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回購(gòu)型限制性股票的操作模式
根據(jù)市場(chǎng)公告顯示截至2017年2月末，3000余家A股上市公司中有935家公告了首期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，其中僅有24家上市公司在推出限制性股票激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，股票來源采用二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)的方式�；诤畏N原因回購(gòu)型限制性股票操作家數(shù)如此之少?采用二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)型與定增型限制性股票在操作模式及會(huì)計(jì)、稅收處理上又有何區(qū)別呢?下面是yjbys小編為大家?guī)淼幕刭?gòu)型限制性股票的操作模式，歡迎閱讀。
回購(gòu)型限制性股票實(shí)施前提條件
回購(gòu)型限制性股票的實(shí)施除需與定增型限制性股票共同遵從《管理辦法》規(guī)定外，一方面需滿足《上市公司回購(gòu)社會(huì)公眾股份管理辦法(試行)》第八條規(guī)定上市公司回購(gòu)股份應(yīng)當(dāng)符合的條件;另一方面需遵從《公司法》規(guī)定，上市公司回購(gòu)股份用于獎(jiǎng)勵(lì)員工的，回購(gòu)數(shù)額不得超過公司股本的5%，且一年內(nèi)應(yīng)轉(zhuǎn)讓給員工的要求。
回購(gòu)型限制性股票操作流程
回購(gòu)型限制性股票，顧名思義較定增型限制性股票多一步從二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)股份的步驟，其操作上主要以此種方式為主：“草案公告→股東大會(huì)→回購(gòu)股份→二次董事會(huì)→授予股份→授予完成登記”。從操作流程可以看出公司采用回購(gòu)限制性股票與采用定增型限制性股票的區(qū)別在于其股東大會(huì)時(shí)需同時(shí)審議股權(quán)激勵(lì)議案及回購(gòu)議案，并在議案通過后，實(shí)施回購(gòu)的流程，程序相較繁瑣且耗費(fèi)時(shí)間較長(zhǎng)。
另外市場(chǎng)上存在少數(shù)“股東大會(huì)→回購(gòu)股份→草案公告→股東大會(huì)→二次董事會(huì)→授予股份→授予完成登記”的流程，此種方式的產(chǎn)生是基于市場(chǎng)原因公司先行實(shí)施回購(gòu)而后再用于激勵(lì)，如2015年股災(zāi)時(shí)A股股票市場(chǎng)大幅震蕩，市場(chǎng)上多數(shù)公司股價(jià)下跌幅度較大，部分公司為維護(hù)公司市場(chǎng)形象、增強(qiáng)投資者信心，采用自有資金回購(gòu)公司股份，而后未來啟動(dòng)激勵(lì)時(shí)配合用此部分回購(gòu)股份，如科倫藥業(yè)(002422.SZ)2015年9月16日2015年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議擬以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份議案，并于2015年10月29日2015年第三次臨時(shí)股東大會(huì)上確定以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份用途，此次回購(gòu)于2016年3月15日終止完成，用于回購(gòu)股份一次性支出103,172,910.80 元，2016年10月28日公告激勵(lì)計(jì)劃股票來源為公司根據(jù)上述兩次股東大會(huì)從二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)的共計(jì)748.1067萬股本公司A 股普通股。類似案例如東華測(cè)試(300354.SZ)等。
會(huì)計(jì)處理及稅收
企業(yè)以回購(gòu)股份形式激勵(lì)本企業(yè)職工的，屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付。企業(yè)回購(gòu)股份時(shí)，應(yīng)按回購(gòu)股份的全部支出作為庫(kù)存股處理，同時(shí)進(jìn)行備查登記。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》對(duì)職工權(quán)益結(jié)算股份支付的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將取得的職工服務(wù)計(jì)入成本費(fèi)用，同時(shí)增加資本公積。
實(shí)務(wù)中，企業(yè)實(shí)施限制性股票的股權(quán)激勵(lì)安排中，向職工發(fā)行的限制性股票按有關(guān)規(guī)定履行了注冊(cè)登記等增值手續(xù)的，在授予日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)收到職工繳納的認(rèn)股款確認(rèn)股本和資本公積(股本溢價(jià)或資本溢價(jià));在鎖定期和解鎖期內(nèi)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照股份支付相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
1.回購(gòu)股份
按照回購(gòu)股份的全部支出
借：庫(kù)存股
貸：銀行存款
2. 將回購(gòu)的股票授予職工
借：銀行存款
資本公積——股本溢價(jià)
貸：庫(kù)存股
3.確認(rèn)成本費(fèi)用
按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》對(duì)職工權(quán)益結(jié)算股份支付的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將取得的職工服務(wù)計(jì)入成本費(fèi)用，同時(shí)增加資本公積。
借：管理費(fèi)用
貸：資本公積——其他資本公積
4.注銷剩余回購(gòu)股份
借：股本
貸：庫(kù)存股
從上述會(huì)計(jì)處理可以看出，公司采用回購(gòu)型限制性股票與采用定增型限制性股票的區(qū)別在于，回購(gòu)型除需正常計(jì)股份支付費(fèi)用外，仍需公司支出一筆資金用于二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)股份，影響公司的現(xiàn)金流，導(dǎo)致公司資產(chǎn)減少，所有者權(quán)益增加。
回購(gòu)股份必須一年內(nèi)授予員工，存在不確定性，若授予前激勵(lì)對(duì)象因離職或其他原因放棄限制性股票，將造成公司因回購(gòu)股份而支出的永不返還的現(xiàn)金。
個(gè)人稅收上，回購(gòu)型限制性股票與定增型限制性股票同時(shí)按照國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于股權(quán)激勵(lì)有關(guān)個(gè)人所得稅問題的通知》(國(guó)稅函[2009]461號(hào))要求，對(duì)股權(quán)激勵(lì)所得項(xiàng)目和計(jì)稅方法、限制性股票應(yīng)納稅所得額、股權(quán)激勵(lì)所得應(yīng)納稅額的計(jì)算等問題進(jìn)行明確。
小結(jié)
基于回購(gòu)型限制性股票程序相對(duì)繁瑣(法定程序、會(huì)計(jì)處理)、一次性支出現(xiàn)金流較多將減少上市公司的現(xiàn)金和其他可變現(xiàn)資產(chǎn)，降低了公司的流動(dòng)資產(chǎn)和償債能力，且回購(gòu)股份授予存在不確定性等原因，造成市場(chǎng)上選用此種方式進(jìn)行操作的案例少而又少。
分析市場(chǎng)上部分上市公司仍選擇采用回購(gòu)型限制性股票進(jìn)行激勵(lì)的原因，我們猜測(cè)，一方面基于公司現(xiàn)金流充沛，另一方面通過回購(gòu)股份再將其賦予給員工，既滿足了員工的持股需求又不會(huì)影響原有股東的權(quán)益且股票回購(gòu)?fù)ǔ?huì)引起股價(jià)上漲有提振二級(jí)市場(chǎng)作用。
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