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期貨合約主要特點介紹
導(dǎo)語： 期貨合約是期貨交易的買賣對象或標(biāo)的物，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定了某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨價格則是通過公開競價而達成的。
主要特點
A、期貨合約的商品品種、數(shù)量、質(zhì)量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標(biāo)準(zhǔn)化的，唯一的變量是價格。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)通常由期貨交易所設(shè)計，經(jīng)國家監(jiān)管機構(gòu)審批上市。
B、期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產(chǎn)生的;國外大多采用公開叫價方式，而我國均采用電腦交易。
C、期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易。
D、期貨合約可通過交收現(xiàn)貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務(wù)。
組成要素
A、交易品種
B、交易數(shù)量和單位
C、最小變動價位，報價須是最小變動價位的整倍數(shù)
D、每日價格最大波動限制，即漲跌停板。當(dāng)市場價格漲到最大漲幅時，我們稱“漲停板”，反之，稱“跌停板”。
E、合約月份
F、交易時間
G、最后交易日:最后交易日是指某一期貨合約在合約交割月份中進行交易的最后一個交易日
H、交割時間:指該合約規(guī)定進行實物交割的時間
I、交割標(biāo)準(zhǔn)和等級
J、交割地點
K、保證金
L、交易手續(xù)費
合約內(nèi)容：合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位、每日價格最大波動限制、交割月份、交易時間、最后交易日、交割日期、交割品級、交割地點、最低交易保證金、交易手續(xù)費、交割方式、交易代碼等。期貨合約附件與期貨合約具有同等法律效力。
期貨合約條款內(nèi)容
最小變動價位：
指該期貨合約單位價格漲跌變動的最小值。
每日價格最大波動限制：
(又稱漲跌停板)是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。
期貨合約交割月份：
是指該合約規(guī)定進行交割的月份。
最后交易日：
是指某一期貨合約在合約交割月份中進行交易的最后一個交易日。
期貨合約交易單位“手”：
期貨交易必須以“一手”的整數(shù)倍進行，不同交易品種每手合約的商品數(shù)量，在該品種的期貨合約中載明。
期貨合約的交易價格：
是該期貨合約的基準(zhǔn)交割品在基準(zhǔn)交割倉庫交貨的含增值稅價格。合約交易價格包括開盤價、收盤價、結(jié)算價等。
期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)買入期貨合約對應(yīng)的標(biāo)的物;而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣出期貨合約對應(yīng)的標(biāo)的物(有些期貨合約在到期時不是進行實物交割而是結(jié)算差價，例如股指期貨到期就是按照現(xiàn)貨指數(shù)的某個平均來對未平倉的期貨合約進行最后結(jié)算。)當(dāng)然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進行反向買賣來沖銷這種義務(wù)。
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