證券市場的自律管理
證券市場自律是指證券市場參與者組成自律組織，在國家有關(guān)證券市場的法律、法規(guī)和政策的指導下，依據(jù)證券行業(yè)的自律規(guī)范和職業(yè)道德，實行自我管理、自我改革的行為。那么證券市場是怎么樣實現(xiàn)自律的呢?
一、證券交易所的自律管理
1、證交所的監(jiān)管職能包括：對證券交易活動進行管理、對會員進行管理、對上市公司進行管理
2、證交所的一線監(jiān)管權(quán)力：
①對出現(xiàn)重大異常交易的證券帳戶限制交易，報證監(jiān)會備案
�、趯ψC券的上市交易申請行使審核權(quán)
�、劬蜁和；蚪K止股票上市交易行使決定權(quán)
�、軐和；蚪K止公司債券上市交易行使決定權(quán)
�、莓斒氯藢ψC交所作出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，可向證交所設立的復核機構(gòu)申請復核
3、證交所對會員的管理
�、僮C交所接納的會員應是依法設立的境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)法人
�、谧C交所接納、開除會員，應報證監(jiān)會備案
③證交所設立普通席位以外的席位、調(diào)整普通席位和普通席位以外的其他席位的數(shù)量，應報證監(jiān)會批準
④會員轉(zhuǎn)讓席位必須經(jīng)證交所審批，嚴禁會員將席位出租、承包給其他機構(gòu)和個人使用
4、證交所對上市公司的管理
證交所應暫停上市公司股票交易的'情形：
�、僭摴镜墓善苯灰装l(fā)生異常波動
�、谕顿Y者發(fā)出收購該公司股票的公開要約
�、凵鲜泄咎岢鐾Ｅ粕暾�
�、茏C監(jiān)會依法作出暫停股票交易的決定
�、葑C交所認為必要時
二、中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理
1、證券業(yè)協(xié)會成立于 1991.8.28
2、會員制，證券公司必須加入，權(quán)力機構(gòu)是會員大會
3、三大職能：自律、服務、傳導
4、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由證券業(yè)協(xié)會負責自律管理
�、僮C券公司依據(jù)合同，對股份轉(zhuǎn)讓公司信息披露行為進行監(jiān)管、指導、督促
�、谧C券業(yè)協(xié)會委托證交所對股份轉(zhuǎn)讓行為進行實時監(jiān)控
③證券業(yè)協(xié)會履行自律管理職責，對證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務業(yè)務監(jiān)督管理
5、證券業(yè)從業(yè)人員的資格管理
(1)18 周歲，高中以上文化，完全民事行為能力，可參加證券從業(yè)資格考試，考試不實行專業(yè)分類考試
(2)取得從業(yè)資格的人員，符合下列條件的，通過證券經(jīng)營機構(gòu)申請執(zhí)業(yè)證書，30 日內(nèi)頒證：
�、僖驯粰C構(gòu)聘用
�、谧罱� 3 年無刑事處罰
�、畚幢蛔C券市場禁入
(3)取得執(zhí)業(yè)證書人員，連續(xù) 3 年不從業(yè)的，協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書
(4)重新執(zhí)業(yè)的，應當參加協(xié)會組織的執(zhí)業(yè)培訓，并重新申請執(zhí)業(yè)證書
(5)取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或不為原聘用機構(gòu)聘用的，原聘用機構(gòu)應在 10 日內(nèi)向協(xié)會報告，變更該人員執(zhí)業(yè)注冊登記
(6)從業(yè)人員變更聘用機構(gòu)的，新聘用機構(gòu)應在 10 日內(nèi)報告協(xié)會，變更執(zhí)業(yè)注冊登記
(7)從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中受到聘用機構(gòu)處分的，該機構(gòu)應在 10 日內(nèi)向協(xié)會報告
(8)參加資格考試的人員，擾亂考場秩序的，2 年內(nèi)不得參加考試
(9)被證監(jiān)會吊銷執(zhí)業(yè)證書或被證券業(yè)協(xié)會注銷執(zhí)業(yè)證書的人員，協(xié)會可在 3 年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書申請
6、從業(yè)人員誠信信息管理
證券業(yè)從業(yè)人員誠信信息記錄的內(nèi)容包括：
基本信息、獎勵信息、警示信息、處罰處分信息
(1)警示信息的內(nèi)容包括：
�、偈艿阶C監(jiān)會談話提醒
�、诰芙^證監(jiān)會證監(jiān)局檢查、調(diào)查
�、蹐�(zhí)業(yè)注冊或變更中隱瞞、編造
�、軣o正當理由不參加持續(xù)培訓或執(zhí)業(yè)證書年檢
�、荼煌对V
�、捱`反所在機構(gòu)內(nèi)部管理制度
(2)無明顯事實根據(jù)的匿名投訴不記錄，調(diào)查不屬實的投訴不記錄
三、證券登記結(jié)算公司的自律管理
1、中央登記制度：證券登記結(jié)算業(yè)務全部由中國證券登記結(jié)算有限責任公司承接
2、2001.3.30 成立，不以盈利為目的的法人
3、證券登記結(jié)算公司的設立條件：自有資金不少于 2 億
4、證券登記結(jié)算制度
(1)證券實名制
(2)貨銀對付的交收制度：
我國上市證券的集中交易采用凈額結(jié)算方式，結(jié)算參與人必須按照貨銀對付原則，向證券登記結(jié)算機構(gòu)足額交付其應付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔保。主要的但包方式是結(jié)算參與人存放一定數(shù)量的證券交易備付金
(3)分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度：
①證券公司是與證券登記結(jié)算機構(gòu)進行證券和資金清算交收的主體
�、谧C券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)
�、壑挥腥〉米C券登記結(jié)算機構(gòu)結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營機構(gòu)才能進入登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務
(4)凈額結(jié)算制度：
證券交易結(jié)算方式分為全額結(jié)算、凈額結(jié)算
①全額結(jié)算：交易雙方對達成的交易逐筆結(jié)算，逐筆轉(zhuǎn)移證券和資金
②凈額結(jié)算：交易雙方對達成的交易實行軋差清算，對軋抵之后的證券和資金的凈額進行交付
③我國多數(shù)證券交易采取多邊凈額結(jié)算方式
(5)結(jié)算證券和資金的專用性制度：
各類結(jié)算資金和證券，必須存放于專門的清算交收帳戶，不得被強制執(zhí)行
四、證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則
1、《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》是我國證券行業(yè)從業(yè)人員第一部系統(tǒng)性自律規(guī)則
2、從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)中要遵守的原則：
�、倬S護客戶利益原則
②誠實守信原則
�、矍诿惚M責原則
�、芫S護行業(yè)聲譽原則
3、利益沖突：
從業(yè)人員自身利益、相關(guān)利益于客戶利益沖突、可能沖突時，應及時報告所在機構(gòu)，無法避免時，應確保客戶利益得到公平對待
4、保密義務：
�、偎痉C關(guān)、政府監(jiān)管部門調(diào)查取證的除外
�、趯蛻舴⻊战Y(jié)束后、離職后，仍應承擔保密義務
5、違法違規(guī)指令的報告義務
從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為時，應首先通過內(nèi)部程序報告高管或董事會;機構(gòu)不處理的，向證監(jiān)會或證券業(yè)協(xié)會報告
6、證券公司從業(yè)人員特定禁止行為：
�、僭诮�(jīng)紀業(yè)務中接受客戶全權(quán)委托
�、趯ν馔嘎蹲誀I買賣信息，將自營買賣的證券推薦給客戶，或誘導客戶買賣該證券
�、勐�
7、證券公司必須將證券經(jīng)紀業(yè)務、證券承銷業(yè)務、證券自營業(yè)務、證券資產(chǎn)管理業(yè)務分開辦理不得混合操作
8、從業(yè)人員三級管理體系：行政監(jiān)管機關(guān)、自律管理組織，所在機構(gòu)
9、證券業(yè)協(xié)會設自律監(jiān)察專業(yè)委員會對機構(gòu)和從業(yè)人員進行紀律懲戒，需要行政處罰或行政監(jiān)管措施的，移交證監(jiān)會處理
10、從業(yè)人員受到所在機構(gòu)處分，或這因違法違規(guī)被國家有關(guān)部門查處，機構(gòu)應在 10 工作日內(nèi)報告協(xié)會
【證券市場的自律管理】相關(guān)文章：