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2017年香港創(chuàng)業(yè)板上市條件及流程
創(chuàng)業(yè)板的主要目標(biāo)是為在香港及內(nèi)地營運(yùn)的大量有增長潛質(zhì)的企業(yè),提供方便而有效的渠道來籌集資金,以擴(kuò)展業(yè)務(wù)。以下是小編整理的香港創(chuàng)業(yè)板上市條件及流程,歡迎閱讀!
香港創(chuàng)業(yè)板上市要求
主場的目的:目的眾多,包括為較大型、基礎(chǔ)較佳以及具有盈利紀(jì)錄的公司籌集資金。
主線業(yè)務(wù):必須從事單一業(yè)務(wù),但允許有圍繞該單一業(yè)務(wù)的周邊業(yè)務(wù)活動。
業(yè)務(wù)紀(jì)錄及盈利要求:不設(shè)溢利要求。但公司須有24個月從事“活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄”(如營業(yè)額、總資產(chǎn)或上市時市值超過5億港元,發(fā)行人可以申請將“活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄”減至12個月)。
業(yè)務(wù)目標(biāo)聲明:須申請人的整體業(yè)務(wù)目標(biāo),并解釋公司如何計劃于上市那一個財政年度的余下時間及其后兩個財政年度內(nèi)達(dá)致該等目標(biāo)。
市值:無具體規(guī)定,但實(shí)際上在香港上市時不能少于4,600萬港元。
公眾持股量:3,000萬港元或已發(fā)行股本的25%(如市值超過40億港元,公眾持股量可減至20%)。
管理層、公司擁有權(quán):在“活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄”期間,須在基本相同的'管理層及擁有權(quán)下營運(yùn)。
主要股東的售股限制:受到限制。
信息披露:一按季披露,中期報和年報中必須列示實(shí)際經(jīng)營業(yè)績與經(jīng)營目標(biāo)的比較。
包銷安排:無硬性包銷規(guī)定,但如發(fā)行人要籌集新資金,新股只可以在招股章程所列的認(rèn)購額達(dá)到時方可上市。
香港創(chuàng)業(yè)板上市流程
準(zhǔn)備期
1.公司決定上市
根據(jù)未來發(fā)展策略,召開董事會和股東會,決定在香港上市。
2.第一次中介協(xié)調(diào)會
公司與承銷商、會計師、律師、評估師召開第一次上市會議,與各中介機(jī)構(gòu)通力協(xié)作,直至掛牌上市。
3.盡職調(diào)查
承銷商、會計師、律師分別對公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況、未來前景、主要風(fēng)險因素、
法律事宜等進(jìn)行審慎調(diào)查,以確保各類公開文件正確無誤及無遺漏。
4.重組
承銷商、會計師、律師向公司提出專業(yè)建議,結(jié)合未來發(fā)展方向,將公司的業(yè)務(wù)、結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況等方面進(jìn)行重新整合,使之成為符合上市規(guī)定、吸引投資者的新實(shí)體。
5.文件制作
承銷商、會計師、律師編寫各類上市所需文件,如招股說明書、審計報告、法律意見等。
6.提交A1表
承銷商協(xié)助公司向聯(lián)交所上市科提交上市初步申請文件。
審批期
7.回答有關(guān)問題及提交其他上市文件
提交A1表后,聯(lián)交所將提出問題要求公司回答,承銷商與各中介機(jī)構(gòu)完成協(xié)助完成此項工作。
8.聆訊
聯(lián)交所上市委員會對擬上市公司是否符合上市資格舉行聽眾會,經(jīng)批準(zhǔn)后,公司和承銷商可以開始一些列的股票發(fā)行宣傳工作。
宣傳期
9.分析員研究報告
通常由承銷商的行業(yè)分析員編寫,分析員通過采訪公司高級管理人員,了解公司業(yè)務(wù)、財務(wù)等狀況,編寫出向投資者、基金經(jīng)理進(jìn)行推薦的報告,其工作完全獨(dú)立于承銷商的盡職調(diào)查工作,一般于提交A1表后開始準(zhǔn)備,路演之前發(fā)表。
10.路演
承銷商為公司組織的路演推介工作,一般分為午餐介會和一對一會議兩種形式,通常由承銷商陪同公司高級管理層走訪香港、新加坡、東京及歐美主要大城市
發(fā)行期
11.累計投標(biāo)
根據(jù)發(fā)行時的市場狀況決定一個價格區(qū)間,然后邀請投資者在價格區(qū)間預(yù)先表示認(rèn)購意向,最后以認(rèn)購結(jié)構(gòu)決定最終發(fā)行價2017香港創(chuàng)業(yè)板上市的條件及流程上市輔導(dǎo)。
12.配售及隔開招股
通常在香港上市時,股票發(fā)行分為配售和公開招股兩部分。配售指向全球基金等機(jī)構(gòu)投資者定向發(fā)售;公開招股指向香港的公眾公開發(fā)售。
13.定價及掛牌上市
根據(jù)累計認(rèn)購結(jié)構(gòu)及發(fā)行時的`市場狀況尋找一個理想平衡點(diǎn),訂立最終的股票發(fā)行價格。通常在掛牌當(dāng)天,在聯(lián)交所交易大堂會舉行一個簡單而隆重的掛牌儀式。
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