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供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)知識(shí)介紹
供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生有其深刻的歷史背景和市場(chǎng)需求,它發(fā)端于20世紀(jì)的80年代,是由世界級(jí)企業(yè)巨頭尋求成本最小化全球性業(yè)務(wù)外包衍生出供應(yīng)鏈管理概念。下面是小編為大家分享供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)知識(shí)介紹，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、從企業(yè)立場(chǎng)和銀行立場(chǎng)理解供應(yīng)鏈金融
供應(yīng)鏈金融涉及金融機(jī)構(gòu)(銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保等)、核心企業(yè)(一個(gè)或多個(gè))、成員企業(yè)(供應(yīng)商、分銷商、物流等),資金效率提高的好處在每個(gè)參與者都有體現(xiàn)。但理解這一融資模式的立場(chǎng),對(duì)于銀行和企業(yè)并不相同。
從企業(yè)一側(cè)來看,供應(yīng)鏈金融是順應(yīng)供應(yīng)鏈管理而出現(xiàn)的,而前一個(gè)概念與上世紀(jì)末全球性外包活動(dòng)密切相關(guān)。簡(jiǎn)而言之,越來越多的配套企業(yè)以外包商而非核心企業(yè)業(yè)務(wù)分部的形式出現(xiàn),固然帶來了效率和成本優(yōu)勢(shì),但也導(dǎo)致融資節(jié)點(diǎn)相應(yīng)增多,資金流在供應(yīng)鏈內(nèi)的運(yùn)行復(fù)雜化。站在(核心)企業(yè)的角度,供應(yīng)鏈金融的是一種系統(tǒng)財(cái)務(wù)管理方案,目的是簡(jiǎn)化供應(yīng)鏈各個(gè)節(jié)點(diǎn)參差不齊的融資格局,避免出現(xiàn)意外的資金瓶頸。
從銀行一側(cè)來看,供應(yīng)鏈不僅是資金流、產(chǎn)品鏈、信息鏈,還是一條信用鏈條,只不過節(jié)點(diǎn)之間的信用水平差異較大,并且會(huì)相互影響。核心企業(yè)不僅在供應(yīng)鏈中處于強(qiáng)勢(shì),并且融資能力也無可替代,然而縱覽這一由核心企業(yè)驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)鏈條,核心企業(yè)的強(qiáng)大信用并未充分利用起來,首先外部輸入資金集中在核心企業(yè),不能對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈形成最佳分配方案;其次過多資金沉淀在核心企業(yè),也降低了銀行的博弈能力和資本收益。要改變這一現(xiàn)狀,依托核心企業(yè)的信用對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行信用重估,將外部資金按需合理分配,對(duì)于維護(hù)供應(yīng)鏈信用穩(wěn)定效果更好。所以銀行對(duì)供應(yīng)鏈金融的解讀,其實(shí)是優(yōu)質(zhì)信用(核心企業(yè))的擴(kuò)大化和再利用。
二、供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的淵源
供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生有其深刻的歷史背景和市場(chǎng)需求,它發(fā)端于20世紀(jì)的80年代,是由世界級(jí)企業(yè)巨頭尋求成本最小化全球性業(yè)務(wù)外包衍生出供應(yīng)鏈管理概念。全球性外包活動(dòng)導(dǎo)致的供應(yīng)鏈整體融資成本問題,以及部分節(jié)點(diǎn)資金流瓶頸帶來的“木桶短板”效應(yīng),實(shí)際上部分抵消了分工帶來的效率優(yōu)勢(shì)和接包企業(yè)勞動(dòng)力“成本洼地”所帶來的最終成本節(jié)約。由此,供應(yīng)鏈核心企業(yè)開始了對(duì)財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈管理的價(jià)值發(fā)現(xiàn)過程,國(guó)際銀行業(yè)也開展了相應(yīng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新,以適應(yīng)這一需求。供應(yīng)鏈金融隨之漸次浮出水面,成為一項(xiàng)令人矚目的金融創(chuàng)新。
三、中國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀
2001年下半年,深圳發(fā)展銀行在廣州和佛山兩家分行開始試點(diǎn)存活融資業(yè)務(wù)(全稱為“動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)”),年底授信余額即達(dá)到20億元人民幣。利用特定化質(zhì)押下的分次贖貨模式,并配合銀行承兌匯票的運(yùn)用,結(jié)算和保證金存款合計(jì)超過了20億元。之后,從試點(diǎn)到全系統(tǒng)推廣,從自償性貿(mào)易融資、“1+N”供應(yīng)鏈融資,到系統(tǒng)提煉供應(yīng)鏈金融服務(wù),該行于2006年在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)率先推出“供應(yīng)鏈金融”品牌,之后,中信銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、招商銀行、交通銀行等各家商業(yè)銀行,甚至包括四大國(guó)有銀行都已涉足于此,許多銀行也獲得了顯著的成效。從實(shí)踐中來看,盡管各商業(yè)銀行推出的供應(yīng)鏈金融模式基本類似,但各行從本行的實(shí)際出發(fā),從不同的角度來推行供應(yīng)鏈金融,并形成了各自的品牌。
四、供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)信貸的區(qū)別
雖然都是滿足企業(yè)的融資需求,但供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)信貸相比,不只是"個(gè)性化解決方案"的營(yíng)銷口號(hào),而是在思路、實(shí)現(xiàn)模式和管理方法都不同。傳統(tǒng)信貸的評(píng)估聚焦于單個(gè)企業(yè)節(jié)點(diǎn),貸款質(zhì)量基本上由企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況決定。而供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵在于鏈條的穩(wěn)定性,對(duì)于供應(yīng)鏈的評(píng)價(jià)不僅優(yōu)先,而且更加復(fù)雜。譬如供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)之間的關(guān)系是否"健康",這一超出經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)之外的因素在供應(yīng)鏈金融中至關(guān)重要。換句話說,單個(gè)節(jié)點(diǎn)的信用對(duì)供應(yīng)鏈的貢獻(xiàn)或破壞性,沒有節(jié)點(diǎn)之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系重要,因?yàn)榱己玫慕灰啄Ｊ郊由蠂?yán)格的監(jiān)控流程可以消化單個(gè)節(jié)點(diǎn)的信用波動(dòng)。
在實(shí)現(xiàn)模式上,傳統(tǒng)信貸評(píng)估的是企業(yè)綜合信用,這一動(dòng)態(tài)指標(biāo)相對(duì)難以掌握,這也是資產(chǎn)支持型融資成為主流的原因。但供應(yīng)鏈金融強(qiáng)調(diào)的是交易確定性和資金封閉性,要求資金與交易、運(yùn)輸、貨物出售嚴(yán)格對(duì)應(yīng),對(duì)供應(yīng)鏈信息流的掌控程度,決定了供應(yīng)鏈金融方案的可行性。傳統(tǒng)信貸依賴報(bào)表和貨權(quán),在供應(yīng)鏈金融中還要加上動(dòng)態(tài)信息,因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)從單一節(jié)點(diǎn)沿著供應(yīng)鏈上移。
與一對(duì)一的傳統(tǒng)信貸相比,供應(yīng)鏈金融還附加了核心企業(yè)這一變數(shù),其配合意愿、對(duì)成員企業(yè)的約束力也是影響供應(yīng)鏈質(zhì)量的重要指標(biāo)。換句話說,既然供應(yīng)鏈金融集成了整個(gè)鏈條的信用,那么單一節(jié)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)因此更復(fù)雜。
從客戶群體來看,傳統(tǒng)信貸更注重資產(chǎn)價(jià)值,對(duì)于所在行業(yè)的特征沒有嚴(yán)格要求。比較而言,供應(yīng)鏈金融對(duì)行業(yè)運(yùn)行模式的要求更苛刻。按照供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性、產(chǎn)品市場(chǎng)需求的更新進(jìn)度、核心企業(yè)的約束力度,以及未來市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì),不同行業(yè)的供應(yīng)鏈"健康"程度大不相同,現(xiàn)階段供應(yīng)鏈金融的推廣應(yīng)該分階段進(jìn)行。
五、供應(yīng)鏈金融的好處
“供應(yīng)鏈金融”發(fā)展迅猛,原因在于其“既能有效解決中小企業(yè)融資難題,又能延伸銀行的縱深服務(wù)”的雙贏效果。
第一,企業(yè)融資新渠道
供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案,中小企業(yè)信貸市場(chǎng)不再可望而不可及。對(duì)于很多大型企業(yè)財(cái)務(wù)執(zhí)行官而言,供應(yīng)鏈金融作為融資的新渠道,不僅有助于彌補(bǔ)被銀行壓縮的傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款額度,而且通過上下游企業(yè)引入融資便利,自己的流動(dòng)資金需求水平持續(xù)下降。
第二,銀行開源新通路
供應(yīng)鏈金融提供了一個(gè)切入和穩(wěn)定高端客戶的新渠道,通過面向供應(yīng)鏈系統(tǒng)成員的一攬子解決方案,核心企業(yè)被“綁定”在提供服務(wù)的銀行。
“通過供應(yīng)鏈金融,銀行不僅跟單一的企業(yè)打交道,還跟整個(gè)供應(yīng)鏈打交道,掌握的信息比較完整、及時(shí),銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)也少得多。”在供應(yīng)鏈金融這種服務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)考量模式下,由于銀行更關(guān)注整個(gè)供應(yīng)鏈的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn),對(duì)整體貿(mào)易往來的評(píng)估會(huì)將更多中小企業(yè)納入到銀行的服務(wù)范圍。即便單個(gè)企業(yè)達(dá)不到銀行的某些風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn),但只要這個(gè)企業(yè)與核心企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來穩(wěn)定,銀行就可以不只針對(duì)該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,而是對(duì)這筆業(yè)務(wù)進(jìn)行授信,并促成整個(gè)交易的實(shí)現(xiàn)。
第三,經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益顯著
供應(yīng)鏈金融的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益非常突出,借助“團(tuán)購”式的開發(fā)模式和風(fēng)險(xiǎn)控制手段的創(chuàng)新,中小企業(yè)融資的收益-成本比得以改善,并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。
第四,供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)多流合一
供應(yīng)鏈金融很好的實(shí)現(xiàn)了“物流”、“商流”“資金流”、“信息流”等多流合一。
六、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控怎么做?
(一)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防控
根據(jù)以上定義，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制從表面上來看最起碼是二方面的風(fēng)險(xiǎn)控制。一方面是金融方面的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面是物流方面的風(fēng)險(xiǎn)。
如何控制金融方面的風(fēng)險(xiǎn)，從央行到銀監(jiān)部門包括所有金融方面的機(jī)構(gòu)和專家們都論證多年，也是兩方面的風(fēng)險(xiǎn)，一方面是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，一方面是內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。
如何控制物流方面的風(fēng)險(xiǎn)，同樣從交通運(yùn)輸部主管部門以及各層次物流企業(yè)圍繞ISO認(rèn)證都做了大量細(xì)致的工作，關(guān)鍵也是兩個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，一方面是運(yùn)輸工具的安全風(fēng)險(xiǎn)，一方面是倉庫的安全風(fēng)險(xiǎn)。每年各方面主管部門都有安全生產(chǎn)月活動(dòng)，這里也不再贅述。
金融與物流結(jié)合成為金融物流新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，不僅僅是金融與物流兩方面風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單疊加，而且由于增加了融資方第三方，三方的法律關(guān)系更加復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)大于原來的單方面的風(fēng)險(xiǎn)。從近十年來監(jiān)管業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)案例就可以看出，不僅風(fēng)險(xiǎn)大，而且金額大，影響也非常大，往往影響到某個(gè)行業(yè)的發(fā)展。上海鋼材融資風(fēng)波就是一項(xiàng)典型的案例，涉案金額高達(dá)數(shù)百億人民幣。所有銀行都被牽連，幾乎所有的大型物流企業(yè)也都被牽連，數(shù)千家鋼貿(mào)企業(yè)倒閉。其中的深刻原因已經(jīng)在探討，今后一定會(huì)有真相的剖析。簡(jiǎn)單說，就是金融與物流結(jié)合以后，雙方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制都寄希望于對(duì)方，以至于缺乏相互監(jiān)督，過分相信第三方導(dǎo)致了監(jiān)管的失控。
金融物流業(yè)務(wù)深層次的風(fēng)險(xiǎn)原因?qū)嶋H上就是中國(guó)目前社會(huì)發(fā)展的根本弊病所在，一是政府部門的管理不作為和分裂割據(jù)，以至于動(dòng)產(chǎn)登記遲遲不能統(tǒng)一，是造成重復(fù)質(zhì)押的根本原因;二是法制不健全，違法成本太低，以至于經(jīng)營(yíng)者紛紛相互模仿，造成滾雪球效應(yīng)。所幸十八屆四中全會(huì)已經(jīng)提出了依法治國(guó)的綱領(lǐng)，今后就不會(huì)再出現(xiàn)那種無法可依、有法不依的現(xiàn)象了。
(二)在線風(fēng)險(xiǎn)防控
在線供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行和各種金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)為了防范原來供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)而推出的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，其目的是通過線下線上結(jié)合，從資金和物流上都形成閉環(huán)，相互制約相互控制，從而避免原來相互推諉職責(zé)不明以至于監(jiān)管失控的局面。
例如中國(guó)最大的綜合性物流供應(yīng)商中國(guó)外運(yùn)長(zhǎng)航集團(tuán)的在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)，就是指中國(guó)外運(yùn)長(zhǎng)航集團(tuán)針對(duì)某一類大宗商品(如有色金屬、糧食、橡膠等)，開發(fā)由生產(chǎn)企業(yè)、銀行、物流企業(yè)、商貿(mào)企業(yè)共同參與的供應(yīng)鏈融資信息系統(tǒng)平臺(tái)，制定供應(yīng)鏈融資規(guī)則、流程和標(biāo)準(zhǔn)，在供應(yīng)鏈內(nèi)部形成完整閉環(huán)融資服務(wù)體系。
閉環(huán)融資服務(wù)體系是指參與融資的生產(chǎn)企業(yè)、物流企業(yè)、商貿(mào)企業(yè)，必須將合同(包括訂單)、資金結(jié)算、貨物進(jìn)出倉庫的信息提供給供應(yīng)鏈融資服務(wù)平臺(tái)，做到信息及時(shí)、準(zhǔn)確、透明。平臺(tái)對(duì)每筆貸款、購銷合同、資金結(jié)算、貨物相關(guān)信息進(jìn)行核對(duì)，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)糾正，或采取終止貸款、凍結(jié)賬戶、處置貨物等措施。
中國(guó)外運(yùn)長(zhǎng)航集團(tuán)作為供應(yīng)鏈管理的第三方大型國(guó)有企業(yè)，利用其航運(yùn)、港口、運(yùn)輸、倉儲(chǔ)服務(wù)和監(jiān)控能力，從進(jìn)口港裝船、租船、港口操作、內(nèi)陸運(yùn)輸一直到對(duì)物流園管理進(jìn)行全程監(jiān)控，承擔(dān)貨物保管;另外，中國(guó)外運(yùn)長(zhǎng)航集團(tuán)將會(huì)采用最先進(jìn)技術(shù)管理大宗商品物流園，提供高效的倉儲(chǔ)保管、擔(dān)保物監(jiān)管、商品品質(zhì)鑒定等公共服務(wù)，成為供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控的基礎(chǔ)和保障。
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