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理財(cái)公司員工激勵(lì)方案
一、非上市企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)引言
據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國1000多家上市公司中，已經(jīng)或正準(zhǔn)備實(shí)施不同類型的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有近150家，上市公司股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)和實(shí)施受到《公司法》，《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》的規(guī)范，如果是國有控股公司，還受到《國有控股上市公司（境內(nèi)/外）實(shí)行股權(quán)激勵(lì)試行辦法》的約束監(jiān)督。上市公司的股權(quán)激勵(lì)辦法則透明清晰，且計(jì)劃中員工利益和股東利益、公司業(yè)績聯(lián)結(jié)緊密而明晰。
那么非上市企業(yè)是否也可以實(shí)施股權(quán)激勵(lì)呢？答案是：完全可以。目前為止，非上市公司的股權(quán)激勵(lì)除《公司法》外，受到其它的約束不多，公司和股東共同自主監(jiān)督。因?yàn)楦鶕?jù)《公司法》的要求，公司股東是公司成立的必然要素。誠然，有限責(zé)任公司與股份公司對于股東人數(shù)的要求有所不同，但上市與非上市的股份制企業(yè)的區(qū)別在于上市公司作為公眾公司，其公司股權(quán)交易公開化、市場化，這并不改變大家均為股份公司的性質(zhì)。上市公司的股份可以在二級市場轉(zhuǎn)讓，非上市公司的股權(quán)也可以轉(zhuǎn)讓，所不同的是沒有較規(guī)范的股票市場作為交易場所。非上市公司的股份轉(zhuǎn)讓同樣有轉(zhuǎn)讓價(jià)格，轉(zhuǎn)讓價(jià)格需要買賣雙方直接達(dá)成共識。非上市公司依然遵循市場經(jīng)濟(jì)的原則，當(dāng)業(yè)績不斷提升時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格亦將上升。因此，無論是上市還是非上市企業(yè)，同樣適用這個(gè)基本原理，這是構(gòu)成股權(quán)激勵(lì)的基礎(chǔ)。實(shí)際上，非上市公司為吸引、挽留、激勵(lì)關(guān)鍵崗位的管理人才和技術(shù)人才，必須調(diào)整薪酬政策，建立長期激勵(lì)機(jī)制，才能在市場競爭中處于不敗之地。
二、非上市企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)特點(diǎn)
非上市公司與上市公司在股權(quán)激勵(lì)實(shí)施中也不盡相同。非上市企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)存在以下特點(diǎn)：
（1）激勵(lì)模式的選擇。上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的計(jì)劃工具基本為期權(quán)、限制性股票以及股票增值權(quán)。而非上市公司，除上述工具外，管理層/員工購股、虛擬股票也比較常見。
（2）激勵(lì)周期的組合。非上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)常和現(xiàn)金長期激勵(lì)計(jì)劃相結(jié)合使用，特別是在當(dāng)下階段采用股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件還不是非常成熟時(shí)，現(xiàn)金長期激勵(lì)計(jì)劃將起到類似的效果。
（3）激勵(lì)期限的轉(zhuǎn)換。在現(xiàn)金長期激勵(lì)計(jì)劃的設(shè)計(jì)中，往往會(huì)包含與后續(xù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的接口，待條件允許時(shí)，可以轉(zhuǎn)換為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。
（4）激勵(lì)額度的確定。無論上市公司還是非上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的核心問題都是股權(quán)價(jià)格也稱股權(quán)額度。上市公司激勵(lì)計(jì)劃中的價(jià)格在法規(guī)中規(guī)定的非常
中國人才激勵(lì)第一品牌
協(xié)助企業(yè)降低人力成本，提高人力資本回率
清楚，有市場價(jià)格作為基礎(chǔ)的定價(jià)方式，公平透明，操作性很強(qiáng)。非上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中股權(quán)的定價(jià)，大多為新老股東協(xié)商定價(jià)的結(jié)果，有時(shí)外界解讀會(huì)有偏差，有時(shí)會(huì)對是否有不當(dāng)利益輸送的問題產(chǎn)生懷疑。在過程中也要避免大股東犧牲小股東的利益，個(gè)別股東犧牲其它股東利益的行為。
三、非上市企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)分歧之處
非上市企業(yè)與上市企業(yè)在股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)方面，有些共有的要素和共通的方案流程，可是按照這二者在受監(jiān)管方面、激勵(lì)模式等方面也有著較著的分歧之處：
（1）監(jiān)管律例分歧
上市企業(yè)作為公家公司，不僅其財(cái)政狀況公開化，其激勵(lì)方案受相關(guān)律例的監(jiān)管也較為嚴(yán)酷，有新《公司法》、《上市公司股權(quán)激勵(lì)治理法子》，假如是國有控股公司，還受到《國有控股上市企業(yè)（境內(nèi)/外）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行法子》的監(jiān)督和管制，其激勵(lì)方案（打算）較為透明。而非上市企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)方案以新《公司法》為主，其他方面律例不多。
（2）激勵(lì)模式分歧
上市企業(yè)受到相關(guān)律例的劃定，其激勵(lì)形式以期權(quán)、限制性股票和股票增值權(quán)為主。而非上市企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)模式，不局限于上述形式的限制，還包羅分紅權(quán)、虛擬股票、賬面價(jià)值增值權(quán)、業(yè)績股票、股份期權(quán)、儲(chǔ)蓄介入股票等等。
（3）股票額度分歧
上市公司股票定價(jià)與非上市公司股票定價(jià)有著較著分歧，上市企業(yè)因?yàn)橄嚓P(guān)律例明白、市場化和透明度較高，因而獨(dú)霸性較強(qiáng)。非上市企業(yè)股權(quán)激勵(lì)中的股票定價(jià)，則往往由內(nèi)部股東大會(huì)抉擇，透明度較低，定價(jià)獨(dú)霸性較弱，需要禮聘專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)作完成，凡是參照每股凈資產(chǎn)，進(jìn)行平價(jià)、折扣或溢價(jià)出售。
（4）業(yè)績方針設(shè)置分歧
無論是限制性股票仍是業(yè)績股票，一般都在激勵(lì)打算的授予或者解鎖方面附帶必然的業(yè)績方針，再按照這些業(yè)績方針的告竣來抉擇被激勵(lì)對象是否有權(quán)被授予或有權(quán)行權(quán)。在業(yè)績方針前提設(shè)置方面有著較著的分歧。上市企業(yè)一般被激勵(lì)對象的業(yè)績方針設(shè)置多以EVA（經(jīng)濟(jì)增添值）、凈資產(chǎn)收益率、每股收益率等為主，而非上市公司一般激勵(lì)授予前提相對比力簡單直接，以營業(yè)收進(jìn)和利潤率為主。
四、非上市企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)工具
根據(jù)普若非以往的咨詢方案來看，我們認(rèn)為非上市企業(yè)與上市企業(yè)一樣，在股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)方面都需要遵循三個(gè)原則，六大步驟：
（一）三個(gè)原則
（1）系統(tǒng)原則：
普若非認(rèn)為股權(quán)激勵(lì)和公司的整體戰(zhàn)略和目前的激勵(lì)體制相配合的，共同組成一個(gè)企業(yè)管理的完整系統(tǒng)，激勵(lì)體制是包括了固定工資、短期激勵(lì)（獎(jiǎng)金）、長期激勵(lì)、福利養(yǎng)老、晉升系統(tǒng)、榮譽(yù)等各個(gè)方面。但股權(quán)激勵(lì)本身又不僅是激勵(lì)體制的一個(gè)子系統(tǒng)，而且也和公司的治理結(jié)構(gòu)和資本運(yùn)作這個(gè)系統(tǒng)相互交差，如果單從全面薪酬包的角度來設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案將未免會(huì)比較偏頗！所以要綜合考慮股權(quán)激勵(lì)和企業(yè)管理的內(nèi)部各個(gè)模塊的系統(tǒng)關(guān)系，考慮股權(quán)激勵(lì)與薪酬、公司治理、戰(zhàn)略等的銜接。同時(shí)，普若非也認(rèn)為股權(quán)激勵(lì)機(jī)制本身也是一個(gè)獨(dú)特的小系統(tǒng)，其本身的運(yùn)作理念和機(jī)制也非常成熟完善，在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案的時(shí)候，其內(nèi)部各種構(gòu)成因素之間也是互相聯(lián)系，互為因果，牽一發(fā)而動(dòng)全身，構(gòu)成一個(gè)完整的系統(tǒng)！
（2）平衡原則
普若非咨詢認(rèn)為股權(quán)激勵(lì)本身是平衡之道在激勵(lì)領(lǐng)域的應(yīng)用，激勵(lì)與負(fù)激勵(lì)永遠(yuǎn)是一對矛盾。正如普若非咨詢在分析光明乳業(yè)的股權(quán)激勵(lì)模式的缺陷時(shí)曾指出的，光明乳業(yè)的股權(quán)激勵(lì)方案在很大程度上構(gòu)成了對經(jīng)營團(tuán)隊(duì)的一個(gè)很大的負(fù)激勵(lì)，導(dǎo)致了光明乳業(yè)的頻頻失手！所以股權(quán)作為激勵(lì)的核心手段，在其運(yùn)作上一定要充分把握，平衡好長期和短期，競爭同盟與公司員工、戰(zhàn)略投資者，前臺(tái)部門和支持部門，老員工和新員工等各個(gè)平衡點(diǎn)，才能最終制定出符合企業(yè)實(shí)際的股權(quán)激勵(lì)方案。
（3）組合原則
“單一股權(quán)激勵(lì)工具很難有效”！這是普若非咨詢在長期實(shí)踐和研究過程中系統(tǒng)提煉出來的一個(gè)觀點(diǎn)。股權(quán)激勵(lì)是一個(gè)統(tǒng)稱，具體還包括業(yè)績股票、股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票、延期支付計(jì)劃等多種激勵(lì)工具。這些激勵(lì)工具的目的、激勵(lì)作用和風(fēng)險(xiǎn)程度都有所差異的。在許多優(yōu)秀的國內(nèi)外案例中，激勵(lì)方案往往采用了兩種或兩種以上的激勵(lì)工具的組合。這種做法的優(yōu)點(diǎn)在于它集合了多種工具的特點(diǎn)，同時(shí)把股價(jià)的長期表現(xiàn)和不同財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)的中期表現(xiàn)與激勵(lì)對象的個(gè)人收益相互銜接在一起，并可在一定程度上有效地調(diào)整獲取報(bào)酬的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）六大步驟：
（1）定目的。無論長短上市企業(yè)仍是上市企業(yè)，都需要按照企業(yè)自身的情況和成長的需要確定激勵(lì)的目的。（2）定來源：確定服份來源也就是確定用于股權(quán)激勵(lì)的股票（股份）的來歷，而用于股權(quán)激勵(lì)的股票（股份），無非來歷于原股東出讓、增發(fā)新股、公司回購股份、刊行新股時(shí)專門預(yù)留，確定資金來源：即確定采辦激勵(lì)股份的資金來歷（無前提授予除外），一般為被激勵(lì)對象直接出資，被激勵(lì)對象以獎(jiǎng)金、分紅抵扣、以及企業(yè)幫助。確定資金來源一般要考慮公司現(xiàn)金流狀況和被激勵(lì)者收進(jìn)前提狀況。
（3）定模式：無論長短上市企業(yè)仍是上市企業(yè)，都需要按照激勵(lì)的目標(biāo)、地址行業(yè)的情況、以及企業(yè)客觀現(xiàn)實(shí)選擇一條適合自身的激勵(lì)模式（工具）。
（4）定對象。人是被激勵(lì)的主體，合理的激勵(lì)對象的確定關(guān)乎方案設(shè)計(jì)的成敗。凡是為企業(yè)高管、焦點(diǎn)研發(fā)人員都可以成為激勵(lì)對象的侯選人。而且要按照法律條例選擇被激勵(lì)對象，例如：假如被激勵(lì)對象是國有集體企業(yè)（母公司）高層，則按照《國有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行法子》，其只能介入一家部屬子公司的股權(quán)激勵(lì)。
（5）定額度。無論是非上市企業(yè)還是上市企業(yè)都需要確定激勵(lì)額度。新《公司法》劃定：經(jīng)股東大會(huì)抉擇，公司可以收購本公司股份，并將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；收購的本公司股份不得跨越本公司已刊行股份總額的5%；此外，《上市公司股權(quán)激勵(lì)治理法子》第十二條劃定：上市公司全數(shù)有用的股權(quán)激勵(lì)打算所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得跨越公司股本總額的10%；非經(jīng)股東大會(huì)出格抉擇核準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對象經(jīng)由過程全數(shù)有用的股權(quán)激勵(lì)打算獲授的本公司股票累計(jì)不得跨越公司股本總額的1%。一般紛歧次性將用于激勵(lì)的股票授予完。
（6）定期限：一個(gè)完整的股權(quán)激勵(lì)打算可以稱為一個(gè)周期，大周期一般含激勵(lì)方案的擬定、授予、期待、行權(quán)、禁售、解鎖等。小周期一般從授予起頭算起。
五、非上市企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)流程
Profit(普若非咨詢)顧問專家經(jīng)過常年對多個(gè)中小型企業(yè)的不斷研究與實(shí)踐，研發(fā)出非上市企業(yè)股權(quán)激勵(lì)系統(tǒng)必須實(shí)施的“3+2”工程，即3個(gè)系統(tǒng)工程（X1、X2、X3）加上2個(gè)輔助工程（F1、F2）：
三個(gè)系統(tǒng)工程：
X1：管理評估與激勵(lì)框架設(shè)計(jì)
工作內(nèi)容：企業(yè)發(fā)展模式與激勵(lì)現(xiàn)狀評估、激勵(lì)框架設(shè)計(jì)等
工作方式：含人員訪談、調(diào)查問卷分析、資料研究
X2：崗位價(jià)值/人力資本價(jià)值評估
工作內(nèi)容：結(jié)合崗位職責(zé)與員工的業(yè)績貢獻(xiàn)，確定合理的激勵(lì)水平工作方式：進(jìn)行崗位價(jià)值/人力資本價(jià)值評估與評估
X3：股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)
工作內(nèi)容：激勵(lì)對象層面劃分、激勵(lì)方式設(shè)計(jì)、激勵(lì)總量設(shè)計(jì)與個(gè)量分配、基于公司戰(zhàn)略的股價(jià)增長機(jī)制設(shè)計(jì)、上市前后的股權(quán)價(jià)值預(yù)測、退出機(jī)制設(shè)計(jì)等
工作方式：案例分析、資料研究、召開研討會(huì)
兩個(gè)輔助工程：
F1：股權(quán)激勵(lì)管理辦法與相關(guān)法律文件設(shè)計(jì)
工作內(nèi)容：編寫股權(quán)激勵(lì)管理辦法（含全員激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)原則、操作流程、責(zé)任主體及其它關(guān)鍵點(diǎn)設(shè)計(jì)）及與全員激勵(lì)相關(guān)的法律文件（從法律角度界定激勵(lì)對象的權(quán)利和義務(wù)，含股權(quán)授予協(xié)議書、股權(quán)證書等）
工作方式：證券法、公司法、勞動(dòng)合同法等相關(guān)法律研究
F2：股權(quán)激勵(lì)相關(guān)知識培訓(xùn)
工作內(nèi)容：為理解和實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案所需的管理知識培訓(xùn)，培訓(xùn)時(shí)間、培訓(xùn)次數(shù)、培訓(xùn)題目及培訓(xùn)內(nèi)容將由客戶與管理咨詢根據(jù)項(xiàng)目需要協(xié)商確定，一般不少于3次
工作方式：培訓(xùn)會(huì)、研討會(huì)
理財(cái)業(yè)務(wù)激勵(lì)方案 (1)
一、競賽時(shí)間：2015年6月1日—2015年6月30日
二、競賽范圍：全體銷售經(jīng)理（包括大團(tuán)經(jīng)理、團(tuán)隊(duì)經(jīng)理、理財(cái)經(jīng)理）
三、競賽目的：體現(xiàn)員工的績效、激發(fā)員工的工作積極性。
四、競賽獎(jiǎng)勵(lì)：省外游或海濱游
五、獎(jiǎng)勵(lì)兌現(xiàn)時(shí)間：7月上旬（暫定）
競賽內(nèi)容：
1：團(tuán)隊(duì)獎(jiǎng)
全市4個(gè)大團(tuán)兩兩抽簽，選定PK對手，競賽結(jié)束后，PK獲勝的大團(tuán)經(jīng)理免費(fèi)獲得一個(gè)旅游名額，PK失敗的大團(tuán)經(jīng)理則需自費(fèi)參加旅游，并請獲勝的大團(tuán)經(jīng)理吃“服輸飯”。 2：個(gè)人入圍獎(jiǎng)
在競賽期間，出借金額10萬則獲得一旅游名額，多做多得�？傟P(guān)單量前3名者，公司另贈(zèng)1個(gè)旅游名額。
3、凡是入圍并參加旅游的銷售經(jīng)理，均可自費(fèi)攜帶家屬。
具體出游細(xì)則另行通知。
業(yè)務(wù)提成獎(jiǎng)勵(lì)方案
為了調(diào)動(dòng)員工的積極性，體現(xiàn)多勞多得的分配原則，特制訂本方案：
一、獎(jiǎng)勵(lì)范圍的確定
獎(jiǎng)勵(lì)范圍為：項(xiàng)目投資提成、證券、期貨盈利提成、財(cái)富管理提成、其他業(yè)務(wù)提成等四部分。
1、項(xiàng)目投資是指以特定項(xiàng)目為對象的長期投資行為，按該項(xiàng)目完成之后的按評估值分等級提點(diǎn)獎(jiǎng)勵(lì)；
2、證券、期貨是指在證券、期貨市場投入資金進(jìn)行投資運(yùn)作，在扣除成本后產(chǎn)生的收入進(jìn)行提點(diǎn)獎(jiǎng)勵(lì)。
3、財(cái)富管理是指以客戶為中心，設(shè)計(jì)出一套全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃，通過向客戶提供現(xiàn)金、信用、保險(xiǎn)、投資組合等一系列的金融服務(wù)，產(chǎn)生的盈利進(jìn)行提點(diǎn)獎(jiǎng)勵(lì)。
4、其他業(yè)務(wù)提成是指公司與之合作的短期項(xiàng)目取得的盈利，包括貿(mào)易、過橋、短期借款等。
二、獎(jiǎng)勵(lì)對象
1、凡參與項(xiàng)目運(yùn)作的直接人員及配合工作的相關(guān)部門。
直接人員——是指項(xiàng)目小組人員，包括直接經(jīng)辦人、項(xiàng)目主管、項(xiàng)目經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理、主管副總。
相關(guān)部門——是指為該項(xiàng)目提供后勤保障的后勤部門，包括財(cái)務(wù)部、人事行政部。
2、引進(jìn)項(xiàng)目的介紹人，是指公司內(nèi)部員工引進(jìn)的所有項(xiàng)目。
三、獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)
1、項(xiàng)目投資，按完成該項(xiàng)目的簽約、轉(zhuǎn)款后，進(jìn)行評估。分優(yōu)、好、較好三等，評為優(yōu)等的，可以按投資總額的2%計(jì)提獎(jiǎng)勵(lì)（20萬元封頂），評為好的按投資總額的1.5%計(jì)提獎(jiǎng)勵(lì)（15萬元封頂），評為較好的，按投資總額的1%計(jì)提獎(jiǎng)勵(lì)（10萬元封頂）。
2、證券、期貨，按退市結(jié)算后實(shí)現(xiàn)的凈收入提取15%進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。
3、財(cái)富管理，每月按結(jié)算后的凈收入提取15%進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。
4、其他業(yè)務(wù)，按實(shí)現(xiàn)凈收入提取10%進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。
5、凡是為公司引進(jìn)項(xiàng)目的員工公司另外給予提點(diǎn)獎(jiǎng)勵(lì)：
如引進(jìn)項(xiàng)目投資的，給予按公司出資總額的0.5%提出獎(jiǎng)勵(lì)，但10萬元封頂。
如引進(jìn)其他項(xiàng)目的，按總收入提取2%獎(jiǎng)勵(lì)，不封頂。
四、分配方法
1、分配方法為分值計(jì)算法——即確定直接參與人的具體分值進(jìn)行分配。
2、相關(guān)部門則按應(yīng)分配獎(jiǎng)勵(lì)撥到部門，與績效考核（部門制定）進(jìn)行分配。
3、分值核定：項(xiàng)目經(jīng)辦人為100分，項(xiàng)目主管120分，項(xiàng)目經(jīng)理150分，風(fēng)控經(jīng)理130分，主管副總200分，同一個(gè)層面工作可以多人參與。
4、項(xiàng)目完成后三個(gè)工作日，項(xiàng)目經(jīng)理與財(cái)務(wù)部、人事行政部核準(zhǔn)出資額或總收入，經(jīng)總經(jīng)理簽批后進(jìn)行“項(xiàng)目提成表”的分配計(jì)算：
1）在提取的獎(jiǎng)勵(lì)中劃出20%的獎(jiǎng)勵(lì)給予財(cái)務(wù)部50%，給予人事行政部50%，讓其自行分配。
2）余下的80%按直接參與人的總分值進(jìn)行分配。
3）計(jì)算公式：
每分值金額=總獎(jiǎng)勵(lì)/總分值：
個(gè)人獎(jiǎng)勵(lì)=本人分值*每分值金額
如獎(jiǎng)勵(lì)為10萬元，參與分配為五人，則每分值為：100000/100+120+150+130+200=142.86元；其中項(xiàng)目經(jīng)理就可以獲得獎(jiǎng)勵(lì)為：150分*142.86分值=21429元。
五、獎(jiǎng)勵(lì)發(fā)放時(shí)間
項(xiàng)目提成表完成后，附上獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)算表（包括部門獎(jiǎng)勵(lì)表）上報(bào)總經(jīng)理審批。批準(zhǔn)后由財(cái)務(wù)部門組織現(xiàn)金按表通知本人簽名發(fā)放。
本草案由總經(jīng)理簽字之日起蓋章生效。
XXXXXXXXXXXXXXXXX有限公司
2015年12月4日
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