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企業(yè)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)報(bào)表分析
財(cái)務(wù)表報(bào)分析是相關(guān)的企業(yè)管理者用來判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，并對(duì)企業(yè)未來發(fā)展做出預(yù)測(cè)的依據(jù)。下面yjbys小編為大家準(zhǔn)備了企業(yè)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)報(bào)表分析的文章，歡迎閱讀。
一、常用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法
參考目前相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表分析資料顯示有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法概括為兩種：比率法和趨勢(shì)法。比率法是指分析財(cái)務(wù)報(bào)表中某一項(xiàng)數(shù)據(jù)和另一有關(guān)數(shù)據(jù)的比率。趨勢(shì)法是指：對(duì)多個(gè)時(shí)間段財(cái)務(wù)報(bào)表的同一數(shù)據(jù)作出分析，從中發(fā)現(xiàn)某些變動(dòng)趨勢(shì)。
財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法主要從三點(diǎn)著手：
(一)、企業(yè)盈利質(zhì)量報(bào)表分析。一般比率指標(biāo)是指的毛利率和稅前利潤(rùn)率;比較常用的趨勢(shì)分析法是指：收入趨勢(shì)分析、各項(xiàng)費(fèi)用趨勢(shì)分析、成本趨勢(shì)分析等。所以關(guān)注成長(zhǎng)性以及波動(dòng)性是盈利質(zhì)量分析重點(diǎn)。
(二)、資產(chǎn)質(zhì)量報(bào)表分析。一般來講運(yùn)用比率指標(biāo)是：資產(chǎn)對(duì)應(yīng)負(fù)債比率及各項(xiàng)資產(chǎn)所占資產(chǎn)總額比率;比較多采用的'趨勢(shì)分析法是指：各項(xiàng)資產(chǎn)的趨勢(shì)分析。對(duì)于資產(chǎn)質(zhì)量的分析，資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金的含量是其關(guān)注的重點(diǎn)，
其中，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)關(guān)注的內(nèi)容，而潛在損失及財(cái)務(wù)彈性則是現(xiàn)金含量關(guān)注的重點(diǎn)。
(三)、現(xiàn)金流量的報(bào)表分析�，F(xiàn)金流量的報(bào)表的分析一般運(yùn)用趨勢(shì)分析法，在經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的變化情況上運(yùn)用較多。
二、企業(yè)各個(gè)發(fā)展階段財(cái)務(wù)特征
(一)、創(chuàng)業(yè)的初期
企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期的最主要的財(cái)務(wù)特點(diǎn)是：銷售收入沒有或者很少，企業(yè)基本上是經(jīng)營(yíng)虧損或者勉強(qiáng)的盈利;通常的現(xiàn)金流量是入不敷出;現(xiàn)金的流出金額很大;而維系企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)的首要的資金來源主要是籌資產(chǎn)生的資金流量。
(二)、成長(zhǎng)期
企業(yè)成長(zhǎng)期財(cái)務(wù)特點(diǎn)指：銷售收入的快速增長(zhǎng)和大幅度的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。經(jīng)營(yíng)過程中的現(xiàn)金流量有很大的增長(zhǎng)，但是由于面對(duì)眾多的投資機(jī)遇，企業(yè)通常會(huì)將產(chǎn)生的現(xiàn)金流量用于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)上，所以，其的流動(dòng)資金仍不充足;
(三)、成熟階段
處于成熟期的企業(yè)財(cái)務(wù)具有如下的`特點(diǎn)：
企業(yè)的銷售收入的增長(zhǎng)速度是出現(xiàn)緩慢或者減少的情況，
經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)往往徘徊不前;在競(jìng)爭(zhēng)激烈的大環(huán)境下，現(xiàn)金流大量沉淀、用于償還債務(wù)等是企業(yè)常常發(fā)生的行為，所以此時(shí)的現(xiàn)金的流量是非常的充裕的。由于此階段企業(yè)固定資產(chǎn)折舊與其他自查攤銷大于資本支出，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量會(huì)上升，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流會(huì)則會(huì)快速下降。
(四)、衰退期
一般來講企業(yè)衰退時(shí)期財(cái)務(wù)特點(diǎn)表現(xiàn)：銷售收入的急劇降低，巨大虧損擺在企業(yè)經(jīng)營(yíng)面前。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流量大幅度的下降，收不抵支的現(xiàn)象發(fā)生�；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量也會(huì)由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的衰減而逐漸的枯竭。
三、基于企業(yè)戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)報(bào)表分析思路
(一)基本思路
在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，第一，需要了解企業(yè)所處發(fā)展階段及行業(yè)生命周期。這就是進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析關(guān)鍵所在。所以，掌握企業(yè)發(fā)展階段以及行業(yè)的生命周期是成功的分析財(cái)務(wù)表報(bào)的基礎(chǔ)。我們結(jié)合發(fā)展階段以及行業(yè)周期的不同情況來看財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的數(shù)據(jù)及內(nèi)容是不可相互做比較的。第二，研究企業(yè)發(fā)展路徑。在同一個(gè)行業(yè)中，每個(gè)企業(yè)的發(fā)展道路都各不相同，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)同樣也是不能拿來相互比較的。第三，研究企業(yè)轉(zhuǎn)向的退出壁壘。一個(gè)企業(yè)轉(zhuǎn)向代價(jià)是巨大的，假如企業(yè)轉(zhuǎn)向的毫不相關(guān)的行業(yè)，退出壁壘會(huì)的情況是很大的�，F(xiàn)實(shí)的情況中，很多的企業(yè)在進(jìn)行多元化的經(jīng)營(yíng)后，以失敗告終，多是由于退出成本很高。即使企業(yè)處于成熟階段，其要開發(fā)新的行業(yè)來獲得新的利潤(rùn)增長(zhǎng)，在這個(gè)過程中，成本和代價(jià)的差異也是非常之大。所以，怎樣在已有的行業(yè)積累基礎(chǔ)之上進(jìn)行企業(yè)轉(zhuǎn)向是一個(gè)復(fù)雜的問題。
(二)需要關(guān)注幾個(gè)財(cái)務(wù)信息
1 流動(dòng)性。流動(dòng)性指企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)間的`安排和金額及不確定的因素。流動(dòng)性能夠研究企業(yè)在一年之內(nèi)的能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)和應(yīng)該償還的復(fù)雜的信息，是研究企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和負(fù)債的主要考察依據(jù)。
流動(dòng)性的實(shí)質(zhì)是指在企業(yè)常規(guī)經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金的分布及經(jīng)過理財(cái)活動(dòng)的分析，對(duì)現(xiàn)金流的重新調(diào)整。所以企業(yè)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)報(bào)表分析需要關(guān)注流動(dòng)性的指標(biāo)和要結(jié)合現(xiàn)代的理財(cái)手段，并且不能局限于財(cái)務(wù)報(bào)表的分析。
2 財(cái)務(wù)的彈性。財(cái)務(wù)彈性也為財(cái)務(wù)的靈活性和財(cái)務(wù)適應(yīng)性，主要是指企業(yè)通過相應(yīng)手段對(duì)現(xiàn)金流入的金額和時(shí)間等做出改變。并且使企業(yè)在即發(fā)性的現(xiàn)金需求上，抓住時(shí)機(jī)有的放矢從而進(jìn)行有效投資，財(cái)務(wù)彈性對(duì)企業(yè)盈利的能力和評(píng)估未來現(xiàn)金流量都起著非常重要的作用，且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估也會(huì)起到一定的作用。這些信息的獲取，要依靠企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表還要實(shí)際的去了解和掌握財(cái)務(wù)報(bào)表中無法顯示的資源。
3.預(yù)期現(xiàn)金未來流量�，F(xiàn)金是價(jià)值的存在形式，支付和交換也不能離開現(xiàn)金。作為一家企業(yè)，就對(duì)現(xiàn)金流入的預(yù)測(cè)要有較高的能力，這樣企業(yè)才能面對(duì)市場(chǎng)上出現(xiàn)的各種想不到的現(xiàn)象。現(xiàn)金流量的信息是通過現(xiàn)金流量表直接提供出來的。決策者在決策時(shí)的經(jīng)濟(jì)行為，這個(gè)過程中，需要的提供的信息更多的應(yīng)該是預(yù)期現(xiàn)金未來流量。
4.盈利能力。企業(yè)的盈利能力能夠準(zhǔn)確的反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)績(jī)。
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