國(guó)債逆回購(gòu)詳細(xì)操作方法2017
國(guó)債逆回購(gòu)是其中的融券方。對(duì)于融券方來(lái)說(shuō)，該業(yè)務(wù)其實(shí)是一種短期貸款，即你把錢(qián)借給別人，獲得固定利息;別人用國(guó)債作抵押，到期還本付息。下面是yjbys小編為大家?guī)?lái)的國(guó)債逆回購(gòu)的操作方法，歡迎閱讀。
一、國(guó)債逆回購(gòu)適合對(duì)象：
資金量大于10萬(wàn)，不滿(mǎn)足銀行活期利息， 現(xiàn)在銀行活期存款，利率非常低，加之目前CPI遠(yuǎn)高于活期利率。而國(guó)債逆回購(gòu)收益率大大高于同期銀行存款利率水平
二、國(guó)債逆回購(gòu)操作必讀：
1、開(kāi)戶(hù)。投資者應(yīng)選擇有此業(yè)務(wù)的證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶(hù)，由于上交所市場(chǎng)活躍，因此上海股東卡應(yīng)是必辦的。此外，證券營(yíng)業(yè)部還會(huì)和你簽一個(gè)“指定交易協(xié)議”。如果你已經(jīng)開(kāi)過(guò)股票賬戶(hù)的股民，則直接在交易軟件操作入市即可，無(wú)需再開(kāi)通。
2、資金要求。上海市場(chǎng)至少需要10萬(wàn)元，以及10萬(wàn)的整數(shù)倍。也就是說(shuō)，你有15萬(wàn)元，仍只能投入10萬(wàn)元。深圳市場(chǎng)是1000元起步，但是上海的流動(dòng)性比深圳好的多，深圳有時(shí)候甚至沒(méi)有買(mǎi)賣(mài)盤(pán)。
3、國(guó)債逆回購(gòu)有哪些品種?
三、國(guó)債逆回購(gòu)怎么交易：
一個(gè)投資者于T日以1000萬(wàn)元做了一天期的國(guó)債逆回購(gòu)，成交價(jià)格為7.5%，那么其T+1日的收益為：
10，000，000X7.5%/360−100=1983.33元;
日期 操作 交易金額 交易價(jià)格 備注
T日
賣(mài)出資金 10，000，000 7.5% 手續(xù)費(fèi)100元
T+1日
自動(dòng)回款 100，02083.33
資金可用
T+2日 無(wú) 100，02083.33
資金可轉(zhuǎn)賬
申報(bào)方向：賣(mài)出，像炒股一樣，可以通過(guò)電話(huà)、自助、網(wǎng)上交易。
報(bào)價(jià)方法：根據(jù)你期望的收益率，結(jié)合當(dāng)日收益率走勢(shì)報(bào)價(jià)，價(jià)太高肯定無(wú)法成交。
申報(bào)單位：以“手”為單位，1手等于100元面值。
申報(bào)限量：每筆最小1000手(相當(dāng)于10萬(wàn)元)，最大不超過(guò)1萬(wàn)手。
交易清算：一次成交，兩次清算。成交當(dāng)日，交易所扣除傭金和手續(xù)費(fèi);到期日，交易所自動(dòng)劃撥本金和收益。
周五進(jìn)行逆回購(gòu)(周末兩天資金不計(jì)息)
四、國(guó)債逆回購(gòu)交易技巧：
1. 用暫時(shí)閑置資金及尾盤(pán)可用資金參與。個(gè)人賣(mài)出股票后，資金當(dāng)天是無(wú)法轉(zhuǎn)出購(gòu)買(mǎi)銀行的理財(cái)產(chǎn)品的，但可以參加逆回購(gòu)。交易所逆回購(gòu)的.參與者主要是除銀行以外的機(jī)構(gòu)投資者比如貨幣市場(chǎng)基金、財(cái)務(wù)公司等，尤其是現(xiàn)在新股申購(gòu)上限的限制，迫使很多機(jī)構(gòu)不得已而參與逆回購(gòu)交易。個(gè)人投資者參與逆回購(gòu)主要是在暫時(shí)閑置的資金沒(méi)有更好的投資渠道時(shí)運(yùn)用。因利率較低而不適合作為一種長(zhǎng)期的投資工具。
2. 有機(jī)會(huì)盡量參與。很多人不在乎這點(diǎn)回購(gòu)的“小錢(qián)”，而往往把賬戶(hù)上暫時(shí)不用的現(xiàn)金就閑置在那里。以100萬(wàn)為例，我們看看差別。如果不做回購(gòu)，則一天的活期利息為100萬(wàn)*0.36%/360=10元。如果做回購(gòu)，一般利率為1.5%(周四可到4%)，則回購(gòu)利息為100萬(wàn)*1.5%/360=42元，減去最高的傭金10元，剩余32元，比活期高22元。我們覺(jué)得當(dāng)那天恰好打開(kāi)賬戶(hù)時(shí)就值得花10秒鐘操作一下的。我曾做個(gè)了測(cè)算，100萬(wàn)股票資金通過(guò)逆回購(gòu)和銀行日日金理財(cái)可多增加1萬(wàn)元收入。
3.周一至周三尾盤(pán)可以將所有剩余的可用資金全額參加1天回購(gòu)，完全不影響資金使用，周四可以視周五資金是否是需要轉(zhuǎn)出購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品決定，周五和節(jié)假日前謹(jǐn)慎參與。周五如果資金能轉(zhuǎn)出做日日金之類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品，就不要做逆回購(gòu)，因?yàn)橘Y金利率很低，而且周末兩天也沒(méi)有利息。特別是長(zhǎng)假前一定要計(jì)算一下，轉(zhuǎn)出和回購(gòu)那個(gè)更有利。因?yàn)楸M管長(zhǎng)假前第二天的利率很高，但卻失去了長(zhǎng)假期間的利息。
五、國(guó)債逆回購(gòu)收益計(jì)算：
公式為“收入(成交額年收益率×回購(gòu)天數(shù)/360天)—成本(成交額×手續(xù)費(fèi)率=凈收益”
例：8月21日，我做了一筆一天的逆回購(gòu)，代碼204001.申報(bào)為賣(mài)出，報(bào)價(jià)為3.000(相當(dāng)于年化收益率3%)，手續(xù)費(fèi)1元，成交數(shù)量1000，8月22日錢(qián)就返到了交易賬戶(hù)，可用于買(mǎi)賣(mài)證券，但不能提現(xiàn)，并得到利息8元。(活期的話(huà)只有1.9元)。因?yàn)?2日是周五，周六周日只能放在證券賬戶(hù)上，按活期計(jì)息，想用錢(qián)的話(huà)，周一才能把錢(qián)轉(zhuǎn)到銀行提出。得出一個(gè)結(jié)論，周四周五做逆回購(gòu)不合適，不如招行的日日金。一般來(lái)說(shuō)，有大盤(pán)新股發(fā)行時(shí)，七天回購(gòu)利率可達(dá)到4%以上，十萬(wàn)二十萬(wàn)的小資金又難中簽，可以做回購(gòu)跟著喝點(diǎn)湯吧，勝過(guò)申購(gòu)做分母。
六、國(guó)債逆回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)：
逆回購(gòu)交易一般沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槟婊刭?gòu)方直接針對(duì)的結(jié)算公司這樣的第三方。如果債券質(zhì)押方到期不能按時(shí)還款，結(jié)算公司會(huì)先墊付資金，然后通過(guò)罰款和處置質(zhì)押券等方式向融資方追訴。逆回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)就是機(jī)會(huì)成本，也就是失去了逆回購(gòu)期間選擇其他更高收益品種的機(jī)會(huì)。
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