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助理理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)梳理
成功理財(cái)規(guī)劃是有計(jì)劃、有步驟、持續(xù)地執(zhí)行并能及時(shí)調(diào)整的理財(cái)方案。接下來(lái)小編為大家精心整理了助理理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)梳理，更多相關(guān)內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注應(yīng)屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!
市盈率
市盈率是每股市價(jià)與每股盈利的比率，亦稱本益比或本利比。其計(jì)算公式為：
市盈率=每股市價(jià)/每股收益
公式中的每股市價(jià)是指普通股每股在證券市場(chǎng)上的買賣價(jià)格。
市盈率是衡量股份制企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，用每股盈余與股價(jià)進(jìn)行比較.反映投資者對(duì)每元利潤(rùn)所愿支付的價(jià)格。這一比率越高，意味著公司未來(lái)成長(zhǎng)的潛力越大.
一般說(shuō)來(lái)，市盈率越高，說(shuō)明公眾對(duì)該股票的評(píng)價(jià)越高.使用市盈率指標(biāo)時(shí)應(yīng)注意以下問(wèn)題：①該項(xiàng)指標(biāo)不能用于不同行業(yè)公司間的比較.充滿擴(kuò)張機(jī)會(huì)的新興行業(yè)市盈率普遍較高，而成熟T業(yè)的市盈率普遍較低，這并不說(shuō)明后者的股票沒(méi)有投資價(jià)值。②在每股收益很小或虧損時(shí)，市盈率往往非常高。此時(shí)的市盈率不說(shuō)明任何問(wèn)題。③市盈率的高低受凈利潤(rùn)的影響較大，存在利潤(rùn)操縱現(xiàn)象時(shí).該指標(biāo)也就失去了意義。④市盈率高低受市價(jià)的影響，而市價(jià)變動(dòng)的影響因素很多，因此觀察市盈率的長(zhǎng)期趨勢(shì)很重要。由于一般的期望報(bào)酬率為5%～20%，所以理論上市盈率為5%～20%較為適宜。
股票獲利率股票獲利率。股票獲利率是指每股股利與期末普通股股份總數(shù)之比，用公式表示為：
股票獲利率=(普通股每股股利/普通股每股市價(jià))X 100%
該指標(biāo)反映股利和股價(jià)的比例關(guān)系。股票持有人取得收益的來(lái)源有兩個(gè)：一是取得股利;二是取得股價(jià)上漲的收益。只有股票持有人認(rèn)為股價(jià)將上升.才會(huì)接受較低的股票獲利率;如果預(yù)期股價(jià)不能LYl，股票獲利率就成了衡量股票投資價(jià)值的主要依據(jù)。使用該指標(biāo)的限制因素，在于公司如果采用非常穩(wěn)健的股利政策，留存大量的凈利潤(rùn)用以擴(kuò)充，股票獲利率就僅僅是股票投資價(jià)值非常保守的估計(jì)，分析股價(jià)的未來(lái)趨勢(shì)成為評(píng)價(jià)股票投資價(jià)值的主要依據(jù)。
掌握本量利分析方法
本量利分析，即數(shù)量、成本、利潤(rùn)分析，也稱為損益平衡分析，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中用于預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤(rùn)，確定目標(biāo)成本，規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的一種現(xiàn)代技術(shù)方法。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的在于獲得最大的資本增值。本量利分析的主要作用就在于通過(guò)損益平衡計(jì)算找出并確定一個(gè)損益平衡點(diǎn)或保本點(diǎn)，以及進(jìn)一步突破此點(diǎn)后增加銷售數(shù)量，控制成本，提高利潤(rùn)的可能性。本量利分析還有助于發(fā)現(xiàn)和確定企業(yè)增加利潤(rùn)的潛在能力，以及各有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)成本、利潤(rùn)的影響程度。
損益平衡分析的前提，要求先將產(chǎn)品銷售成本劃分為固定成本和變動(dòng)成本兩部分。
然后根據(jù)產(chǎn)品銷售價(jià)格，計(jì)算出產(chǎn)品銷售量達(dá)到何種程度時(shí)，產(chǎn)品銷售收入正好等于產(chǎn)品銷售成本。這就是損益平衡點(diǎn)，或保本點(diǎn)。
損益平衡點(diǎn)的計(jì)算方法：
銷售量、成本與利潤(rùn)的關(guān)系如下：
利潤(rùn)=銷售收入一固定成本總額一變動(dòng)成本總額
r：px—a—hx
式中：r一利潤(rùn);
P單價(jià);
r銷量：
a——固定成本總額：
b單位變動(dòng)成本。
r為0時(shí)，則損益平衡點(diǎn)或保本銷售量為：
x=a/(p—b)
掌握個(gè)人財(cái)務(wù)與企業(yè)財(cái)務(wù)的區(qū)別
通常.個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)沒(méi)有大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)那么復(fù)雜，而且它們之間存在的區(qū)別是很明顯的。具體區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
(1)制作個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的1E要目標(biāo)是家庭財(cái)務(wù)管理，這些信息大部分情況下都不需要對(duì)外公開(kāi)。如果需要對(duì)外公開(kāi)，一般主要有兩種情況：一是個(gè)人及家庭的個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃師或理財(cái)師、保險(xiǎn)顧問(wèn)、稅務(wù)顧問(wèn)、律師等為了幫助個(gè)人及家庭進(jìn)行個(gè)人財(cái)務(wù)、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理
和保險(xiǎn)規(guī)劃、個(gè)人稅務(wù)籌劃或遺產(chǎn)、事業(yè)繼承規(guī)劃，往往需要用到這些資料和數(shù)據(jù)。二是一些貸款人為了對(duì)個(gè)人及家庭的資產(chǎn)和償付能力進(jìn)行評(píng)估從而據(jù)此做出貸款或者授信決策，需要對(duì)個(gè)人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中的一些他們所關(guān)注的內(nèi)容，比如總債務(wù)水平、房產(chǎn)和汽車價(jià)值、其他金融資產(chǎn)或生息資產(chǎn)的價(jià)值，進(jìn)行了解，但他們一般不會(huì)使用全部個(gè)人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的內(nèi)容。
(2)由于個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)報(bào)表不需要定期對(duì)外報(bào)告，所以一般不用受到嚴(yán)格的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或國(guó)家會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)制度的約束對(duì)于個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)報(bào)表，沒(méi)有任何廣泛接受的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。個(gè)人及家庭完全可以根據(jù)自己的需要來(lái)編制。
(3)個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有計(jì)提減值準(zhǔn)備的嚴(yán)格要求在企業(yè)的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理中，為了審慎地計(jì)量企業(yè)的資產(chǎn)，會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎原則要求對(duì)各種資產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備，比如對(duì)應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款要計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，對(duì)短期股票投資和短期債券投資要計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備，對(duì)庫(kù)存商品原材料要計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備.對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資、長(zhǎng)期債權(quán)投資要計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、對(duì)企業(yè)擁有的房屋、建筑物、機(jī)器設(shè)備要計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，對(duì)企業(yè)擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)要計(jì)提無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備;另外對(duì)于在建工程和委托貸款也都要計(jì)提減值準(zhǔn)備。這些減值或跌價(jià)準(zhǔn)備作為對(duì)相應(yīng)資產(chǎn)項(xiàng)目的備抵科目，必須列在資產(chǎn)負(fù)債表中，作為相應(yīng)資產(chǎn)的減項(xiàng)。而對(duì)于個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)報(bào)表就沒(méi)有這么嚴(yán)格的要求。一方面，以上列舉的很多會(huì)計(jì)科目都不是個(gè)人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容。即使對(duì)于那些個(gè)人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表中的主要資產(chǎn)項(xiàng)目，比如住宅、汽車、股票投資或債券投資，減值準(zhǔn)備也是可列可不列的。完全視個(gè)人及家庭的需要和編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境而定。一般而言，只有宏觀經(jīng)濟(jì)十分蕭條.金融市場(chǎng)交易特別清淡的時(shí)候，謹(jǐn)慎起見(jiàn)，才需根據(jù)房產(chǎn)(包括自用住宅和商用、投資住宅)或金融資產(chǎn)或生息資產(chǎn)可能貶值的情況，對(duì)這些項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備，列入個(gè)人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表作為減項(xiàng)。
(4)個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)報(bào)表并不嚴(yán)格要求對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提折舊
企業(yè)會(huì)計(jì)嚴(yán)格要求對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提折舊，國(guó)家根據(jù)企業(yè)的不同類型規(guī)定其計(jì)提折舊的政策。對(duì)于個(gè)人及家庭會(huì)計(jì)報(bào)表而言，盡管家庭的自用住宅、商用(投資)住宅和汽車也有折舊的問(wèn)題，尤其是家用汽車，3～5年就可能折舊光。但是很多時(shí)候，也不一定把折舊列入個(gè)人及家庭資產(chǎn)負(fù)債表。
(5)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表與損益表中所必需的對(duì)應(yīng)關(guān)系在個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)報(bào)表中就顯得不是那么重要這種對(duì)應(yīng)關(guān)系意味著損益表中的每一項(xiàng)都是與資產(chǎn)負(fù)債表相對(duì)應(yīng)，例如，如果企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值增加，其增加的價(jià)值將最終進(jìn)入利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表中，同時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表
中的所有者權(quán)益和資產(chǎn)也會(huì)增加。但是如果個(gè)人及家庭的自用住宅價(jià)值增加，一般就只需要在其資產(chǎn)負(fù)債表中直接記入已經(jīng)增加的價(jià)值額，而不會(huì)把它列為收入而記人凈資產(chǎn)。因?yàn)閭�(gè)人及家庭還會(huì)在這里住很長(zhǎng)時(shí)間，不會(huì)立即轉(zhuǎn)手賣掉，增加的價(jià)值不會(huì)形成當(dāng)期收益，而會(huì)被個(gè)人及家庭慢慢消費(fèi)掉。當(dāng)然，如果是自用住宅之外的投資性房產(chǎn)(比如用于商用或出租)價(jià)值增值，是例外。
(6)在個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)管理中，傾向于處理現(xiàn)金而不是將來(lái)會(huì)有的收入個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中幾乎不進(jìn)行收入或費(fèi)用的資本化。比如個(gè)人投資于某學(xué)歷或職業(yè)培訓(xùn)會(huì)由于增加了的人力資本價(jià)值從而增加其未來(lái)收入。企業(yè)可以將這項(xiàng)支出資本化從而遞延到未來(lái)分期攤銷，而個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)管理一般就只把它視為一項(xiàng)生活支….而不是投資性支出。
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