2017年期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》沖刺試題

　　努力吧用你堅(jiān)韌不拔的毅志，去迎接終點(diǎn)的鮮花與掌聲，期貨從業(yè)資格考試最后沖刺時(shí)期，相信成功終將屬于認(rèn)真的你。下面是小編為大家搜索整理的2017年期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》沖刺試題，希望對大家有所幫助。

　　1、如果某種期貨合約當(dāng)日無成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是(　　)。

　　A.上一交易日開盤價(jià)

　　B.上一交易日結(jié)算價(jià)

　　C.上一交易日收盤價(jià)

　　D.本月平均價(jià)

　　參考答案：B

　　參考解析：當(dāng)日無成交價(jià)格的，以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

　　2、某日，某期貨合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為±3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一交易日漲停板價(jià)格是(　　)元/噸。

　　A.16720

　　B.16722

　　C.17750

　　D.17757

　　參考答案：D

　　參考解析：銅合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是不超過上一交易日結(jié)算價(jià)的±3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10(元/噸)，因此下一交易日漲跌停板價(jià)格=17240±17240×3%≈17240±517(元/噸)，即漲停價(jià)格=17240+517=17757(元/噸)。

　　3、CTA是(　　)的簡稱。

　　A.商品交易顧問

　　B.期貨經(jīng)紀(jì)商

　　C.交易經(jīng)理

　　D.商品基金經(jīng)理

　　參考答案：A

　　參考解析：期貨經(jīng)紀(jì)商的簡稱是FCM;交易經(jīng)理的簡稱是TM;商品基金經(jīng)理的簡稱是CP0。

　　4、下列關(guān)于止損單的表述中，正確的是(　　)。

　　A.止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格

　　B.止損單中的價(jià)格應(yīng)該接近于當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格，以便價(jià)格有波動(dòng)時(shí)盡快平倉

　　C.止損單中價(jià)格選擇可以用基本分析法確定

　　D.止損指令過大，能夠避開噪音干擾，所以能夠保證收益較大

　　參考答案：A

　　參考解析：止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格，以免價(jià)格稍有波動(dòng)就不得不平倉。但也不能離市場價(jià)格太遠(yuǎn)，否則，又易遭受不必要的損失。止損單中價(jià)格的選擇可以利用技術(shù)分析法確定。

　　5、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為10萬美元，當(dāng)報(bào)價(jià)為98—175時(shí)，表示該合約的價(jià)值為(　　)美元。

　　A.981750

　　B.56000

　　C.97825

　　D.98546.88

　　參考答案：D

　　參考解析：該合約的價(jià)值=98×1000+17.5×31.25)≈98546.88(美元)。

　　6、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是(　　)。

　　A.焦炭

　　B.甲醇

　　C.玻璃

　　D.白銀

　　參考答案：D

　　參考解析：上海期貨交易所上市交易的主要品種有銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、線材、熱軋卷板、天然橡膠、黃金、白銀、燃料油、石油瀝青、錫、鎳期貨等。

　　7、以3%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國債，所代表的實(shí)際年收益率為(　　)%。(結(jié)果保留兩位小數(shù))

　　A.2.91

　　B.3.09

　　C.3.30

　　D.3.00

　　參考答案：B

　　參考解析：該國債的實(shí)際年收益率=3%/(1-3%)×100%≈3.09%。

　　8、看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣方(　　)一定數(shù)量的標(biāo)的物。

　　A.減少

　　B.增加

　　C.買進(jìn)

　　D.賣出

　　參考答案：D

　　參考解析：看跌期權(quán)是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。

　　9、下列屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是(　　)。

　　A.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)國際化

　　B.利用期貨價(jià)格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)

　　C.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考

　　D.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善

　　參考答案：B

　　參考解析：期貨市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用體現(xiàn)在：鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤;利用期貨價(jià)格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn);期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道。

　　10、企業(yè)通過套期保值，可以降低(　　)對企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。

　　A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　B.政治風(fēng)險(xiǎn)

　　C.操作風(fēng)險(xiǎn)

　　D.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案：A

　　參考解析：企業(yè)通過套期保值，可以降低價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。

　　11、某交易者以2美元/股的價(jià)格賣出了一張執(zhí)行價(jià)格為105美元/股的某股票看漲期權(quán)(合約單位為100股)。當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格為103美元/股，期權(quán)權(quán)利金為1美元時(shí)，該交易者對沖了結(jié)，其損益為(　　)美元。(不考慮交易費(fèi)用)

　　A.1

　　B.-1

　　C.100

　　D.-100

　　參考答案：C

　　參考解析：該交易者以2美元/股賣出期權(quán)，以1美元/股買入期權(quán)平倉，則平倉損益=權(quán)利金賣出價(jià)-權(quán)利金買入價(jià)=(2-1)×1×100=100(美元)。

　　12、1972年，(　　)率先推出了外匯期貨合約。

　　A.CBOT

　　B.CME

　　C.COMEX

　　D.NYMEX

　　參考答案：B

　　參考解析：1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)設(shè)立了國際貨幣市場分部(IMM)，首次推出包括英鎊、加拿大元、西德馬克、法國法郎、日元和瑞士法郎等在內(nèi)的外匯期貨合約。

　　13、20世紀(jì)70年代初，(　　)的解體使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。

　　A.布雷頓森林體系

　　B.牙買加體系

　　C.葡萄牙體系

　　D.以上都不對

　　參考答案：A

　　參考解析：隨著第二次世界大戰(zhàn)后布雷頓森林體系解體，20世紀(jì)70年代初國際經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生急劇變化，固定匯率制被浮動(dòng)匯率制取代，利率管制等金融管制政策逐漸取消，匯率、利率頻繁劇烈波動(dòng)，外匯風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。

　　14、當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格在期權(quán)執(zhí)行價(jià)格以上時(shí)(不計(jì)交易費(fèi)用)，買進(jìn)看跌期權(quán)損失(　　)。

　　A.全部權(quán)利金

　　B.權(quán)利金+標(biāo)的物價(jià)格—執(zhí)行價(jià)格

　　C.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

　　D.執(zhí)行價(jià)格

　　參考答案：A

　　參考解析：當(dāng)標(biāo)的物市場價(jià)格大于或等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，看跌期權(quán)買方不行使期權(quán)，其最大損失為權(quán)利金。

　　15、滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉限額不得超過(　　)手。

　　A.100

　　B.1200

　　C.10000

　　D.100000

　　參考答案：B

　　參考解析：進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號某一合約單邊持倉限額為1200手;某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。

　　16、大連商品交易所滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)為(　　)結(jié)算價(jià)。

　　A.申請日

　　B.交收日

　　C.配對日

　　D.最后交割日

　　參考答案：C

　　參考解析：大連商品交易所滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)為配對日結(jié)算價(jià);集中交割的交割結(jié)算價(jià)是期貨合約自交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。

　　17、(　　)的所有品種均采用集中交割的方式。

　　A.大連商品交易所

　　B.鄭州商品交易所

　　C.上海期貨交易所

　　D.中國金融期貨交易所

　　參考答案：C

　　參考解析：我國上海期貨交易所采用集中交割方式;鄭州商品交易所采用滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合的方式，即在合約進(jìn)入交割月后就可以申請交割，另外，最后交易日過后，對未平倉合約進(jìn)行一次性集中交割;大連商品交易所對黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、玉米合約采用滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合的方式，對棕櫚油、線型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合約采用集中交割方式。

　　18、2月20日，某投機(jī)者以200點(diǎn)的權(quán)利金(每點(diǎn)10美元)買入1張12月份到期，執(zhí)行價(jià)格為9450點(diǎn)的道?瓊斯指數(shù)美式看跌期權(quán)。如果至到期日，該投機(jī)者放棄期權(quán)，則他的損失是(　　)美元。

　　A.200

　　B.400

　　C.2000

　　D.4000

　　參考答案：C

　　參考解析：對于買入看跌期權(quán)來說，放棄執(zhí)行的損失為全部權(quán)利金支出。因此，如果至到期日，該投機(jī)者放棄期權(quán)，則他的損失=200×10=2000(美元)。

　　19、債券x半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標(biāo)(剩余期限、票面利率、到期收益率)均相同，如果預(yù)期市場利率下跌，則理論上(　　)。

　　A.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲幅度高于Y

　　B.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度高于Y

　　C.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲幅度低于Y

　　D.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度低于Y

　　參考答案：C

　　參考解析：半年付息一次的債券，整體現(xiàn)金流向前移動(dòng)，導(dǎo)致久期較小。一年付息一次的債券久期較大。當(dāng)市場利率下跌時(shí)，久期大的債券上漲幅度大，即Y債券上漲幅度較大。

　　20、若期權(quán)買方擁有買入標(biāo)的物的權(quán)利，該期權(quán)為(　　)。

　　A.現(xiàn)貨期權(quán)

　　B.期貨期權(quán)

　　C.看漲期權(quán)

　　D.看跌期權(quán)參考答案：C

　　參考解析：看漲期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利。