(gòu)層次應(yīng)當(dāng)包括( )。
A. 公司戰(zhàn)略
B. 業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略
C. 市場(chǎng)戰(zhàn)略
D. 職能戰(zhàn)略
【答案】ABD
【考點(diǎn)】戰(zhàn)略的層次
【解析】戰(zhàn)略的層次包括公司戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略和職能戰(zhàn)略。
14.下列各項(xiàng)關(guān)于公司的資本再調(diào)配方式的表述中，正確的有( )。
A. 債務(wù)重組后，公司核心業(yè)務(wù)或單項(xiàng)業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)會(huì)提高，使得公司的估值高于重組前
B. 債轉(zhuǎn)股既可能是債券持有人自動(dòng)行使權(quán)利，也可能是公司無(wú)法償還債務(wù)所致
C. 私有化是指上市公司的現(xiàn)有股東或管理人員購(gòu)買公司的全部股票，從而降低所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離帶來(lái)的代理成本
D. 在不改變總體資本需求的情況下，有償債能力的公司可以通過(guò)調(diào)整資本組合來(lái)實(shí)施業(yè)務(wù)重組
【答案】BC
【考點(diǎn)】資本再調(diào)配
【解析】業(yè)務(wù)重組后，公司核心業(yè)務(wù)或單項(xiàng)業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)會(huì)提高，使得公司的估值高于重組前，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤;有償債能力的公司實(shí)施重組時(shí)，在不改變總體資本需求的條件下，可改善不同類型資本的組合方式以及資金可用的時(shí)間。所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。
三、簡(jiǎn)答題
1.(本小題6分，可以選用中文或英文解答，如使用英文解答，須全部使用英文，答題正確的，增加5分，最高得分為11分。)
某汽車生產(chǎn)商的內(nèi)部審計(jì)部門正就旗下生產(chǎn)的渣土運(yùn)輸車進(jìn)行尾氣排放測(cè)試。內(nèi)部審計(jì)部門發(fā)現(xiàn)，公司針對(duì)渣土運(yùn)輸車向外公布的尾氣排放信息與內(nèi)部記錄的實(shí)際數(shù)據(jù)有重大差異。內(nèi)部審計(jì)部門經(jīng)理表示，測(cè)試樣本顯示的尾氣排放量實(shí)際上要高于對(duì)外公布的排放量，有可能涉及虛假披露和違反環(huán)保法律法規(guī)。雖然已向相關(guān)部門主管報(bào)告，但該部門主管只承認(rèn)錯(cuò)誤并未采取任何改進(jìn)措施。
要求：
(1)評(píng)價(jià)內(nèi)部審計(jì)經(jīng)理就以上事件進(jìn)行通報(bào)的恰當(dāng)性，并簡(jiǎn)要說(shuō)明審計(jì)委員會(huì)與內(nèi)部審計(jì)相關(guān)的職能范圍和責(zé)任。(2分)
(2)簡(jiǎn)要說(shuō)明企業(yè)在該事件中所暴露與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的主要問(wèn)題。(2分)
(3)針對(duì)上述事件，應(yīng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的內(nèi)部環(huán)境方面提出哪些改進(jìn)措施。(2分)
【答案】
(1)內(nèi)部審計(jì)經(jīng)理就以上事件進(jìn)行通報(bào)的恰當(dāng)性及簡(jiǎn)單說(shuō)明審計(jì)委員會(huì)與內(nèi)部審計(jì)相關(guān)的職能范圍和責(zé)任
恰當(dāng)性：內(nèi)部審計(jì)主管不應(yīng)只向錯(cuò)報(bào)事件的部門進(jìn)行通報(bào)，他還有責(zé)任直接將發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題向董事會(huì)或其下屬的審計(jì)委員會(huì)通報(bào)。
職能范圍和責(zé)任：確保內(nèi)部控制系統(tǒng)充分有效是審計(jì)委員會(huì)的責(zé)任，其中包括負(fù)責(zé)監(jiān)督內(nèi)部審計(jì)部門在企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中的角色的有效性;批準(zhǔn)內(nèi)部審計(jì)主管的任命和解聘;確保內(nèi)部審計(jì)部門能直接與董事會(huì)接觸，并向?qū)徲?jì)委員會(huì)進(jìn)行匯報(bào)。
(2)事件中暴露與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的主要問(wèn)題
�、賵�(bào)告數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確是由于對(duì)外公布時(shí)擅自更改或出現(xiàn)嚴(yán)重錯(cuò)誤，這可能削弱企業(yè)依賴此數(shù)據(jù)所生成的其他報(bào)告的完整性及可依賴性，并反映出操作風(fēng)險(xiǎn)的存在和公司整體內(nèi)控意識(shí)薄弱。
�、谔搱�(bào)/錯(cuò)報(bào)事件對(duì)公司的公眾形象帶來(lái)負(fù)面的影響，這有可能影響其渣土運(yùn)輸車的銷售，對(duì)公司業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)不利影響。
�、圻`反環(huán)保法規(guī)可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)受到法律的制裁。
④如果實(shí)際數(shù)據(jù)違反了環(huán)保法規(guī)的要求，則可能是在生產(chǎn)設(shè)計(jì)過(guò)程中出現(xiàn)了漏洞，這是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的嚴(yán)重過(guò)失。
�、輰�(duì)外錯(cuò)誤或虛報(bào)報(bào)告可能表明管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控管理的輕率態(tài)度。如果在某一個(gè)區(qū)域，管理層得悉并縱容虛假報(bào)告，將會(huì)造成上行下效的后果。
(3)企業(yè)內(nèi)部控制方面的4個(gè)改進(jìn)措施
�、俳⒎次璞讬C(jī)制。
明確反舞弊工作的重點(diǎn)領(lǐng)域包括，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和信息披露等方面存在不正確、誤導(dǎo)性陳述或者重大漏報(bào)，有關(guān)機(jī)構(gòu)在反舞弊工作中的權(quán)限，以及規(guī)范舞弊案件的舉報(bào)、調(diào)查、處理、報(bào)告和補(bǔ)救措施。
②倡導(dǎo)企業(yè)道德文化建設(shè)。
企業(yè)文化建設(shè)既要注重“上下結(jié)合”，更應(yīng)注重企業(yè)治理層和經(jīng)理層的示范作用，絕不縱容虛假報(bào)告。
③加強(qiáng)對(duì)員工的道德教育。
并可考慮在勞動(dòng)合同中明確違反道德原則的后果和紀(jì)律處分。
�、苤贫ㄍ晟频娜肆Y源政策。
包括新員工的試用期和崗前培訓(xùn)制，對(duì)試用人員進(jìn)行嚴(yán)格考察，以減低在各業(yè)務(wù)流程當(dāng)中可能出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)。
英文答案：
(1)The head of internal audit department should not only communicate to the department that should be responsible for the misstatement, but should also report such incident to the board of directors or the Company’s audit committee, if applicable.
It is the responsibilities of the audit committee to ensure appropriate and effective internal control system have been put in place in the Company. These includes supervising the effectiveness of the internal audit department in relation to their role in the Company’s overall risk management system, approving the appointment and termination of the head of internal audit department, and ensuring that the internal audit department is able to communicate directly to the board of directors and report to the Company’s audit committee.
(2)The incident unveils the following risk-related issues:
①The data reported to the public is as a result of either the unauthorized changes made to them or the significant errors that was made. All these would indirectly affect the completeness and reliability of the report that is generated from these data. It also reflects the operational risk that the Company might have been facing and the weak internal control awareness in the Company.
�、赥he misstatement either intentionally or unintentionally would negatively impact the image of the Company, and also the sales of the related vehicles . These may become a hindrance to the Company’s future development.
�、跿he violation of the environmental law may bring the Company’s the legal consequence or sanctions, such as fines.
�、躀f the data is in violation of the environmental law, it may imply the existence of deficiencies in the production design or the related process.Either of these is a loophole in the enterprise risk assessment process.
�、軹he misstatement either intentionally or unintentionally may imply the hasty management’s attitude to risk and internal control management. If in one area that the management simply allows the intentional misstatement being made, it would send a wrong message to other people in the Company such kind of incident is allowed.
(3)Enhancements that can be implemented in the firm’s internal control system:
�、買mplement anti-fraud program, setting priorities of the anti-fraud program which should address the inaccurate, misleading or significant misstatement in financial reporting and information disclosure or other areas; key process and the authority; scope of reporting, investigating, processing and taking remediation in any fraud cases.
②Promote ethical culture. Build an ethical culture across the whole Company, focus on the role model being set out by the management team in disapproving the intentional misstatements.
�、跡mphasis on staff education in terms of ethics, and consider to include the related ethical clauses such as the consequences/sanctions if in breach of those requirements in the employment contract.
④Set up a complete set of human resources policies which include the probation period and training requirement to new hires, performance assessment to them, in an attempt to reduce the operational risks that exists in the Company’s business processes.
2.(本小題8分。)VoIP是一種利用區(qū)域或互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交換話音信號(hào)的技術(shù)服務(wù)，在專用的電話上可以采用IP網(wǎng)絡(luò)，以VoIP模式進(jìn)行通話，是一種較便宜的跨地區(qū)電話聯(lián)系方式，適用于個(gè)人、家庭或商業(yè)機(jī)構(gòu)用戶。支持該技術(shù)服務(wù)的首要條件就是一個(gè)穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和寬帶網(wǎng)絡(luò)，在發(fā)達(dá)國(guó)家A國(guó)(其使用貨幣為“索拉”)已經(jīng)蓬勃發(fā)展多年， VoIP已被A國(guó)的大多數(shù)人、家庭和商業(yè)機(jī)構(gòu)普遍采用。A國(guó)市場(chǎng)上現(xiàn)有三家提供有關(guān)服務(wù)的營(yíng)運(yùn)商。正通電視是其中一家電視營(yíng)運(yùn)商，在A國(guó)使用其VoIP技術(shù)及設(shè)備服務(wù)的用戶群組包括個(gè)人、家庭用戶和設(shè)于A國(guó)的大型商業(yè)機(jī)構(gòu)(主要是跨國(guó)企業(yè))。在2011年，VoIP個(gè)人、家庭用戶超過(guò)2000萬(wàn)戶，市場(chǎng)份額達(dá)62%，而商業(yè)企業(yè)的大型商業(yè)機(jī)構(gòu)更達(dá)120萬(wàn)家，市場(chǎng)份額達(dá)68%。
正通電視針對(duì)全國(guó)不同地區(qū)不同用途的用戶推出了14種套餐，但收費(fèi)模式均以包月方式計(jì)算。例如，針對(duì)個(gè)人、家庭新用戶使用綜合計(jì)劃(即包括寬帶上網(wǎng)+VoIP+電視)的包月費(fèi)用為400索拉，同一計(jì)劃的現(xiàn)有寬帶客戶包月為330索拉。對(duì)于商業(yè)用途的客戶就只有寬帶和VoIP服務(wù)，且收費(fèi)相對(duì)高。正通電視最大的優(yōu)勢(shì)就是用戶能夠在一家服務(wù)供應(yīng)商獲得視頻、數(shù)據(jù)和話音服務(wù)。這不僅方便消費(fèi)者，也減少了用戶流失率。
正通電視管理層正考慮進(jìn)一步開(kāi)拓海外市場(chǎng)。業(yè)務(wù)發(fā)展部總監(jiān)黃羽建議可以與B國(guó)當(dāng)?shù)氐碾娦艩I(yíng)運(yùn)商合作，設(shè)立聯(lián)營(yíng)公司以方便打進(jìn)B國(guó)市場(chǎng)，開(kāi)發(fā)VoIP的語(yǔ)音業(yè)務(wù)，同時(shí)并以本地模式運(yùn)作。
而在B國(guó)的最大電訊營(yíng)運(yùn)商優(yōu)越電信也正計(jì)劃開(kāi)發(fā)VoIP這種技術(shù)服務(wù)及相關(guān)設(shè)備，在國(guó)內(nèi)開(kāi)展商機(jī)。優(yōu)越電信現(xiàn)時(shí)的核心業(yè)務(wù)是以提供寬帶和流動(dòng)電話服務(wù)為主。
要求：
(1)利用產(chǎn)品生命周期和波士頓矩陣，簡(jiǎn)要分析正通電視在A國(guó)提供的VoIP技術(shù)及設(shè)備服務(wù)所屬象限，并根據(jù)所處的營(yíng)運(yùn)市場(chǎng)的特征預(yù)計(jì)此產(chǎn)品在A國(guó)市場(chǎng)的戰(zhàn)略方向。(2分)
請(qǐng)直接將答案輸入在下方的答題區(qū)中
(2)簡(jiǎn)要分析黃羽建議正通電視與優(yōu)越電信組成合營(yíng)企業(yè)的好處。(3分)
(3)如果優(yōu)越電信能夠獨(dú)自成功在B國(guó)開(kāi)拓VoIP技術(shù)及相關(guān)設(shè)備服務(wù)，簡(jiǎn)要介紹公司利用上市定價(jià)法時(shí)可選擇的兩種價(jià)格策略。(3分)
【答案】
(1)正通電視所屬象限和現(xiàn)在處于營(yíng)運(yùn)市場(chǎng)的特征及戰(zhàn)略方向
正通電視在A國(guó)提供的VoIP技術(shù)及設(shè)備服務(wù)，占有非常高的市場(chǎng)占有率，在個(gè)人、家庭和跨國(guó)企業(yè)客戶群組的份額分別達(dá)62%和68%，但VoIP已被A國(guó)的大多數(shù)個(gè)人、家庭和商業(yè)機(jī)構(gòu)普遍采用，這顯示了市場(chǎng)中可持續(xù)發(fā)展的空間有限，處于低增長(zhǎng)空間。
在波士頓矩陣中，這是一個(gè)現(xiàn)金牛象限。正通電視并不需要大量資本投入，卻能產(chǎn)生大量的現(xiàn)金收入。
從使用群組覆蓋率看，市場(chǎng)需求已經(jīng)基本飽和，可增長(zhǎng)率有限。新的客戶減少，主要靠現(xiàn)有客戶的重復(fù)購(gòu)買支撐，在市場(chǎng)內(nèi)可能提高的利潤(rùn)空間有限。在行業(yè)生命周期中，這是屬于營(yíng)運(yùn)的成熟期。
由于整個(gè)產(chǎn)業(yè)銷售額可能達(dá)到飽和的規(guī)模，并且比較穩(wěn)定，正通電視要繼續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，會(huì)遇到市場(chǎng)上其他兩家運(yùn)營(yíng)商的頑強(qiáng)抵抗，并可能會(huì)引發(fā)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。
既然擴(kuò)大市場(chǎng)份額已經(jīng)變得很困難，正通電視的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略重點(diǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)向在鞏固市場(chǎng)份額及提高投資報(bào)酬率。
(2)正通電視采用與優(yōu)越電信組成合營(yíng)企業(yè)的好處
�、僬娨暱梢暂^少的資源開(kāi)拓B國(guó)市場(chǎng)，節(jié)省資源以開(kāi)發(fā)其他國(guó)家或地區(qū)可能未飽和的市場(chǎng);
②進(jìn)入B國(guó)市場(chǎng)時(shí)，可減少B國(guó)政府干預(yù)的風(fēng)險(xiǎn);
�、壅娨暡捎煤蠣I(yíng)方式可對(duì)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行更緊密的控制，專注于B國(guó)的業(yè)務(wù)和營(yíng)運(yùn)的效率或績(jī)效;
�、芾煤蠣I(yíng)方式可讓正通電視獲得B國(guó)本土經(jīng)營(yíng)環(huán)境的知識(shí)，減低因不熟悉地方特性可能出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);
⑤合營(yíng)可以作為正通電視在海外發(fā)展業(yè)務(wù)的一項(xiàng)學(xué)習(xí)和經(jīng)驗(yàn)累積的活動(dòng);
�、弈軌驇椭娨晱膬�(yōu)越電信的品牌及固有寬帶的用戶群組中建立市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
(3)可選擇的兩個(gè)價(jià)格策略
如果優(yōu)越電信能夠獨(dú)自在B國(guó)成功開(kāi)拓VoIP技術(shù)及相關(guān)設(shè)備服務(wù)，利用上市定價(jià)法的可選價(jià)格策略有滲透定價(jià)法和撇脂定價(jià)法。
滲透定價(jià)法是指在新服務(wù)及相關(guān)設(shè)備投放市場(chǎng)時(shí)確定一個(gè)非常低的價(jià)格，以便搶占銷售渠道和消費(fèi)者群體，從而使在B國(guó)的其他電信行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者較難進(jìn)入市場(chǎng)。
這是一種通過(guò)犧牲短期利潤(rùn)來(lái)?yè)Q取長(zhǎng)期利潤(rùn)的策略，可以縮短服務(wù)生命周期的最初階段，以便盡快進(jìn)入成長(zhǎng)期和成熟期。
撇脂定價(jià)法是指在新產(chǎn)品上市之初確定較高的價(jià)格，并隨著生產(chǎn)能力的提高或技術(shù)質(zhì)量完善程度逐漸降低價(jià)格。
這一方法可令優(yōu)越電信在產(chǎn)品生命周期的較早階段獲取較高的單位利潤(rùn)。
3.(本小題8分。) 在全球稀土市場(chǎng)當(dāng)中，礦產(chǎn)資源豐富但分布不平均。由于稀土開(kāi)采的高污染性和資源稀缺性，很多國(guó)家通過(guò)進(jìn)口滿足本國(guó)稀土需求。建興稀土是一家設(shè)立于A國(guó)的上市稀土企業(yè)，主要業(yè)務(wù)為稀土產(chǎn)業(yè)鏈的上游行業(yè)，包括配套設(shè)施建設(shè)、稀土礦探查、開(kāi)采以及分離，但也從事出口對(duì)外銷售業(yè)務(wù)。
由于A國(guó)政府認(rèn)為稀土產(chǎn)品開(kāi)采方式粗放、資源浪費(fèi)情況嚴(yán)重，計(jì)劃對(duì)稀土資源開(kāi)采出臺(tái)限制政策，倡導(dǎo)合理開(kāi)發(fā)和利用，加快淘汰落后產(chǎn)能，提供產(chǎn)業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。作為國(guó)家戰(zhàn)略性儲(chǔ)備的稀缺資源，稀土開(kāi)采量在近年越來(lái)越受A國(guó)政府的關(guān)注。從A國(guó)全國(guó)稀土開(kāi)采限額來(lái)看，2011年稀土開(kāi)采限額為5.8萬(wàn)噸，比2010年減少15%。專家估計(jì)在未來(lái)幾年A國(guó)政府將開(kāi)采限額保持在低水平。此外，A國(guó)政府提倡“保護(hù)環(huán)境和節(jié)約資源”，對(duì)稀土資源實(shí)施更嚴(yán)格的保護(hù)性開(kāi)采政策和生態(tài)環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)等基本原則。
在產(chǎn)業(yè)的稀土細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，目前產(chǎn)業(yè)內(nèi)重點(diǎn)并購(gòu)領(lǐng)域是稀土開(kāi)采、加工以及稀土分離、深加工。建興稀土正考慮收購(gòu)B國(guó)科立資源的股權(quán)�？屏①Y源具有在B國(guó)開(kāi)采稀土的能力，還能以高科技技術(shù)提高稀土產(chǎn)品的純度至99.99%。
要求：
(1)簡(jiǎn)要分析建興稀土在A國(guó)上游資源行業(yè)的宏觀環(huán)境中所面臨的政治法律環(huán)境方面的挑戰(zhàn)及其對(duì)建興稀土的影響，并簡(jiǎn)要說(shuō)明這些政治法律環(huán)境因素的三個(gè)特點(diǎn)。(3分)
(2)簡(jiǎn)要分析建興稀土考慮并購(gòu)科立資源的動(dòng)因并指出該并購(gòu)的類型。(2分)
(3)簡(jiǎn)要說(shuō)明建興稀土在收購(gòu)科立資源時(shí)，可以使用的三種評(píng)估價(jià)值法(不需考慮與政治風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的部分)。(3分)
【答案】
(1)建興稀土所面對(duì)政治法律環(huán)境方面的挑戰(zhàn)及其對(duì)建興稀土可帶來(lái)的影響
�、貯國(guó)政府認(rèn)為稀土產(chǎn)業(yè)開(kāi)采方式粗放，資源浪費(fèi)情況嚴(yán)重，已開(kāi)始通過(guò)政策引導(dǎo)、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，加上稀土被A國(guó)政府視為國(guó)家戰(zhàn)略性儲(chǔ)備的稀缺資源。有關(guān)政策會(huì)為建興稀土的開(kāi)采活動(dòng)和業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略造成阻力。
�、贏國(guó)政府實(shí)施的全國(guó)稀土礦開(kāi)采限額，將影響建興稀土的開(kāi)采量，從而影響其將資源輸出國(guó)外銷售的業(yè)務(wù)。
�、跘國(guó)政府提倡保護(hù)環(huán)境和節(jié)約資源的基本原則，增加了建興稀土未來(lái)的營(yíng)運(yùn)壓力。
這些政治法律環(huán)境因素是一些可以影響企業(yè)戰(zhàn)略決策的因素，其特點(diǎn)包括：
�、俨豢蓽y(cè)性。建興稀土很難預(yù)測(cè)國(guó)家政治環(huán)境的變化。
②直接性。國(guó)家政治環(huán)境直接影響建興稀土公司的經(jīng)營(yíng)狀況。
�、鄄豢赡孓D(zhuǎn)性。針對(duì)稀土行業(yè)的法律法規(guī)一經(jīng)制定，建興稀土將無(wú)法回避和轉(zhuǎn)移這種影響。
(2)建興稀土考慮并購(gòu)科立資源的動(dòng)因
�、倮檬召�(gòu)科立資源獲得高技術(shù)與技能，特別是獲得提高稀土產(chǎn)品純度的能力，快速擴(kuò)大市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。
�、诶檬召�(gòu)科立資源增加建興稀土的稀土產(chǎn)量，滿足對(duì)外銷售的需求。
�、弁ㄟ^(guò)收購(gòu)?fù)恍袠I(yè)的企業(yè)，進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張，對(duì)新進(jìn)入者設(shè)置更為有效的壁壘。
由于建興稀土和科立資源處于同一行業(yè)，但這兩家公司設(shè)立于不同的國(guó)家，因此這種并購(gòu)屬于跨境橫向并購(gòu)。
(3)建興稀土對(duì)科立資源進(jìn)行估值時(shí)，可采用以下幾種方法
�、偈杏史ā�
利用科立資源的每股收益與建興稀土(如果雙方是可比較的)的市盈率相乘，或參照與科立資源處于同行業(yè)運(yùn)行良好的企業(yè)的市盈率調(diào)整后相乘，為評(píng)估科立資源的最大價(jià)值提供一個(gè)參考。
�、诳屏①Y源的凈資產(chǎn)價(jià)值。
這是科立資源的股東所能接受的最低價(jià)，由于科立資源在開(kāi)采業(yè)務(wù)中應(yīng)該是屬于擁有大量資產(chǎn)(包括開(kāi)采業(yè)務(wù)有關(guān)的固定資產(chǎn)和開(kāi)采資源)的企業(yè)，凈資產(chǎn)價(jià)值也具有參考意義。
�、郜F(xiàn)金流折現(xiàn)法。
以科立資源未來(lái)現(xiàn)金流，乘以適合的折現(xiàn)率后估算價(jià)值。
�、芄蓶|回報(bào)率
參照投資回報(bào)率所估計(jì)出的未來(lái)利潤(rùn)對(duì)科立資源進(jìn)行估值。
4.(本小題8分。)華�？萍技瘓F(tuán)利用生物凈化技術(shù)對(duì)土壤、農(nóng)家肥和水進(jìn)行解毒、凈化和修復(fù)，并通過(guò)吸附土壤重金屬、采用生物植物保護(hù)劑防治蟲(chóng)害，在華東生產(chǎn)基地成功試產(chǎn)了高于歐盟、日本標(biāo)準(zhǔn)的有機(jī)大米。華海公司采用“政府+公司+大米專業(yè)合作社+農(nóng)戶”的協(xié)議式生產(chǎn)模式，通過(guò)向農(nóng)戶無(wú)償提供生產(chǎn)資料和技術(shù)服務(wù)，保證了大米的質(zhì)量和產(chǎn)量。目前，該有機(jī)大米的收購(gòu)價(jià)格高于普通大米市場(chǎng)收購(gòu)價(jià)的120%以上，有機(jī)大米的市場(chǎng)零售價(jià)格是普通大米的10倍以上，產(chǎn)品主要目標(biāo)市場(chǎng)是出口日本、東南亞和國(guó)內(nèi)主要大城市。
為了確保對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的控制，華海公司的發(fā)展戰(zhàn)略是采用非并購(gòu)方式，自主研發(fā)核心技術(shù)、培養(yǎng)技術(shù)專才。公司在有機(jī)大米的市場(chǎng)占有率逐年快速增長(zhǎng)后，位居同類產(chǎn)品銷售額第一名，環(huán)保、安全、健康的產(chǎn)品理念契合了追求生活品質(zhì)的消費(fèi)群體，有機(jī)大米的品質(zhì)和品牌逐漸被消費(fèi)者高度認(rèn)可并擁有一些忠實(shí)消費(fèi)者。華海公司在生產(chǎn)有機(jī)大米的良好基礎(chǔ)上，還生產(chǎn)其他有機(jī)農(nóng)產(chǎn)品，包括水產(chǎn)、蔬菜和水果，并先后在河北、山東、四川等地建成了有機(jī)農(nóng)產(chǎn)品基地。
目前，華海公司為單體公司，采用傳統(tǒng)型組織結(jié)構(gòu)，設(shè)置了采供部、生產(chǎn)部、市場(chǎng)部、銷售部(按省區(qū)下設(shè)辦事處)和新產(chǎn)品研發(fā)部、財(cái)務(wù)部、行政人事部。
華海公司采用財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行業(yè)績(jī)考核。公司層面的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有銷售額、銷售費(fèi)用率、凈利潤(rùn)、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率，其他指標(biāo)主要有市場(chǎng)占有率。
要求：
(1)根據(jù)波特五力模型和差異化戰(zhàn)略理論，分別從消費(fèi)者和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)兩方面簡(jiǎn)要分析華海公司實(shí)施差異化戰(zhàn)略的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)(無(wú)需描述波特五力模型)。(2分)
(2)簡(jiǎn)要說(shuō)明華海公司職能制組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點(diǎn)。(3分)
(3)簡(jiǎn)要說(shuō)明平衡計(jì)分卡的業(yè)績(jī)衡量方法，針對(duì)華海公司業(yè)績(jī)考核應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充哪些指標(biāo)，并闡明原因。(3分)
【答案】
(1)實(shí)施差異化戰(zhàn)略的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn)：
�、�?gòu)南M(fèi)者的角度來(lái)看，消費(fèi)者不容易在市場(chǎng)上找到合適的替代產(chǎn)品;品牌的忠誠(chéng)度也會(huì)降低消費(fèi)者對(duì)價(jià)格的敏感度。
�、趶母�(jìng)爭(zhēng)者的角度來(lái)看，以環(huán)保、安全、健康為特色的高品質(zhì)有機(jī)農(nóng)產(chǎn)品可以減少直接競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)橛型瑯友邪l(fā)、技術(shù)能力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不多。
缺點(diǎn)：
�、�?gòu)南M(fèi)者的角度來(lái)看，消費(fèi)者可能因?yàn)榉N種原因變得對(duì)價(jià)格敏感，從而選擇價(jià)格低廉的產(chǎn)品。
�、趶母�(jìng)爭(zhēng)者的角度來(lái)看，差異化產(chǎn)品的高利潤(rùn)會(huì)吸引競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入，競(jìng)爭(zhēng)者會(huì)模仿華海公司的產(chǎn)品;競(jìng)爭(zhēng)者采取的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致喪失部分利潤(rùn)空間。
(2)職能制組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn)：
�、倏梢约幸粋�(gè)部門內(nèi)的所有同一類型活動(dòng)以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，如華海公司的銷售部專門負(fù)責(zé)各區(qū)域的銷售工作;
�、谟欣谂囵B(yǎng)職 能專家，比如專門設(shè)置市場(chǎng)部以實(shí)施公司市場(chǎng)戰(zhàn)略規(guī)劃;
�、鄹鞑块T任務(wù)多是常規(guī)和重復(fù)性任務(wù)，從而提高工作效率，比如采供部專事采購(gòu)和供應(yīng);
�、苡欣诙聲�(huì)監(jiān)控各個(gè)部門。
缺點(diǎn)：
�、儆捎趯�(duì)戰(zhàn)略重要性的流程進(jìn)行了過(guò)度細(xì)分，在協(xié)調(diào)不同職能時(shí)可能出現(xiàn)問(wèn)題;
�、陔y以確定各項(xiàng)產(chǎn)品產(chǎn)生的盈虧;
�、蹖�(dǎo)致職能間發(fā)生沖突、各自為政;
④等級(jí)層次以及集權(quán)化的決策制定機(jī)制 會(huì)放慢反應(yīng)速度。
(3)平衡計(jì)分卡的業(yè)績(jī)衡量方法，華海公司業(yè)績(jī)考核應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充哪些指標(biāo)并闡明原因
平衡計(jì)分卡是從財(cái)務(wù)角度、顧客角度、內(nèi)部流程角度、學(xué)習(xí)與創(chuàng)新角度四個(gè)方面衡量企業(yè)，它平衡了短期與長(zhǎng)期業(yè)績(jī)、內(nèi)部與外部業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)以及不同利益相關(guān)者之間的關(guān)系。
對(duì)華海公司的建議：華海公司采用財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)作為業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，可以參考平衡計(jì)分卡，對(duì)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)進(jìn)行補(bǔ)充。
從財(cái)務(wù)角度，建議補(bǔ)充銷售毛利率反映企業(yè)產(chǎn)品本身的盈利能力;補(bǔ)充投資回報(bào)率有利于投資者評(píng)估和比較投資回報(bào);補(bǔ)充存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)來(lái)反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率。
從顧客角度，建議補(bǔ)充客戶投訴次數(shù)，從而反應(yīng)已售產(chǎn)品的質(zhì)量問(wèn)題，并為客戶提供意見(jiàn)反饋渠道。
從創(chuàng)新和學(xué)習(xí)角度，建議補(bǔ)充新產(chǎn)品占銷售額的比重等指標(biāo)。
從內(nèi)部流程角度，建議補(bǔ)充人均產(chǎn)量或人均銷售額指標(biāo)，以便對(duì)生產(chǎn)、銷售部門進(jìn)行業(yè)績(jī)考核。
四、綜合題
資料(一)：
萬(wàn)成保險(xiǎn)公司(簡(jiǎn)稱萬(wàn)成保險(xiǎn))是一家領(lǐng)先的保險(xiǎn)企業(yè)之一。在成立初期，它是一家專營(yíng)財(cái)險(xiǎn)的地方性保險(xiǎn)公司，經(jīng)過(guò)多年努力，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，目前成為很有信譽(yù)的保險(xiǎn)專家。萬(wàn)成保險(xiǎn)利用保險(xiǎn)代理人的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)保險(xiǎn)銷售、提供客戶服務(wù)(如配置文件更新、客戶關(guān)系)、理賠處理等活動(dòng)。其一直經(jīng)營(yíng)的核心業(yè)務(wù)都以提供單一保障為目標(biāo)，產(chǎn)品包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等，這些產(chǎn)品均處于領(lǐng)先地位。在整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)中還有幾個(gè)主要的參與者，它們的營(yíng)運(yùn)方式與萬(wàn)成保險(xiǎn)相同。以下是有關(guān)保險(xiǎn)業(yè)的宏觀環(huán)境和行業(yè)特性、萬(wàn)成保險(xiǎn)公司營(yíng)運(yùn)優(yōu)勢(shì)及風(fēng)險(xiǎn)和其未來(lái)三年的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)及計(jì)劃的相關(guān)信息。
國(guó)內(nèi)有三十家保險(xiǎn)企業(yè)。保險(xiǎn)行業(yè)是一個(gè)提供保障性的產(chǎn)品行業(yè)，沒(méi)有太多物質(zhì)要素的投入，保險(xiǎn)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要取決于提供給客戶的保障范圍及程度。
保險(xiǎn)行業(yè)在興起階段，市場(chǎng)不成熟，消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)處于觀望態(tài)度。國(guó)民對(duì)保險(xiǎn)的意識(shí)較弱，人們相信養(yǎng)兒防老，對(duì)保險(xiǎn)公司并不太信任，這主要是由于保險(xiǎn)市場(chǎng)普遍采用傭金制，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司代理人的短期行為較嚴(yán)重，只注重銷售新單而忽視業(yè)務(wù)質(zhì)量后續(xù)服務(wù)。
隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入高速成長(zhǎng)階段，國(guó)民可消費(fèi)的收入增多，對(duì)健康及生活保障的要求提高了很多。在消費(fèi)市場(chǎng)上的保險(xiǎn)產(chǎn)品多是單一險(xiǎn)種的產(chǎn)品，如財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等，而這些產(chǎn)品一般在各保險(xiǎn)公司都能提供，所以國(guó)民對(duì)保險(xiǎn)公司的可選擇性較強(qiáng)�？墒牵瑖�(guó)民對(duì)于保險(xiǎn)代理人或中介機(jī)構(gòu)銷售保險(xiǎn)后的服務(wù)質(zhì)量(特別是在客戶提出理賠申請(qǐng)時(shí))還是抱著懷疑和不信任的態(tài)度。
在其他一些發(fā)展中國(guó)家，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的一大趨勢(shì)就是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與銀行之間的互相融合。由于銀行與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)都需要眾多分支機(jī)構(gòu)來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)，因此，行業(yè)間的合作可以在一定程度上實(shí)現(xiàn)資源共享，利用銀行代理銷售金融保險(xiǎn)產(chǎn)品(如含保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄或投資成分的保險(xiǎn)產(chǎn)品)就是其中一個(gè)普遍的做法。銀保合作不但實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)互補(bǔ)的目標(biāo)，同時(shí)讓保險(xiǎn)公司能夠有效利用銀行強(qiáng)大的定點(diǎn)銷售渠道。
政府為配合國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展改革和市場(chǎng)開(kāi)放，一方面鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)持續(xù)發(fā)展，如設(shè)立創(chuàng)業(yè)版上市，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行融資集資的活動(dòng);另一方面，正計(jì)劃開(kāi)放市場(chǎng)，讓實(shí)力雄厚的外資保險(xiǎn)公司有限度地進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。
資料(二)
萬(wàn)成保險(xiǎn)占保險(xiǎn)市場(chǎng)份額的30%，受到廣泛的公眾認(rèn)同，在2009年和2011年被國(guó)內(nèi)知名財(cái)經(jīng)雜志選為“最具發(fā)展?jié)摿?rdquo;企業(yè)，得到金融機(jī)構(gòu)給予的最高信用評(píng)級(jí)。萬(wàn)成保險(xiǎn)的年度盈利在過(guò)去三年均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，于2012年初正式成為上市企業(yè)。萬(wàn)成保險(xiǎn)擁有一個(gè)經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)。盡管如此，由于保險(xiǎn)業(yè)中銷售人員的薪酬多以傭金制為主，因此行業(yè)的人員流失率比其他服務(wù)性行業(yè)為高，萬(wàn)成保險(xiǎn)每年的人員流失率維在18%以上，稍高于行業(yè)的平均指標(biāo)。
2012年，萬(wàn)成保險(xiǎn)為配合業(yè)務(wù)發(fā)展，按照2010年發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引》， 對(duì)各主要業(yè)務(wù)流程及子流程進(jìn)行自我評(píng)價(jià)。保險(xiǎn)理賠是主要業(yè)務(wù)流程之一。保險(xiǎn)理賠是指在承保的保險(xiǎn)事故發(fā)生，保險(xiǎn)受益人提出理賠申請(qǐng)后，根據(jù)保險(xiǎn)合同的規(guī)定，對(duì)事故的原因和損失情況進(jìn)行調(diào)查，并予以賠償?shù)倪^(guò)程。評(píng)價(jià)小組在對(duì)理賠流程及相關(guān)子流程進(jìn)行了解時(shí)，識(shí)別出多個(gè)的主要風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)，其中一個(gè)是對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)中虛構(gòu)和重復(fù)理賠記錄的風(fēng)險(xiǎn)。
評(píng)價(jià)小組在理賠流程中進(jìn)行穿行測(cè)試時(shí)記錄了一些流程的細(xì)節(jié)，當(dāng)中也包括相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制。以下是其中部分內(nèi)容：
(1)每個(gè)理賠申請(qǐng)個(gè)案由各險(xiǎn)種的理賠主任復(fù)核和簽字才能確認(rèn)賠償。超過(guò)二十萬(wàn)元的賠償由各險(xiǎn)種理賠主任的上級(jí)管理總監(jiān)批核。
(2)理賠總監(jiān)于每季度復(fù)核公司財(cái)務(wù)部的理賠報(bào)告，分析在各類險(xiǎn)種中企業(yè)所承受的理賠總額和各保險(xiǎn)產(chǎn)品的賠付率。
(3)信息系統(tǒng)會(huì)根據(jù)理賠員輸入的事故資料，從系統(tǒng)中抽取相關(guān)于客戶的資料及受保條件，自動(dòng)計(jì)算理賠金額。同時(shí)系統(tǒng)能夠拒絕理賠申請(qǐng)單上相同號(hào)碼的輸入。
資料(三)
管理層團(tuán)隊(duì)在討論公司未來(lái)三年的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)及計(jì)劃后，得出以下的初步結(jié)果：
方案(一)：制定新的密集型成長(zhǎng)戰(zhàn)略。不再只銷售單一保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，參考發(fā)達(dá)國(guó)家的成功案例，利用銀保跨行業(yè)合作的概念，在全國(guó)推出含儲(chǔ)蓄成分的保險(xiǎn)產(chǎn)品或其他含保本、投資和多種保險(xiǎn)元素的綜合性產(chǎn)品。
對(duì)于此方案，萬(wàn)成保險(xiǎn)的首席執(zhí)行官李大輝認(rèn)為在實(shí)施此戰(zhàn)略的時(shí)候，應(yīng)根據(jù)地區(qū)特性、消費(fèi)者特性或期望來(lái)實(shí)施這戰(zhàn)略。
方案(二)：推行電子商務(wù)，開(kāi)拓網(wǎng)上業(yè)務(wù)。利用互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)提供不同資訊和服務(wù)，其中包括讓客戶可以在網(wǎng)上查閱或下載有關(guān)萬(wàn)成保險(xiǎn)各類險(xiǎn)種的信息、進(jìn)行網(wǎng)上購(gòu)買、享用更及時(shí)和方便的在線客戶查詢服務(wù)、以及提出理賠申請(qǐng)等。
對(duì)于此方案，萬(wàn)成保險(xiǎn)的管理團(tuán)隊(duì)一致認(rèn)為首要任務(wù)是設(shè)立一個(gè)專用的信息系統(tǒng)處理電子商務(wù)交易。
要求：
(1)簡(jiǎn)要說(shuō)明SWOT分析的內(nèi)涵及用處。根據(jù)文中信息，編制一個(gè)萬(wàn)成保險(xiǎn)的SWOT分析圖。(5分)
(2)簡(jiǎn)要說(shuō)明密集型成長(zhǎng)戰(zhàn)略的定義以及內(nèi)涵(2013年教材已經(jīng)刪除)，指出資料三的方案(一)中所提及開(kāi)發(fā)綜合性保險(xiǎn)產(chǎn)品所屬密集型成長(zhǎng)戰(zhàn)略中的哪種細(xì)分戰(zhàn)略類別。結(jié)合行業(yè)和萬(wàn)成的實(shí)際情況，簡(jiǎn)要分析支持萬(wàn)成保險(xiǎn)采用這戰(zhàn)略的原因以及實(shí)施這戰(zhàn)略所存在的主要風(fēng)險(xiǎn)。(7分)
(3)資料三的方案(二)提出推行電子商務(wù)，簡(jiǎn)要分該方案在銷售方面所支持的是密集型成長(zhǎng)戰(zhàn)略中哪種細(xì)分戰(zhàn)略類別并說(shuō)明原因。 簡(jiǎn)要分析萬(wàn)成保險(xiǎn)在評(píng)價(jià)設(shè)立信息系統(tǒng)進(jìn)行電子商務(wù)時(shí)在效益方面的應(yīng)用考慮。(4分)
(4)利用評(píng)價(jià)小組在了解理賠流程活動(dòng)中的發(fā)現(xiàn)，指出并說(shuō)明3個(gè)不同的控制活動(dòng)、類別及控制功能，并簡(jiǎn)要分析這些控制點(diǎn)在預(yù)防醫(yī)療保險(xiǎn)虛構(gòu)和重復(fù)理賠記錄風(fēng)險(xiǎn)的有效性。(9分
【答案】
(1)SWOT分析的內(nèi)涵及用處
SWOT分析是一種綜合考慮企業(yè)內(nèi)部條件和外部環(huán)境的各種因素，進(jìn)行系統(tǒng)評(píng)價(jià)，從而 選擇最佳經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的方法。
SWOT分析可以幫助管理層更容易地確定企業(yè)在市場(chǎng)中的地位，選擇最好的戰(zhàn)略以實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。
萬(wàn)成保險(xiǎn)的SWOT分析圖如下：
優(yōu)勢(shì)(strengths)
- 公司在保險(xiǎn)業(yè)擁有領(lǐng)先地位，市場(chǎng)份額高
- 擁有品牌和聲譽(yù)優(yōu)勢(shì)
- 擁有一個(gè)具備豐富國(guó)際及國(guó)內(nèi)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的管理團(tuán)隊(duì)
- 財(cái)務(wù)實(shí)力及盈利能力強(qiáng)
劣勢(shì)(weaknesses)
- 公司的核心業(yè)務(wù)都以提供單一保障為目標(biāo)
- 銷售團(tuán)隊(duì)人員流失率高
機(jī)會(huì)(opportunities)
- 國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)處于成長(zhǎng)階段
- 現(xiàn)有市場(chǎng)參與者不多
- 國(guó)民消費(fèi)力增強(qiáng)，對(duì)健康及生活保障的要求增加
威脅(threats)
- 保險(xiǎn)市場(chǎng)不成熟，消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)抱觀望態(tài)度，保險(xiǎn)意識(shí)較弱
- 國(guó)民對(duì)保險(xiǎn)公司的可選擇性較強(qiáng)
- 國(guó)民對(duì)保險(xiǎn)代理服務(wù)不太信任
- 政府正計(jì)劃開(kāi)放市場(chǎng)讓外資保險(xiǎn)公司進(jìn)入市場(chǎng)
(2)密集型戰(zhàn)略的定義以及內(nèi)涵
密集型成長(zhǎng)戰(zhàn)略，也稱為加強(qiáng)型成長(zhǎng)戰(zhàn)略，是指企業(yè)充分利用現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)的潛力，強(qiáng)化現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)地位的戰(zhàn)略。
密集型戰(zhàn)略可分為：
�、偈袌�(chǎng)滲透-現(xiàn)有產(chǎn)品和市場(chǎng)。
�、诋a(chǎn)品開(kāi)發(fā)-新產(chǎn)品和現(xiàn)有市場(chǎng)。
�、凼袌�(chǎng)開(kāi)發(fā)-現(xiàn)有產(chǎn)品和新市場(chǎng)。
方案(一)中提及利用銀�？缧袠I(yè)合作的概念，推出含儲(chǔ)蓄成分的保險(xiǎn)產(chǎn)品或其他含保本、投資和保險(xiǎn)元素的綜合性產(chǎn)品。在產(chǎn)品功能概念中，這是一種新的產(chǎn)品，屬于密集型戰(zhàn)略中的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。
萬(wàn)成保險(xiǎn)在市場(chǎng)實(shí)施產(chǎn)品開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的原因：
�、俦ｋU(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)在多以單一保障為主，缺乏產(chǎn)品選擇性。在處于成長(zhǎng)階段的保險(xiǎn)市場(chǎng)中存在未飽和更高利潤(rùn)的市場(chǎng)空間。開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品是滿足市場(chǎng)潛在需求的一個(gè)途徑。
�、谑袌�(chǎng)上現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)者提供與萬(wàn)成保險(xiǎn)類似的險(xiǎn)種，消費(fèi)者的選擇性較強(qiáng)，議價(jià)能力相對(duì)高。萬(wàn)成保險(xiǎn)只有通過(guò)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)才能保持其領(lǐng)先地位，或維持現(xiàn)有的市場(chǎng)份額。
�、廴f(wàn)成市場(chǎng)對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)有充分的理解，認(rèn)識(shí)到國(guó)民消費(fèi)力增強(qiáng)，對(duì)健康及生活保障的要求增加，這為新產(chǎn)品提供了一個(gè)發(fā)展機(jī)會(huì)。
實(shí)施產(chǎn)品開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略所存在的主要風(fēng)險(xiǎn)：
①與市場(chǎng)需求空間或增長(zhǎng)潛力有關(guān)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。
在市場(chǎng)的現(xiàn)況中，雖然國(guó)民的保險(xiǎn)意識(shí)有所轉(zhuǎn)變，但是對(duì)于保險(xiǎn)公司代理人或中介機(jī)構(gòu)的售后服務(wù)質(zhì)量還是極度不信任。
在產(chǎn)品性能組合上進(jìn)行改變未必最能滿足市場(chǎng)需要，而在服務(wù)質(zhì)量上的提升可能是一個(gè)更能滿足市場(chǎng)需求的方法。
�、诙▋r(jià)風(fēng)險(xiǎn)。
萬(wàn)成保險(xiǎn)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的過(guò)程中存在的索賠頻率和數(shù)額的不確定性，加上在保本、投資部分所獲得收入的不確定性，以及保險(xiǎn)公司利用銀保合作模式所帶來(lái)營(yíng)運(yùn)成本的不確定性，可能導(dǎo)致對(duì)產(chǎn)品定價(jià)過(guò)高或過(guò)低的風(fēng)險(xiǎn)。
(3)業(yè)務(wù)發(fā)展方案(二)在銷售方面所支持的是密集型戰(zhàn)略中的細(xì)分戰(zhàn)略類別
在萬(wàn)成保險(xiǎn)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行電子商務(wù)的方案中，主要是提供與現(xiàn)有產(chǎn)品相同的服務(wù)。在產(chǎn)品的本質(zhì)上沒(méi)有改變，只是將現(xiàn)有產(chǎn)品放在網(wǎng)上推廣，增加客戶的接觸點(diǎn)和擴(kuò)大零售途徑渠道，從而希望增加市場(chǎng)份額。這是一個(gè)密集型戰(zhàn)略中的市場(chǎng)滲透戰(zhàn)略。
萬(wàn)成保險(xiǎn)評(píng)價(jià)設(shè)立信息系統(tǒng)進(jìn)行電子商務(wù)在效益方面的考慮有：
�、傩畔⑾到y(tǒng)能否充分以自動(dòng)化方式處理客戶在線上提出的服務(wù)要求，減少手工處理的人力成本。
�、谛畔⑾到y(tǒng)能否從線上收集客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行存儲(chǔ)和分析，為萬(wàn)成保險(xiǎn)在評(píng)估以電子商務(wù)開(kāi)拓銷售業(yè)務(wù)的有效性時(shí)提供有價(jià)值的信息。
�、塾嘘P(guān)信息系統(tǒng)是否能夠產(chǎn)生準(zhǔn)確和及時(shí)的信息，使得產(chǎn)品或客戶服務(wù)質(zhì)量得以提升。
�、苄畔⑾到y(tǒng)是否能夠同時(shí)提供完整、可靠、準(zhǔn)確、及時(shí)的信息以幫助萬(wàn)成保險(xiǎn)的管理層作出正確合理的判斷，改進(jìn)公司在各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的決策及流程的效率。這可能包括對(duì)使用網(wǎng)上服務(wù)的客戶背景資料、產(chǎn)品種類的分析、或是利用系統(tǒng)化處理交易可能節(jié)省的時(shí)間。
�、萁ㄔO(shè)信息系統(tǒng)進(jìn)行電子商務(wù)能否帶來(lái)無(wú)形的效益，從而能否增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
(4)3個(gè)不同的控制活動(dòng)，其類別及控制功能及有效性
控制點(diǎn)①每個(gè)理賠申請(qǐng)個(gè)案都應(yīng)由各險(xiǎn)種的理賠主任復(fù)核和簽字才能確認(rèn)賠償。超過(guò)二十萬(wàn)元的賠償要由各險(xiǎn)種理賠主任的上級(jí)管理總監(jiān)批核。
類別和功能：這屬于授權(quán)和審批控制。
這是一種監(jiān)控的作用并同時(shí)可視為一種預(yù)防性控制，識(shí)別存在潛在問(wèn)題的事情;或評(píng)估低一級(jí)別人員在處理理賠個(gè)案時(shí)出錯(cuò)的地方。
有效性：在設(shè)計(jì)層面，這個(gè)預(yù)防性控制可以找出理賠個(gè)案中可能出現(xiàn)的疑點(diǎn)或證據(jù)不夠的地方，是對(duì)虛構(gòu)和重復(fù)理賠記錄的風(fēng)險(xiǎn)能夠發(fā)揮控制作用。
在執(zhí)行當(dāng)中，如果負(fù)責(zé)審批的管理人員在簽字審批時(shí)能夠嚴(yán)肅地履行審批職能，積極核查文件，對(duì)異常事項(xiàng)進(jìn)行詢問(wèn)，才能使這個(gè)控制點(diǎn)發(fā)揮最大的作用。
控制點(diǎn)②理賠總監(jiān)于每季度復(fù)核公司財(cái)務(wù)部編制的理賠報(bào)告，分析在各類險(xiǎn)種中企業(yè)所承擔(dān)的理賠總額和各保險(xiǎn)產(chǎn)品的賠付率。
類別和功能：這屬于營(yíng)運(yùn)分析的控制。
這是一種總體的偵察式控制。(2013年教材已經(jīng)刪除)
有效性：這個(gè)控制為管理層在企業(yè)總體戰(zhàn)略的分析和制定、實(shí)施中提供一個(gè)重要的參考。
但是對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)中所產(chǎn)生的虛構(gòu)和重復(fù)理賠記錄的風(fēng)險(xiǎn)并未在設(shè)計(jì)上提供有效的控制。
因?yàn)閺?fù)核這個(gè)季度的理賠報(bào)告，僅針對(duì)總體業(yè)務(wù)的合理性，未必能提供具體資料讓管理層識(shí)別出理賠記錄中虛構(gòu)或重復(fù)的交易。
控制點(diǎn)③信息系統(tǒng)會(huì)根據(jù)理賠員輸入的事故資料，從系統(tǒng)中抽取相關(guān)客戶的資料及受保條件，自動(dòng)計(jì)算理賠金額，同時(shí)系統(tǒng)能夠拒絕理賠申請(qǐng)單上相同號(hào)碼的輸入。
類別和功能：這是一種信息系統(tǒng)控制中的應(yīng)用控制，可以減低在輸入或計(jì)算過(guò)程中一些人為操作的錯(cuò)誤，兩者皆屬于防止性的控制。
有效性：針對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)中所產(chǎn)生的虛構(gòu)和重復(fù)理賠記錄的風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)能夠拒絕理賠申請(qǐng)單上相同號(hào)碼的輸入的應(yīng)用控制，可以有效防止重復(fù)理賠記錄的風(fēng)險(xiǎn)。
但對(duì)于虛構(gòu)的理賠的個(gè)案，在執(zhí)行理賠計(jì)算階段則不能偵察出來(lái)。
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