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2017證券從業(yè)考試證券交易考點整理
證券交易的上市交易，是指證券在證券交易所集中交易掛牌買賣。凡經(jīng)批準(zhǔn)在證券交易所內(nèi)登記買賣的證券稱為上市證券;其證券能在證券交易所上市交易的公司，稱為上市公司。下面是小編為大家收集整理的2017證券從業(yè)考試證券交易考點整理，望對考生們。
特殊交易事項：
特殊交易事項包括：開盤價與收盤價的確定;掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌;除權(quán)與除息;交易異常情況處理等。
(一)開盤價與收盤價(掌握)
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開盤價 |
收盤價 |
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上海證券交易所 |
當(dāng)日該證券的第一筆成交價 |
當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。 |
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深圳證券交易所 |
同上 |
收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價的，同上規(guī)定。 |
(二)掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌(熟悉)
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掛牌 |
證券被列入證券牌價表，并允許進(jìn)行交易。 |
上市證券實施掛牌交易。 |
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摘牌 |
將證券從證券牌價表中剔除，不允許再進(jìn)行交易。 |
上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，摘牌。 |
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停牌 |
證券仍然位于證券牌價表中，但停止進(jìn)行交易 |
①股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動的，停牌 ②上市公司披露定期報告、臨時公告，停牌。 ③涉嫌違法違規(guī)交易的證券，特別停牌。 |
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復(fù)牌 |
處于停牌中的證券恢復(fù)進(jìn)行交易 |
停牌的證券恢復(fù)交易。 |
深圳證券交易所規(guī)定，無價格漲跌幅限制股票交易出現(xiàn)下列情形時，可對其實施盤中臨時停牌措施：
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情形 |
臨時停牌時間 |
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盤中成交價較當(dāng)日開盤價首次上漲或下跌達(dá)到或超過20%的 |
30 分鐘 |
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盤中成交價較當(dāng)日開盤價首次上漲或下跌達(dá)到或超過50%的 |
30 分鐘 |
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盤中成交價較當(dāng)日開盤價首次上漲或下跌達(dá)到或超過80%的 |
停牌至14:57 |
★證券停牌時，證券交易所發(fā)布的行情中包括該證券的信息;證券摘牌后，行情信息中無該證券的信息。
▲對于開市期間停牌的申報問題，我國證券交易所的規(guī)定是：
證券開市期間停牌的，停牌前的申報參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易;停牌期間，可以繼續(xù)申報，也可以撤銷申報;復(fù)牌時對已接受的申報實行集合競價。集合競價產(chǎn)生開盤價后，以連續(xù)競價繼續(xù)當(dāng)日交易。
(三)除權(quán)與除息(掌握)
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需要進(jìn)行除息與除權(quán)的情形 |
送股、配股、派息 |
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除權(quán)、除息處理日期 |
在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的次一交易日 |
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計算公式 |
除權(quán)（息）日該證券的前收盤價改為除權(quán)（息）日除權(quán)（息）參考價。除權(quán)（息）參考價的計算公式為：除權(quán)（息）參考價=（前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格×股份變動比例）/(1+股份變動比例)
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▲除權(quán)(息)日的證券買賣，除了證券交易所另有規(guī)定的以外，按除權(quán)(息)參考價作為計算漲跌幅度的基準(zhǔn)。
▲權(quán)證的行權(quán)價格的調(diào)整。
標(biāo)的證券除權(quán)的，權(quán)證的行權(quán)價格和行權(quán)比例分別按下列公式進(jìn)行調(diào)整：
新行權(quán)價格=原行權(quán)價格×(標(biāo)的證券除權(quán)日參考價÷除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價)
新行權(quán)比例=原行權(quán)比例×(除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價÷標(biāo)的證券除權(quán)日參考價)
標(biāo)的證券除息的，行權(quán)比例不變，行權(quán)價格按下列公式調(diào)整：
新行權(quán)價格=原行權(quán)價格×(標(biāo)的證券除權(quán)日參考價÷除息前一日標(biāo)的證券收盤價)
(四)交易異常情況的處理(熟悉)
引發(fā)交易異常情況的原因包括：不可抗力、意外事件、技術(shù)故障等。
無法正常開始交易的情形之一：10%以上的會員營業(yè)部因系統(tǒng)故障無法正常接入交易所交易系統(tǒng)。
無法連續(xù)交易的情形：證券交易所交易、通信系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷;證券交易所行情發(fā)布系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷;10%以上的會員營業(yè)部無法正常發(fā)送交易申報、接受實時行情或成交回報;10%以上的證券中斷交易等。
固定收益證券綜合電子平臺(熟悉)：
固定收益平臺主要進(jìn)行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。交易商之間的交易是指交易商之間按照規(guī)定，通過報價或詢價方式買賣在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券。交易商與客戶之間的交易則指具有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易商可與其客戶協(xié)議交易在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券。
(一)交易商
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交易商 |
經(jīng)過上海證券交易所核準(zhǔn)，取得固定收益平臺交易參與資格的證券公司、基金管理公司、財務(wù)公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他機構(gòu)。 |
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一級交易商 |
經(jīng)過上海證券交易所核準(zhǔn)，在固定收益平臺交易中持續(xù)提供雙邊報價及對詢價提供成交報價（以下簡稱“做市”）的交易商。 |
▲一級交易商在固定收益平臺交易期間，應(yīng)當(dāng)對選定做市的特定固定收益證券進(jìn)行連續(xù)雙邊報價，每交易日雙邊報價中斷時間累計不得超過60分鐘。一級交易商對做市品種的雙邊報價，應(yīng)當(dāng)是確定報價，且雙邊報價對應(yīng)收益率價差小于10個基點，單筆報價數(shù)量不得低于5000手(1手為1000元面值)。
(二)固定收益證券交易
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交易時間 |
9：30～11：30、13：00～14：00 |
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申報方式 |
凈價申報 |
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申報價格變動單位 |
0.001 元 |
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申報數(shù)量單位 |
手（1手為1000元面值） |
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漲跌幅價格計算公式 |
漲跌幅價格=前一交易日參考價格×（1±10%） |
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交易方式 |
報價交易 |
交易商可以匿名或?qū)嵜绞缴陥?/p> 交易商的每筆買賣申報數(shù)量為5000手或其整數(shù)倍，報價按每5000手逐一進(jìn)行成交 |
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詢價交易 |
交易商須以實名方式申報 詢價方每次可以向5家被詢價方詢價，被詢價方接受詢價時提出的報價采用確定報價 |
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▲交易商當(dāng)日買入的固定收益證券當(dāng)日可以賣出。當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券下一交易日可以賣出。
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