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基金法律法規(guī)考試知識(shí)點(diǎn)
導(dǎo)語(yǔ)：下面是一些關(guān)于基金從業(yè)考試中《基金法律法規(guī)》的考試知識(shí)點(diǎn)，更多相關(guān)內(nèi)容大家請(qǐng)上應(yīng)屆畢業(yè)生考試網(wǎng)查詢。
一、 LOF與ETF都具備開放式基金可以申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：
(1)申購(gòu)和贖回的標(biāo)的不同。ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票;而LOF的申購(gòu)和贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)。
(2)申購(gòu)和贖回的場(chǎng)所不同。ETF的申購(gòu)和贖回通過交易所進(jìn)行;LOF的申購(gòu)和贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行。
(3)對(duì)申購(gòu)和贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF的申購(gòu)和贖回交易，而LOF在申購(gòu)和贖回上沒有特別要求。
(4)在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒提供一個(gè)基金參考凈值報(bào)價(jià);而LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率要比ETF低，通常每1天只提供l次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)。
(5)基金投資策略不同。ETF通常采用完全被動(dòng)式管理方法，以擬合某一個(gè)指數(shù)為目標(biāo);而LOF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動(dòng)管理型基金。
二、LOF份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。
系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管是指投資者將托管在某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)(場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)內(nèi))，或?qū)⑼泄茉谀郴鸸芾砣嘶蚱浯N機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他基金代銷機(jī)構(gòu)或基金管理人(場(chǎng)外到場(chǎng)外)。
跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管是指投資者將托管在某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)(場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)外)，或?qū)⑼泄茉诨鸸芾砣嘶蚱浯N機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)(場(chǎng)外到場(chǎng)內(nèi))。
投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)獲得的基金份額托管在證券營(yíng)業(yè)部處，登記在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的證券登記系統(tǒng)中。這部分基金份額既可以在深圳證券交易所交易，也可以通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)直接申請(qǐng)贖回;投資者通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)獲得的基金份額托管在代銷機(jī)構(gòu)/基金管理人處，登記在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的基金登記系統(tǒng)中，只能申請(qǐng)贖回，不能直接在深圳證券交易所交易。
投資者如需將登記在基金登記系統(tǒng)中的基金份額通過深圳證券交易所交易，或需將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額申請(qǐng)?jiān)趫?chǎng)外贖回，應(yīng)先辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)。LOF份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管只限于在深圳證券賬戶和以其為基礎(chǔ)注冊(cè)的深圳開放式基金賬戶之間進(jìn)行。
投資者將LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉(zhuǎn)入基金登記系統(tǒng)，自T+2日開始，投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷機(jī)構(gòu)或基金管理人處申報(bào)贖回基金份額。投資者將上市開放式基金份額從TA系統(tǒng)轉(zhuǎn)入證券登記系統(tǒng)，自T+2日開始，投資者可以通過轉(zhuǎn)入方證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。
三、處于下列情形之一的LOF份額不得辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管：
(1)分紅派息前R-2日至R日(R日為權(quán)益登記日)的LOF份額;
(2)處于質(zhì)押、凍結(jié)狀態(tài)的LOF份額。
此外，對(duì)于處于募集期內(nèi)或封閉期內(nèi)的LOF份額進(jìn)行跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管雖沒有明確規(guī)定禁止，但一般的運(yùn)作方式均為在封閉期結(jié)束后再開通跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。
四、注冊(cè)登記在中國(guó)結(jié)算公司的開放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)(TA系統(tǒng))內(nèi)的基金份額，可通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)在場(chǎng)外辦理LOF的申購(gòu)和贖回;登記在中國(guó)結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)的基金份額，也可以通過具有基金代銷業(yè)務(wù)資格且符合風(fēng)險(xiǎn)控制要求的深圳證券交易所會(huì)員單位在場(chǎng)內(nèi)辦理申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)。
LOF采取“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申報(bào)，贖回以份額申報(bào)。場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)申報(bào)單位為l元人民幣，贖回申報(bào)單位為l份基金份額;場(chǎng)外申購(gòu)和贖回申報(bào)單位由基金管理人在基金招募說明書中載明。
T日在深圳證券交易所申購(gòu)的基金份額，自T+1日開始可在深圳證券交易所賣出或贖回;T日買入的基金份額，T+1日可以在深圳證券交易所賣出或者贖回。
五、封閉式基金的認(rèn)購(gòu)
封閉式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理�；鸸芾砣艘话銜�(huì)選擇證券公司組成承銷團(tuán)代理基金份額的發(fā)售�；鸸芾砣藨�(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。
①、發(fā)售方式
主要有網(wǎng)上發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。
(1)網(wǎng)上發(fā)售：指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國(guó)各地的證券營(yíng)業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。
(2)網(wǎng)下發(fā)售：指通過基金管理人指定的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和承銷商的指定賬戶，向機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資者發(fā)售基金份額的方式。
�、凇⒄J(rèn)購(gòu)價(jià)格
目前募集的封閉式基金通常為創(chuàng)新封閉式基金。創(chuàng)新型封閉式基金按1.00元募集，外加券商自行按認(rèn)購(gòu)費(fèi)率收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)方式進(jìn)行。
�、�、認(rèn)購(gòu)程序
(1)擬認(rèn)購(gòu)封閉式基金份額的投資人必須開立滬、深證券賬戶或滬、深基金賬戶及資金賬戶
(2)根據(jù)自己計(jì)劃的認(rèn)購(gòu)量在資金賬戶中存入足夠的資金
(3)以“份額”為單位提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)已經(jīng)受理就不能撤單
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