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基金從業(yè)資格考試重點(diǎn)知識
�？贾R點(diǎn)有哪些呢?下面是小編幫大家整理的基金從業(yè)資格考試重點(diǎn)知識，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。
基金從業(yè)資格考試重點(diǎn)知識
財務(wù)報表分析：
財務(wù)報表分析是指通過對企業(yè)報表相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況提供幫助。財務(wù)報表分析是基金投資經(jīng)理或研究員進(jìn)行證券分析的重要內(nèi)容，通過財務(wù)報表分析，可以挖掘相關(guān)財務(wù)信息進(jìn)而發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題或潛在的投資機(jī)會。
證券投資基金特點(diǎn)
1.集合理財、專業(yè)管理
2.組合投資、分散風(fēng)險
3.利益共享、風(fēng)險共擔(dān)
4.嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明
5.獨(dú)立托管、保障安全
證券投資基金分類
1.根據(jù)法律形式不同：契約型、公司型
2.根據(jù)份額是否固定：封閉式、開放式
3.根據(jù)投資目標(biāo)不同：成長型、收入型、平衡型
4.根據(jù)投資對象不同：股票型、混合型、債權(quán)型、貨幣型
5.根據(jù)投資理念不同：主動型、被動(指數(shù))型
6.根據(jù)募集方式不同：公募、私募
除此之外還有保本、LOF、ETF等
證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品和券商集合理財產(chǎn)品的區(qū)別：
1.基金與股票、債券的區(qū)別：反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同：所籌資金投向不同;風(fēng)險收益特征不同
2.基金與銀行儲蓄存款區(qū)別：性質(zhì)不同、風(fēng)險收益特征不同、信息披露程度不同
3.基金與保險投資產(chǎn)品區(qū)別：投資目標(biāo)不同、預(yù)期收益不同、流動性、靈活性不同
4.基金與銀行理財產(chǎn)品區(qū)別：投資范圍不同、流動性不同、投資起點(diǎn)不同、信息披露程度不同
5.基金與券商合作計劃區(qū)別：投資起點(diǎn)不同、流動性不同、收費(fèi)模式不同
6.基金與信托產(chǎn)品區(qū)別：業(yè)務(wù)范圍不同、資金運(yùn)用形式不同、投資流動性不同、資金募集要求不同
證券投資基金的參與主體
1.基金當(dāng)事人：基金份額持有人、基金管理人、基金托管人
2.基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)：基金銷售機(jī)構(gòu)、基金投資咨詢機(jī)構(gòu)、其他服務(wù)機(jī)構(gòu)
3.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織
資產(chǎn)負(fù)債表（the Balance Sheet）亦稱財務(wù)狀況表，表示企業(yè)在一定日期（通常為各會計期末）的財務(wù)狀況（即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況）的主要會計報表。
知識點(diǎn)一：資產(chǎn)負(fù)債表
(1)概念：資產(chǎn)負(fù)債表報告企業(yè)在某一時點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況。
(2)會計恒等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益
資產(chǎn)：表示企業(yè)所擁有或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財產(chǎn)，流動資產(chǎn)(應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨等)，非流動資產(chǎn)(固定資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用等)。
負(fù)債：表示企業(yè)所應(yīng)支付的所有債務(wù)，流動負(fù)債(短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等)、非流動負(fù)債(長期借款、應(yīng)付債券等)。
所有者權(quán)益：企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下的部分，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值，股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等。
(3)資產(chǎn)負(fù)債表的作用：
①資產(chǎn)負(fù)債列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質(zhì)。
�、谫Y產(chǎn)負(fù)債表上的資源為分析收入來源性質(zhì)及其穩(wěn)定性提供了基礎(chǔ)。
③資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項可以揭示企業(yè)資金的占用情況。
�、苜Y產(chǎn)負(fù)債表可以為收益把關(guān)。
知識點(diǎn)一：資本資產(chǎn)定價模型
資本資產(chǎn)定價模型(capital asset pricing model，CAPM)以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達(dá)到均衡時，價格和收益率如何決定的問題。這種方法是描述性的，它用一般均衡模型刻畫所有投資者的集體行為，揭示在均衡狀態(tài)下，證券收益率與風(fēng)險之間關(guān)系的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)。CAPM匯集了威廉·夏普、約翰·林特納和費(fèi)雪·布菜克三位學(xué)者的研究成果，夏普教授也因此獲得了1990年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。
(一)資本資產(chǎn)定價模型的主要思想
(二)資本資產(chǎn)定價模型的基本假定
(三)資本市場線
(四)證券市場線
(五)CAPM的實(shí)際應(yīng)用
知識點(diǎn)二：私募投資主體式
另類投資(私募投資主體)
主要參與者：參與私募股權(quán)投資運(yùn)作鏈條的市場主體主要包括被投資企業(yè)、基金和基金管理公司、基金的投資者以及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。
1.被投資企業(yè)
被投資企業(yè)都有一個重要的特性——需要資金和戰(zhàn)略投資者。企業(yè)在不同的發(fā)展階段需要不同規(guī)模和用途的資金：創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)需要啟動資金;成長期的企業(yè)需要籌措用于規(guī)模擴(kuò)張及改善生產(chǎn)能力所必需的資金;改制或重組中的企業(yè)需要并購、改制資金的注入。面臨財務(wù)危機(jī)的企業(yè)需要相應(yīng)的周轉(zhuǎn)資金渡過難關(guān);相對成熟的企業(yè)上市前需要一定的資本注入以達(dá)到證券交易市場的相應(yīng)要求;即使是已經(jīng)上市的企業(yè)仍可能根據(jù)需要進(jìn)行各種形式的再融資。
2.基金管理公司
私募股權(quán)投資需要以基金方式作為資金的載體，通常由基金管理公司設(shè)立不同的基金募集資金后，交由不同的管理人進(jìn)行投資運(yùn)作。基金經(jīng)理人和管理人是基金管理公司的主要組成部分，他們通常是有豐富行業(yè)投資經(jīng)驗的專業(yè)人士，專長于某些特定的行業(yè)以及處于特定發(fā)展階段的企業(yè)，他們經(jīng)過調(diào)查和研究后，憑借敏銳的眼光將基金投資于若干企業(yè)的股權(quán)，以求日后退出并取得資本利得。
3.私募股權(quán)投資基金的投資者
只有具備私募股權(quán)投資基金的投資者，才能順利募集資金成立基金。投資者主要是機(jī)構(gòu)投資者，也有少部分的富有個人，通常有較高的投資者門檻。在美國，公共養(yǎng)老基金和企業(yè)養(yǎng)老基金是私募股權(quán)投資基金最大的投資者，兩者的投資額占到基金總資金額的30%～40%.機(jī)構(gòu)投資者通常對基金管理公司承諾一定的投資額度，但資金不是一次到位，而是分批注入。
4.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)
隨著私募股權(quán)投資基金的發(fā)展和成熟，各類中介服務(wù)機(jī)構(gòu)也隨之成長和壯大起來。其中包括：
(1)專業(yè)顧問，專業(yè)顧問公司為私募股權(quán)投資基金的`投資者尋找私募股權(quán)投資基金機(jī)會，專業(yè)的顧問公司在企業(yè)運(yùn)作、技術(shù)、環(huán)境、管理、戰(zhàn)略以及商業(yè)方面卓越的洞察力為他們贏得了客戶的信賴;
(2)融資代理商，融資代理商管理整個籌資過程，雖然許多投資銀行也提供同樣的服務(wù)，但大多數(shù)代理商是獨(dú)立運(yùn)作的;
(3)市場營銷、公共關(guān)系、數(shù)據(jù)以及調(diào)查機(jī)構(gòu)，在市場營銷和公共事務(wù)方面，有一些團(tuán)體或?qū)＜覟樗侥脊蓹?quán)投資基金管理公司提供支持，而市場營銷和社交戰(zhàn)略的日漸復(fù)雜構(gòu)成了私募股權(quán)投資基金管理公司對于數(shù)據(jù)和調(diào)研的龐大需求;
(4)人力資源顧問，隨著私募股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其對于人力資源方面的服務(wù)需求越來越多，這些代理機(jī)構(gòu)從事招募被投資企業(yè)管理團(tuán)隊成員或者基金管理公司基金經(jīng)理等主管人員的工作;
(5)股票經(jīng)紀(jì)人，除了企業(yè)上市及售出股權(quán)方面的服務(wù)，股票經(jīng)紀(jì)公司還為私募股權(quán)投資基金提供融資服務(wù);
(6)其他專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，私募股權(quán)投資基金管理公司還需要財產(chǎn)或房地產(chǎn)等方面的代理商和顧問、基金托管方、信息技術(shù)服務(wù)商、專業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老金和保險精算顧問、風(fēng)險顧問、稅務(wù)以及審計事務(wù)所等。
在備考過程中，考生需要注重以下難點(diǎn)：
投資組合管理方面的難點(diǎn)：考生需要掌握各種不同的投資組合策略，如何根據(jù)市場情況進(jìn)行投資組合的調(diào)整，如何評估和管理基金投資組合的風(fēng)險。
基金運(yùn)作管理方面的難點(diǎn)：考生需要了解基金管理人的法律和行業(yè)規(guī)定、基金會計核算和基金合同的相關(guān)規(guī)定等知識點(diǎn)。
基金市場分析方面的難點(diǎn)：考生需要了解基金市場的相關(guān)因素和趨勢，如何識別和管理基金市場的風(fēng)險等知識點(diǎn)。
以上是基金從業(yè)資格考試的重點(diǎn)內(nèi)容和難點(diǎn)。備考時，考生需要注重考試的重點(diǎn)知識點(diǎn)和難點(diǎn)，制定合理的備考計劃，注重理論基礎(chǔ)和實(shí)踐應(yīng)用的結(jié)合，多做真題和模擬考試，逐步提高備考效率和應(yīng)試能力。
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