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如何選擇指數(shù)基金的方法
我們現(xiàn)在有很多的投資理財(cái)?shù)娜耍敲次覀冊(cè)谶x擇投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品的時(shí)候也是絞盡腦汁，想要為自己選一個(gè)好的產(chǎn)品，并且收益也是不錯(cuò)的產(chǎn)品，那么我們要如何選擇這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品呢？其實(shí)不管是怎么樣選擇理財(cái)產(chǎn)品，我們都要根據(jù)自己的能力來選擇，而且要根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)情況和自己的了解程度，我們當(dāng)然不能夠選擇一個(gè)我們根本就不了解的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)，這樣是對(duì)自己非常的不負(fù)責(zé)任的，所以我們?cè)谶x擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候需要非常的注意和謹(jǐn)慎。
那么理財(cái)產(chǎn)品有很多，比如說是股票，比如說還有期貨，那么這些都是一些高收益高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，那么還有一些證券啊，還有一些比如說是基金啊等等，這些都是不錯(cuò)的理財(cái)產(chǎn)品。那么對(duì)于基金我們又有多少的了解呢？比如說指數(shù)基金，我們估計(jì)也不是很了解，那么簡(jiǎn)單的說這個(gè)指數(shù)基金就是根據(jù)一些指數(shù)來特定的一個(gè)基金。就是這么簡(jiǎn)單，如果要是非常詳細(xì)的解釋那就涉及到一些經(jīng)濟(jì)方面的東西比較復(fù)雜。
那么我們?cè)谶x擇這個(gè)指數(shù)基金的時(shí)候需要注意哪些呢？首先，我們?cè)谶x擇這個(gè)指數(shù)基金的時(shí)候要考慮這個(gè)基金的跟蹤成長(zhǎng)性比較好的，還有一點(diǎn)就是我們要考慮到跟蹤誤差的大小，我們還是要選擇誤差比較小的指數(shù)基金的。
其實(shí)選擇指數(shù)基金還是非常的有難度的，所以我們需要小心謹(jǐn)慎。
選擇指數(shù)基金方法2017-03-21 20:52 | #2樓
歷經(jīng)牛熊市洗禮，指數(shù)基金作為一種重要的長(zhǎng)期資產(chǎn)配置和短期波段操作的工具，得到越來越多投資者的認(rèn)同。市場(chǎng)上可以選擇的指數(shù)基金也越來越多，目前共有22只指數(shù)基金，僅跟蹤滬深300的指數(shù)基金就達(dá)到8家。
隨著指數(shù)基金數(shù)量和品種的增加，投資者在投資指數(shù)基金時(shí)，常有不知從何選擇之感。到底什么樣的指數(shù)基金才適合您投資呢？我們建議投資者在選擇指數(shù)基金時(shí)，可以從以下幾個(gè)角度入手：
第一，選指數(shù)
指數(shù)基金的投資目標(biāo)，就是獲取標(biāo)的指數(shù)的收益率，從這個(gè)角度上說，投資指數(shù)基金就是投資指數(shù)。因此選擇一個(gè)合適的指數(shù)是指數(shù)化投資的關(guān)鍵，那么指數(shù)的選擇標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是什么呢？
其實(shí)指數(shù)無所謂好壞，最主要的是適合你的投資目標(biāo)。如果你想投資小盤股，例如將要推出的深圳創(chuàng)業(yè)板，那么創(chuàng)業(yè)板指數(shù)就是最合適的；如果你想投資某個(gè)行業(yè)，例如金融地產(chǎn)，那么相應(yīng)的行業(yè)指數(shù)基金就是你的最佳選擇。對(duì)于大部分想通過指數(shù)基金進(jìn)行長(zhǎng)期投資(比如定期定投)的投資者而言，選擇一個(gè)代表性強(qiáng)、可投資性強(qiáng)的主流指數(shù)就至關(guān)重要。
傳統(tǒng)的指數(shù)主要是單市場(chǎng)指數(shù)和跨市場(chǎng)指數(shù)。單市場(chǎng)指數(shù)包括上證50指數(shù)、上證180指數(shù)、深證100指數(shù)等，這類指數(shù)主要是分別代表各自的上海市場(chǎng)和深圳市場(chǎng)�？缡袌�(chǎng)指數(shù)包括滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)、中證100指數(shù)等，成份股包含兩大交易所的代表性股票，反映中國(guó)整體證券市場(chǎng)股票的價(jià)格變動(dòng)概貌和運(yùn)行狀況。其中，滬深300指數(shù)目前最受市場(chǎng)關(guān)注。目前，以滬深300指數(shù)作為標(biāo)的的指數(shù)基金數(shù)量也較多，包括最早發(fā)行的嘉實(shí)滬深300lof指數(shù)基金、大成滬深300指數(shù)基金在內(nèi)，市場(chǎng)上已有8只指數(shù)基金以滬深300指數(shù)為跟蹤指數(shù)的指數(shù)基金。
第二，看費(fèi)率
大部分的指數(shù)基金都是跟蹤指數(shù)、復(fù)制指數(shù)收益的投資工具，相較于主動(dòng)投資的基金，指數(shù)基金不僅管理透明，更具有成本優(yōu)勢(shì)。股神巴菲特曾說：“成本低廉的指數(shù)基金也許是過去35年最能幫投資者賺錢的工具。”
由于基金的管理費(fèi)和托管費(fèi)是按照基金資產(chǎn)每日計(jì)提的，投資者感受并不明顯，投資者經(jīng)常會(huì)陷入不重視基金管理成本的誤區(qū)，很多投資者甚至不清楚自己投資基金的管理費(fèi)是多少。一般主動(dòng)式管理基金的管理費(fèi)為1.5％，托管費(fèi)為0.25％，而國(guó)內(nèi)指數(shù)基金的管理費(fèi)率介于0.5％-1.3％之間，托管費(fèi)率則在0.1％-0.25％之間。相對(duì)于主動(dòng)管理的基金，指數(shù)基金每年可以節(jié)省1％左右的管理成本。如果每年可以節(jié)省1％的投資費(fèi)用，代表額外賺取1％的投資收益，在長(zhǎng)期投資復(fù)利的威力下，投資結(jié)果會(huì)有極大的不同。以巴菲特的例子來說，現(xiàn)在投資1萬(wàn)元，假設(shè)以年化投資回報(bào)率10％來長(zhǎng)期復(fù)利，35年后可得28.1萬(wàn)；如果每年可以節(jié)省1％的投資費(fèi)用，從而以11％的年化投資回報(bào)率來復(fù)利，最終可得38.5萬(wàn)。相比之下兩者產(chǎn)生的差異超過10萬(wàn)元，而這樣的差異是投資者不該忽略的，同時(shí)也說明了成本低廉是長(zhǎng)期投資成功的關(guān)鍵。
目前我國(guó)的指數(shù)基金費(fèi)率也存在一定差異。其原因多種多樣，總體上看，etf和指數(shù)lof的費(fèi)率水平較低。投資者在選擇指數(shù)基金前，應(yīng)該事先閱讀基金合同及招募說明書以了解產(chǎn)品特性和費(fèi)率水平。
第三，看指數(shù)擬合度
投資者投資指數(shù)基金時(shí)，大都是希望指數(shù)基金能完全復(fù)制跟蹤指數(shù)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，才能達(dá)到短期波段操作或是長(zhǎng)期資產(chǎn)配置的投資效果。因此，判斷一個(gè)指數(shù)基金是否投資操作良好，并不是看這只指數(shù)基金的業(yè)績(jī)有多突出，而是看這只指數(shù)基金是否較佳的復(fù)制指數(shù)表現(xiàn)，也就是市場(chǎng)關(guān)心的“跟蹤誤差”。投資者可以通過查閱基金歷史數(shù)據(jù)，了解基金以前的擬合表現(xiàn)。
理論上講，指數(shù)基金的擬合度受很多因素影響。除基金管理團(tuán)隊(duì)的能力外，基金資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)定性是其中重要的方面。過于頻繁的大比例現(xiàn)金申購(gòu)贖回可能加大“跟蹤誤差”。舉例來說，當(dāng)多數(shù)投資者預(yù)期指數(shù)即將上漲，大量以現(xiàn)金申購(gòu)某只指數(shù)基金，此時(shí)基金經(jīng)理需要立刻將現(xiàn)金按跟蹤指數(shù)的比例去投資指數(shù)成分股，才能有效復(fù)制跟蹤指數(shù)業(yè)績(jī)表現(xiàn)。一旦申購(gòu)金額較大、且市場(chǎng)上漲速度較快時(shí)，指數(shù)基金的“跟蹤誤差”就會(huì)加大。相比之下，規(guī)模較大的指數(shù)基金受資金日常申購(gòu)贖回的影響較小。
第四，看交易成本和便利性
對(duì)于投資者來說，購(gòu)買指數(shù)基金可以有兩個(gè)渠道：一是通過自己的開戶銀行或者基金公司網(wǎng)站購(gòu)買指數(shù)基金；二是通過股票賬戶在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買指數(shù)基金，后者僅限于購(gòu)買在交易所上市的指數(shù)基金，如指數(shù)lof和etf。
指數(shù)lof和etf都是在交易所上市的指數(shù)基金，如果是通過股票賬戶在二級(jí)市場(chǎng)買賣，二者并沒有任何差別，你只要輸入基金代碼，就可以像買賣股票一樣方便地購(gòu)買指數(shù)lof和etf了，不需要像在銀行買賣基金那樣填寫復(fù)雜的表格。指數(shù)lof和etf的優(yōu)勢(shì)除了方便購(gòu)買以外，更重要的優(yōu)勢(shì)在于交易成本低，由于基金買賣不需要印花稅，僅需要交易傭金，單向交易成本最高不超過0.25％，而在銀行申購(gòu)基金的成本通常在1～1.5％，成本差別是非常明顯的。特別是對(duì)于喜歡用指數(shù)基金進(jìn)行波段操作的投資者而言，成本節(jié)約的效果就更加顯著了。
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