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銀行從業(yè)資格考試個人理財：銀行理財產(chǎn)品
銀行理財產(chǎn)品，按照標準的解釋，應(yīng)該是商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。接下來小編為大家精心準備了銀行從業(yè)資格考試個人理財：銀行理財產(chǎn)品，想了解更多相關(guān)內(nèi)容請密切留意我們應(yīng)屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!
一、理財產(chǎn)品的發(fā)展：
2002年，第一個理財產(chǎn)品推出;2005年，第一個人民幣結(jié)構(gòu)理財產(chǎn)品推出。
2005年12月起，允許獲得衍生品許可證的銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后來的權(quán)益掛鉤、項目融資、新股申購、QDII。
當前主要的銀行理財產(chǎn)品介紹
1、貨幣型理財產(chǎn)品：
(1)定義：主要投資于信用等級高、流動性好的金融工具，如國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級的企業(yè)債、公司債、短期融資債等。
(2)特點：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高
(3)風險：低風險
企業(yè)債：中央政府部門所屬機構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債，有審批。
公司債：股份有限公司和有限責任公司發(fā)行
例題：貨幣型理財產(chǎn)品的風險特征是()
A 信用風險高、流動性風險小 B 信用風險高、流動性風險大
C 信用風險低、流動性風險小 D 信用風險低、流動性風險大
2、債券型理財產(chǎn)品：
(1) 定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為主要投資對象
(2)特點：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定
(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。
(4)效益及風險特征：風險低
風險來自利率風險、匯率風險和流動性風險
舉例：銀行人民幣債券理財計劃，一個月期，到期一次還本付息。預(yù)計年收益率2.62%
例題：債券型理財產(chǎn)品的風險特征是()
A 投資風險高、收益高 B 投資風險高、收益低
C 投資風險低、收益高 D 投資風險低、收益低
3、信托類理財產(chǎn)品
(1)基本概念：投資人委托信托公司按投資人的意愿、以自己的名義為受益人的利益或特定目的管理、運用和處分的業(yè)務(wù)。
特點：以信任為基礎(chǔ);財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開;經(jīng)營方式靈活;信托財產(chǎn)經(jīng)營獨立性;信托管理具有連續(xù)性;受托人不承擔無過錯風險;利益分配據(jù)實際業(yè)績。
種類：任意信托/法定信托; 法人信托和個人信托;資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托
(2)投資模式：貸款類銀行信托理財產(chǎn)品
銀行將募集來的資金投資于信托公司的信托計劃
(3)風險：信用風險、收益風險、流動性風險
�、� 表外業(yè)務(wù)，風險完全由投資人承擔。
�、� 委托人的收益上限是貸款利率，信托公司還要收管理費
�、� 一般難以提前終止。
(4)舉例：
例題：理財客戶購買信托產(chǎn)品時需要考慮的風險因素包括()
A 項目主體風險 B投資項目風險 C 匯率風險 D 信托公司風險 E 流動性風險
4、新股申購型理財產(chǎn)品
(1)背景：一級市場和二級市場的巨大價差
(2)收益率的影響因素：
中簽率、上市首日漲幅;其他因素(閑置資金的使用)
(3)增強型新股申購理財產(chǎn)品：
空閑時間投資于流動性好的金融產(chǎn)品
(4)風險：系統(tǒng)性風險(新股不敗?)、流動性風險(網(wǎng)下申購3個月鎖定期)
舉例：
例題：某客戶是中低收入者，風險承受能力低，適宜他的理財產(chǎn)品是()
A 債券型理財產(chǎn)品 B 外匯掛鉤類理財產(chǎn)品 C 股票 D 新股申購類理財產(chǎn)品
二、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的概念
運用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(遠期、期權(quán)、掉期)等組合在一起而形成的一種全新金融產(chǎn)品。
普遍存在流動性風險。
例題：關(guān)于結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的特征，下列說法正確的是()
A 適當運用結(jié)構(gòu)性理財計劃可以規(guī)避所以風險
B 小額資金無法借助結(jié)構(gòu)性理財計劃進入衍生品市場
C 結(jié)構(gòu)性理財計劃產(chǎn)生的收益要繳納利息稅
D 以上全錯
三、主要類型：
外匯掛鉤、股票掛鉤、商品掛鉤
四、外匯掛鉤型：
1、通常，掛鉤的一組或多組外匯的匯率依據(jù)東京時間下午3點整在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁中的價格確定。
2、期權(quán)拆解：
看好/看淡、區(qū)間式投資，有一個或一個以上觸及點
(1)一觸即付期權(quán)：
掛鉤外匯在期末觸碰或超過預(yù)先設(shè)計的觸及點，買方可得到約定的回報率;否則可能獲得最低回報(可能為零)。
(2)雙向不觸發(fā)期權(quán)：
掛鉤外匯在整個期間沒有觸及原來設(shè)定的觸及點，買方可得約定回報;否則可能獲得最低回報(可能為零)。
3、風險
流動性風險、集中投資風險、保本的機會成本風險、本金風險、匯率風險、提前終止的風險、未能成功認購的風險、投資者自身狀況風險。
例題：結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品內(nèi)含的衍生工具是()
A 期權(quán) B 期貨 C 互換 D 遠期
五、利率/債券掛鉤型
1、產(chǎn)品收益率取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢
特點：收益不高但非常穩(wěn)定，一般期限固定，不能提前支取。
2、掛鉤標的：
(1)LIBOR：隔夜、7天、一個月、3個月等
(2)國庫券：3個月、6個月、9個月
(3)公司債券
例題：關(guān)于外匯理財產(chǎn)品論述錯誤的是()
A 目前我國銀行推出的利率掛鉤型外匯理財產(chǎn)品能保證本金100%的安全
B 收益固定型個人外匯存款的期限會變動，可被銀行提前終止
C 個人外匯理財產(chǎn)品的客戶要想獲得高收益則要承擔高風險，有時甚至是本金損失
D 結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品也被稱為存款，亦即沒有投資風險
六、股票掛鉤型：
1、概念：掛鉤股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等
分類：本金保障型、非本金保障型
2、掛鉤標的
(1)單只股票
(2)一籃子股票
3、期權(quán)拆解
(1)認沽期權(quán)：在到期日之前，根據(jù)比率出售相關(guān)股票等
(2)認購期權(quán)：在到期日之前，根據(jù)比率收購相關(guān)股票等
(3)股票籃子關(guān)聯(lián)度：正相關(guān)、負相關(guān)
七、QDII
1、合格境內(nèi)投資者
2、掛鉤標的：
(1)基金
(2)交易所上市基金ETF
八、掛鉤型理財產(chǎn)品的風險：
1、掛鉤標的物的價格波動
2、本金風險
3、收益風險
4、流動性風險
例題：下列不屬于影響結(jié)構(gòu)性理財計劃的經(jīng)濟因素的是()
A 失業(yè)率 B 經(jīng)濟增長率 C 理財目標 D 通貨膨脹水平
九、銀行代理理財產(chǎn)品的分類：
1、基金：
銀行可以作為開放式基金的銷售代理人，在銀行可辦理基金開戶、認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、修改分紅方式和定額定投業(yè)務(wù)。
封閉式基金，三個月內(nèi)要募集完成批準募集金額的80%.
開放式基金沒有金額限制
(1)開戶
(2)認購：在募集期間申請購買，費率比申購低
(3)申購：在基金存續(xù)期內(nèi)的基金開放日申請購買基金
T日申購、T+1日增加權(quán)益并登記、T+2日可贖回
申購采用“未知價”原則，以T日的基金份額凈值為標志計算
定期定額申購
前端收費、后端收費 – 只針對申購費，和贖回費無關(guān)
(4)基金贖回：剩余份額不得低于最小剩余份額(1000份)
贖回原則：先進先出
(5)轉(zhuǎn)換：同一基金公司內(nèi)轉(zhuǎn)換
(6)基金分紅
(7)流動性及收益
① 貨幣市場基金類似“活期存款”，流動性好
�、� 基金收益來源：證券買賣差價(資本利得)、紅利收入、債券利息、存款利息收入
③ 影響基金收益的因素：基金的基礎(chǔ)市場即投資的對象產(chǎn)品、基金自身因素(業(yè)務(wù)能力)
收益排行：股票型、混合型、債券型、貨幣市場基金
(8)基金的風險：
價格波動風險;流動性風險
例題：證券投資基金的收益主要來自()
A 波動率提高 B 證券買賣差價 C 紅利收入 D 債券利息 E 存款利息收入
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