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注冊會計師《財務成本管理》專項試題
導讀:虛假的學問比無知更糟糕。無知好比一塊空地，可以耕耘和播種;虛假的學問就象一塊長滿雜草的荒地，幾乎無法把草拔盡。2017年注冊會計師備考已經開始，注冊會計師考試專業(yè)階段一共分六科，以下是yjbys網(wǎng)小編整理的關于注冊會計師《財務成本管理》專項試題，供大家備考。
【例題·計算題】甲公司是一個材料供應商，擬與乙公司建立長期合作關系，為了確定對乙公司采用何種信用政策，需要分析乙公司的償債能力和營運能力。為此，甲公司收集了乙公司2013年度的財務報表，相關的財務報表數(shù)據(jù)以及財務報表附注中披露的信息如下：
(1) 資產負債表項目(單位：萬元)
項目年末金額年初金額
流動資產合計46004330
其中：貨幣資金100100
交易性金融資產500460
應收賬款28502660
預付賬款150130
存貨1000980
流動負債合計23502250
(2) 利潤表項目(單位：萬元)
項目本年金額上年金額(略)
營業(yè)收入14500
財務費用500
資產減值損失10
所得稅費用32.50
凈利潤97.50
(3)乙公司的生產經營存在季節(jié)性，每年3月份至10月份是經營旺季，11月份至次年2月份是經營淡季。
(4)乙公司按照應收賬款余額的5%計提壞賬準備，2013年年初壞賬準備余額140萬元，2013年年末壞賬準備余額150萬元。最近幾年乙公司的應收賬款回收情況不好，截至2013年年末賬齡三年以上的應收賬款已達到應收賬款余額的10%。為了控制應收賬款的增長，乙公司在2013年收緊了信用政策，減少了賒銷客戶的比例。
(5)乙公司2013年資本化利息支出100萬元，計入在建工程。
(6)計算財務比率時，涉及到的資產負債表數(shù)據(jù)均使用其年初和年末的平均數(shù)。
要求：
(1)計算乙公司2013年的速動比率。評價乙公司的短期償債能力時，需要考慮哪些因素?具體分析這些因素對乙公司短期償債能力的影響。
(2)計算乙公司2013年的利息保障倍數(shù);分析并評價乙公司的長期償債能力。
(3)計算乙公司2013年的應收賬款周轉次數(shù);評價乙公司的應收賬款變現(xiàn)速度時，需要考慮哪些因素?具體分析這些因素對乙公司應收賬款變現(xiàn)速度的影響。
【答案】
(1)速動比率=速動資產平均金額÷流動負債平均金額=[(100+100+500+460+2850+2660)/2]÷[(2350+2250)/2]=1.45
評價乙公司的短期償債能力時，需要考慮應收賬款的變現(xiàn)能力。乙公司按照應收賬款余額的5%計提壞賬準備，2013年年末賬齡三年以上的應收賬款已達到應收賬款余額的10%，實際壞賬很可能比計提的壞賬準備多，從而降低乙公司的短期償債能力。乙公司的生產經營存在季節(jié)性，報表上的應收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均數(shù)計算，仍然無法消除季節(jié)性生產企業(yè)年末數(shù)據(jù)的特殊性。乙公司年末處于經營淡季，應收賬款、流動負債均低于平均水平，計算結果可能不能正確反映乙公司的短期償債能力。
(2)利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=(97.5+32.5+500)÷(500+100)=1.05
乙公司的利息保障倍數(shù)略大于1，說明自身產生的經營收益勉強可以支持現(xiàn)有的債務規(guī)模。由于息稅前利潤受經營風險的影響，存在不穩(wěn)定性，而利息支出卻是固定的，乙公司的長期償債能力仍然較弱。
(3)應收賬款周轉次數(shù)=營業(yè)收入÷應收賬款平均余額=14500÷[(2850+150+2660+140)÷2]=5
乙公司的生產經營存在季節(jié)性，報表上的應收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均數(shù)計算，仍然無法消除季節(jié)性生產企業(yè)年末數(shù)據(jù)的特殊性。乙公司年末處于經營淡季，應收賬款余額低于平均水平，計算結果會高估應收賬款變現(xiàn)速度。
計算應收賬款周轉次數(shù)時應使用賒銷額，由于無法取得賒銷數(shù)據(jù)而使用銷售收入計算時，會高估應收賬款周轉次數(shù)。乙公司2013年減少了賒銷客戶比例，現(xiàn)銷比例增大，會進一步高估應收賬款變現(xiàn)速度。
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