- 相關(guān)推薦
基金從業(yè)基金法律法規(guī)考點(diǎn)復(fù)習(xí)
基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》考點(diǎn)知識(shí)比較多，考生應(yīng)該要把重要的考點(diǎn)整合在一起，進(jìn)行系統(tǒng)地復(fù)習(xí)。以下是百分網(wǎng)小編整理的基金從業(yè)基金法律法規(guī)考點(diǎn)，歡迎學(xué)習(xí)!
考點(diǎn)一：金融、資產(chǎn)管理與投資基金
1、居民是社會(huì)最古老、最基本的經(jīng)濟(jì)主體。
2、居民理財(cái)主要方式是貨幣儲(chǔ)蓄與投資兩類(lèi)。
3、衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范風(fēng)險(xiǎn)的作用。
4、現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易協(xié)議達(dá)成后在兩個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行交割。
5、金融市場(chǎng)的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人和企業(yè)居民。
6、金融資產(chǎn)一般分為債權(quán)類(lèi)金融資產(chǎn)和股權(quán)類(lèi)金融資產(chǎn)兩類(lèi)。
7、投資基金是資產(chǎn)管理的主要方式之一，是一種組合投資、專(zhuān)業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。
8、基金投資者、基金管理人和托管人是基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人。
9、按照基金募集方式，投資基金可分為公募基金和私募基金兩類(lèi)。
10、按照法律形式，投資基金可分契約型、公司型、有限合伙型等形式。
11、按照運(yùn)作方式，投資基金可分為開(kāi)放式、封閉式基金。
12、證券投資基金是投資基金中最主要的一種類(lèi)別。
13、對(duì)沖基金一般采用私募方式，廣泛投資于金融衍生產(chǎn)品。
考點(diǎn)二：證券投資基金的發(fā)展
20世紀(jì)以后，世界基金業(yè)發(fā)展的大舞臺(tái)轉(zhuǎn)移到美國(guó)。1924年3月21日，“馬薩諸塞投資信托基金”在美國(guó)波士頓成立，成為世界上第一只公司型開(kāi)放式基金。與以往基金運(yùn)作模式相比，馬薩諸塞投資信托基金有三個(gè)新的特點(diǎn)：一是基金的組織形式由契約型改變?yōu)楣拘?二是基金的運(yùn)作方式由原先的封閉式改變?yōu)殚_(kāi)放式;三是證券投資基金的回報(bào)方式由過(guò)去的固定收益方式改變?yōu)槭找娣窒�、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的分配方式。
1926年到1928年3月，美國(guó)成立的公司型基金多達(dá)480家。到1929年基金業(yè)資產(chǎn)達(dá)到70億美元，為1926年的7倍。1929年10月，全球股市崩潰，大部分基金倒閉或停業(yè)，基金業(yè)總資產(chǎn)在1929一1931年間下降了50%a以上。整個(gè)20世紀(jì)30年代，基金業(yè)的發(fā)展一直處于停滯不前的狀態(tài)。
20世紀(jì)40年代以后，眾多發(fā)達(dá)國(guó)家的政府認(rèn)識(shí)到證券投資基金的重要性，紛紛立法加強(qiáng)監(jiān)管，完善對(duì)投資者的保護(hù)措施，為基金業(yè)發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。1940年，美國(guó)頒布《投資公司法》和《投資顧問(wèn)法》，以法律形式明確基金的規(guī)范運(yùn)作，嚴(yán)格限制投機(jī)活動(dòng)，為投資者提供了體系完整的法律保護(hù)，并成為其他國(guó)家制定相關(guān)基金法律的典范。此后的世界基金業(yè)基本處于穩(wěn)中有升的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
截至2007年末，美國(guó)的共同基金資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了12萬(wàn)億美元。1980年，美國(guó)僅有6.25%的家庭投資基金，現(xiàn)在約有50%的家庭投資于基金，基金占所有家庭資產(chǎn)的40%左右。證券投資基金已經(jīng)成為一種大眾化的投資工具。
20世紀(jì)80年代以后，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性發(fā)展，基金業(yè)的快速擴(kuò)張正在成為一種國(guó)際性的現(xiàn)象。根據(jù)美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)(ICI)的統(tǒng)計(jì)，截至2008年年末，全球共同基金的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到18.97萬(wàn)億美元。
考點(diǎn)三：證券投資基金的起源
證券投資基金是證券市場(chǎng)發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達(dá)國(guó)家已有上百年的歷史。證券投資基金作為社會(huì)化的理財(cái)工具，起源于英國(guó)的投資信托公司。
產(chǎn)業(yè)革命極大地推動(dòng)了英國(guó)生產(chǎn)力的發(fā)展，國(guó)民收人大幅增加，社會(huì)財(cái)富迅速增長(zhǎng)。由于國(guó)內(nèi)資金充裕，那些需要大量產(chǎn)業(yè)資本的國(guó)家在英國(guó)發(fā)行各種有價(jià)證券。另外，為謀求資本的最大增值，人們希望能夠投資海外，卻苦于資金量小和缺乏國(guó)際投資經(jīng)驗(yàn)，因此萌發(fā)了集合眾多投資者的資金、委托專(zhuān)人經(jīng)營(yíng)和管理的想法。證券投資基金由此萌芽。
1868年，英國(guó)成立“海外及殖民地政府信托基金”，在英國(guó)《泰晤士報(bào)》刊登招募說(shuō)明書(shū)，公開(kāi)向社會(huì)公眾發(fā)售認(rèn)股憑證，投資于美國(guó)、俄國(guó)、埃及等國(guó)的17種政府債券。該基金與股票類(lèi)似，不能退股，亦不能將基金份額兌現(xiàn)，認(rèn)購(gòu)者的權(quán)益僅限于分紅和派息兩項(xiàng)。因其在許多方面為現(xiàn)代基金的產(chǎn)生奠定了基礎(chǔ)，金融史學(xué)家將之視為證券投資基金的雛形。
早期的基金管理沒(méi)有引進(jìn)專(zhuān)業(yè)的管理人，而是由投資者通過(guò)簽訂契約，推舉代表來(lái)管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)。1873年，蘇格蘭人羅伯特·富萊明創(chuàng)立“蘇格蘭美國(guó)投資信托”，專(zhuān)門(mén)辦理新大陸的鐵路投資，聘請(qǐng)專(zhuān)職的管理人進(jìn)行管理，這時(shí)投資信托才成為一種專(zhuān)門(mén)的贏利業(yè)務(wù)。
初創(chuàng)階段的基金多為契約型投資信托，投資對(duì)象多為債券。1879年，英國(guó)《股份有限公司法》公布，投資基金脫離原來(lái)的契約形態(tài)，發(fā)展成為股份有限公司式的組織形式。公司型投資基金的經(jīng)營(yíng)方式與一般的企業(yè)股份有限公司相同，即發(fā)行股票或公司債券集資，或向銀行借款。不同的是，公司型投資基金既沒(méi)有工廠，也不從事一般工商業(yè)的營(yíng)運(yùn)活動(dòng)，其唯一經(jīng)營(yíng)對(duì)象就是投資有價(jià)證券。
到1890年，運(yùn)作中的英國(guó)投資信托基金超過(guò)100家，以公債為主要投資對(duì)象，在類(lèi)型上主要是封閉型基金。
【基金從業(yè)基金法律法規(guī)考點(diǎn)復(fù)習(xí)】相關(guān)文章：
基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》重點(diǎn)復(fù)習(xí)08-08
基金從業(yè)考點(diǎn)：基金的認(rèn)購(gòu)08-29
基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》考點(diǎn)：分級(jí)基金份額的上市交易09-11
基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》考點(diǎn)：基金份額持有人10-15
2017基金從業(yè)法律法規(guī)考點(diǎn)：債券基金的類(lèi)型05-16
最新基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》考點(diǎn)難點(diǎn)10-23
2017基金從業(yè)法律法規(guī)考點(diǎn)：保本基金的保本策略09-06
2017基金從業(yè)法律法規(guī)考點(diǎn)：基金客戶服務(wù)流程06-27