最新基金考點(diǎn)：基金的利潤(rùn)與利潤(rùn)分配
基金利潤(rùn)指基金利息收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)收益和其他收入扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額。關(guān)于基金的利潤(rùn)與利潤(rùn)分配的基金考試知識(shí)你知道嗎？下面是我們一起來看看吧。
投資者投資于基金的收益主要來自兩個(gè)方面：資本利得和利潤(rùn)分配。
(一)基金的利潤(rùn)
是指基金利息收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)收益和其他收入扣除相關(guān)費(fèi)用后的的余額。
可供分配利潤(rùn)指截至收益分配基準(zhǔn)日基金未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)收益的孰低數(shù)。
(1)利息收入
包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。
(2)投資收益。具體包括股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。
(3)公允價(jià)值變動(dòng)損益
(4)其它收入。包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益，以及管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。
(5)基金的費(fèi)用。具體包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出和其他費(fèi)用。
(二)基金的利潤(rùn)分配
1.封閉式基金的利潤(rùn)分配。每年不得少于一次。年度利潤(rùn)分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90%。當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上年虧損，再進(jìn)行當(dāng)年收益分配。一般采用現(xiàn)金方式分紅。
2.開放式基金的利潤(rùn)分配。
(1)開放式基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。
(2)開放式基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年分配。開放式基金的分紅方式有兩種：
�、佻F(xiàn)金分紅。
�、诩t利再投資。
3.貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配。可約定收益分配方式為紅利再投資，并應(yīng)每日進(jìn)行收益分配。當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益。
基金分配通常有：
1、分配現(xiàn)金。這是基金收益分配的最普遍的形式。
2、分配基金單位。即將應(yīng)分配的凈收益折為等額的新的基金單位送給投資者。這種分配形式類似于通常所言的“送股”，實(shí)際上是增加了基金的資本總額和規(guī)模。
3、不分配。既不能送基金單位，也不分配現(xiàn)金，而是將凈收益列入本金進(jìn)行再投資，體現(xiàn)為基金單位資產(chǎn)凈值的增加。
基金的收益方式：
1、紅利：是基金因購買公司股票而享有對(duì)該公司凈利潤(rùn)分配的所得。一般而言，公司對(duì)股東的紅利分配有現(xiàn)金紅利和股票紅利兩種形式。基金作為長(zhǎng)線投資者，其主要目標(biāo)在于為投資者獲取長(zhǎng)期、穩(wěn)定的回報(bào)，紅利是構(gòu)成基金收益的一個(gè)重要部分。所投資股票的紅利的多少，是基金管理人選擇投資組合的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。
2、股息：是指基金因購買公司的優(yōu)先股權(quán)而享有對(duì)該公司凈利潤(rùn)分配的所得。股息通常是按一定的比例事先規(guī)定的，這是股息與紅利的主要區(qū)別。與紅利相同，股息也構(gòu)成投資者回報(bào)的一個(gè)重要部分，股息高低也是基金管理人選擇投資組合的重要標(biāo)準(zhǔn)。
3、債券利息：是指基金資產(chǎn)因投資于不同種類的`債券（國債、地方政府債券、企業(yè)債、金融債等）而定期取得的利息。我國《證券投資基金管理暫行辦法）規(guī)定，一個(gè)基金投資于國債的比例、不得低于該基金資產(chǎn)凈值的20%，由此可見，債券利息也是構(gòu)成投資回報(bào)的不可或缺的組成部分。
4、買賣證券差價(jià)：是指基金資產(chǎn)投資于證券而形成的價(jià)差收益，通常也稱資本利得。
5、存款利息：指基金資產(chǎn)的銀行存款利息收入。這部分收益僅占基金收益很小的一個(gè)組成部分。開放式基金由于必須隨時(shí)準(zhǔn)備支付基金持有人的贖回申請(qǐng)，必須保留一部分現(xiàn)金存在銀行。
6、其他收入：指運(yùn)用基金資產(chǎn)而帶來的成本或費(fèi)用的節(jié)約額，如基金因大額交易而從證券商處得到的交易傭金優(yōu)惠等雜項(xiàng)收入。這部分收入通常數(shù)額很小。
證券投資基金的收入
證券投資基金的收入是基金資產(chǎn)在運(yùn)作過程中所產(chǎn)生的各種收入，主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。
基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益。
證券投資基金的利潤(rùn)分配
證券投資基金利潤(rùn)是指基金在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等，也稱為基金收益。
證券投資基金在獲取投資收入扣除費(fèi)用后，須將利潤(rùn)分配給受益人�；鹄麧�(rùn)（收益）分配通常有兩種方式：
一是分配現(xiàn)金，這是最普遍的分配方式；
二是分配基金份額，即將應(yīng)分配的凈利潤(rùn)折為等額的新的基金份額送給受益人。
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