- 相關(guān)推薦
期貨從業(yè)筆記：期貨市場(chǎng)漲跌停板制度
下面yjbys考試網(wǎng)小編為大家整理了期貨從業(yè)筆記：期貨市場(chǎng)漲跌停板制度，歡迎大家瀏覽。
(一)漲跌停板制度
漲跌停板制度又稱每日價(jià)格最大波動(dòng)限制制度，即指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效報(bào)價(jià)，不能成交。
(二)我國(guó)境內(nèi)期貨漲跌停板制度的特點(diǎn)
第一，新上市的品種和新上市的期貨合約，其漲跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲跌停板幅度的兩倍或三倍。如合約有成交，則于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度;如合約無(wú)成交，則下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板幅度。
第二，在某一期貨合約的交易過(guò)程中，當(dāng)合約價(jià)格同方向連續(xù)漲跌停板、遇國(guó)家法定長(zhǎng)假，或交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其漲跌停板幅度。
第三，對(duì)同時(shí)適用交易所規(guī)定的兩種或兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定漲跌停板中的最高值確定。
在出現(xiàn)漲跌停板情形時(shí)，交易所一般將采取如下措施控制風(fēng)險(xiǎn)。
第一，當(dāng)某期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則，但平當(dāng)日新開(kāi)倉(cāng)位不適用平倉(cāng)優(yōu)先的原則。
第二，在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲(跌)停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)，實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)。
其目的在于迅速、有效化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止會(huì)員大量違約。
【期貨從業(yè)筆記：期貨市場(chǎng)漲跌停板制度】相關(guān)文章：
期貨從業(yè)知識(shí)：期貨市場(chǎng)強(qiáng)行平倉(cāng)制度06-14
期貨從業(yè)資格考試知識(shí)：期貨市場(chǎng)概述09-13
2015期貨從業(yè)教材重點(diǎn)歸納：期貨市場(chǎng)10-16
期貨從業(yè)考試法律法規(guī)知識(shí)：期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理08-23
期貨從業(yè)筆記：買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)07-11
證券從業(yè)《金融市場(chǎng)》筆記：金融期貨的主要交易制度07-05
我國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展歷程08-07
期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》知識(shí)：強(qiáng)行平倉(cāng)制度10-01